РОССИЯ📈 Обзор на неделю 04.11 - 10.11

📌 $IRUS — основной индекс, за которым идут большинство акций

Завершилась ещё одна неделя, в течение которой наблюдался нисходящий тренд. Впереди нас ждёт не менее насыщенный период, в том числе выборы президента США. Мы уже давали свой анализ этого события на канале.

Что касается отечественной экономики, то на следующей неделе будут опубликованы важные данные по инфляции. Учитывая постепенный рост недельных показателей и усиление риторики Центробанка, говорить о снижении потребительских цен пока рано.

Тем временем, сам индекс вплотную приблизился к зоне поддержки, рекордно высокая ключевая ставка сделала свое дело, что заинтересовало инвесторов начать выкуп после недавнего снижения.

Сможет ли рынок развернуться на этой неделе? Давайте взглянем на ключевые показатели:

📌 MM1! — фьючерс на IMOEX, показывает настрой игроков, их прогнозы на дальнейшее движение рынка

Фьючерсы полностью отражают динамику индекса. Неделю назад они уже демонстрировали нисходящий тренд и выглядели хуже, чем IMOEX. Поэтому текущее падение стало ожидаемым продолжением. Индекс приближается к своей зоне поддержки, что говорит о возможности дальнейшего снижения.

Мы считаем, что это негативный сигнал для рынка в краткосрочной перспективе. Как мы уже отмечали, при наличии свободных средств, впереди самое интересное время, чтобы войти в рынок с хорошими скидками!

📌 USDRUB — Валютная пара доллар-рубль. Индекс IMOEX часто движется в соответствии с курсом доллара. Это неудивительно, так как большинство компаний, включенных в индекс, являются экспортерами, и курс доллара напрямую влияет на их выручку. Итог: Рост валюты — рост индекса.

Темпы роста курса доллара постепенно замедляются. Как уже упоминалось на канале, слабый рубль, с одной стороны, способствует росту инфляции, а с другой — помогает получать более высокую прибыль. И, похоже, наше государство готово сделать выбор в пользу первого варианта.

В целом, это является позитивным фактором для нашего рынка акций. Когда негативные последствия, связанные с процентной ставкой, перестанут действовать, рынок, вероятно, сменит тренд в сторону роста благодаря переоценке в иностранной валюте.

📌 RUS10 — топ 10 компаний по капитализации. Компании тяжеловесы сильнее всех влияют на движение IMOEX.

Индекс крупнейших компаний продолжил снижение. Были достигнуты новые уровни поддержки, но в настоящее время они не оказывают поддержку рынку. Если индексу не удастся удержаться на достигнутом уровне, это станет дополнительным негативным сигналом.

📌 MCXSM -  индекс компаний малой капитализации. Рост малышей быстрее IMOEX говорит о спокойствии и уверенности игроков в дальнейшем росте рынка. Как и наоборот: в случае коррекции рынка, с высокорисковых активов выходят быстрее всех.

Ситуация с небольшими компаниями также не радует. Как мы и предполагали, индекс упал до своей зоны поддержки. Это вполне закономерная реакция на повышение ключевой ставки.

Небольшим компаниям предстоят особенно трудные времена. Возможно, их поддержит только рост экономической активности перед Новым годом. Но что будет после, пока остаётся только гадать.

Мы считаем, что это негативный сигнал для рынка. Поэтому мы ждём более подходящего момента для покупки акций со скидками!

📌 RGBI — индекс гос. облигаций. Его рост, чаще всего, знаменует падение рынка. Что тоже не удивительно: деньги циклично переходят из акций в защитный актив и наоборот. Исключение: паника на рынках, где бегут отовсюду.

Индекс ОФЗ продолжает обновлять исторические минимумы! Если в ближайшее время будут наблюдаться более высокие темпы инфляции, чем ожидалось, то, вероятно, в декабре мы увидим очередное повышение ключевой ставки.

Это, в свою очередь, окажет дополнительное давление на рынок госдолга. Однако стоит отметить, что такой сценарий может создать более привлекательные условия для входа на рынок, и мы не упустим эту возможность.

📌USDBRO — это нефть, которая является одним из главных драйверов роста рынка, наряду с долларом. Мы уже писали про доллар, а история с нефтью очень похожа. На рынке IMOEX много компаний, и нефтегазовый сектор занимает половину его веса. Логично, что рост стоимости нефти дает импульс для роста IMOEX.

С прошлой недели цена на нефть практически не изменилась, вероятно, из-за приближающихся выборов. Однако, несмотря на это, продолжающийся конфликт на Ближнем Востоке продолжает поддерживать котировки.

На графике мы видим нисходящий тренд, котировки вблизи уровня сопротивления ЕМА 10. Если игрокам удастся преодолеть это препятствие, это станет позитивным сигналом для нашего рынка, особенно для нефтедобывающих компаний.

📌$SBER чаще всего показывает направление общего рынка и IMOEX.

Сбер, выступающий индикатором рыночных настроений, в данный момент, как и на прошлой неделе, демонстрирует нисходящий тренд, что вполне закономерно в текущих условиях.

График показывает, как котировки преодолели уровень скользящей средней ЕМА200 и в настоящее время находятся в зоне поддержки. Эту ситуацию можно рассматривать как благоприятную возможность для средне- и долгосрочных инвестиций.

Тем не менее, учитывая преобладающий на рынке нисходящий тренд, общая картина остается неоднозначной. Продолжающаяся коррекция может оказать дополнительное давление на рынок в целом.

📌 RVI индекс волатильности. Его рост знаменует падение рынка. Если показатель стремится к 20 — рынок растет. Показатель растет к 60 — рынок падает. Но будьте бдительны! Показатель ниже 20 рано или поздно пойдет вверх, как и показатель 60 рано или поздно пойдет вниз.

Данный индикатор демонстрирует восходящий тренд, что свидетельствует о продолжающейся коррекции на рынке. В настоящее время мы не наблюдаем факторов, способных изменить направление RVI, и поэтому считаем, что рынок остается в нисходящем тренде.

📌RUSOG, RUSEU, RUSFN, RUSCN, RUSMM — это индексы нефти и газа, потребительского сектора, финансов, металлов и электроэнергетики. По сути, весь IMOEX. В данный момент по всем секторам наблюдается нисходящий тренд.

Что по итогу? 🤔

🔹 Общий сентимент на рынке — продолжение коррекции, высокая ключевая ставка еще не повлияла на инфляцию, но уже влияет на экономику;

🔹 Драйвером роста на этой неделе могут быть результаты выборов США;

🔹В бумагах на 55%, следим за котировками у уровня поддержки, докупаем сильные бумаги.

На какие бумаги мы обращаем внимание смотри в ТГ канале!

Сделки инсайдеров.

Это покупка или продажа ценных бумаг лицами, которыми доступна конфиденциальная информация компания, а именно: топ-менеджмент, крупнейшие акционеры, аудиторы, оценщики, кредитные и страховые организации.

Рассмотрим Вуш и ЛСР

$LSRG, компания входит в тройку лидеров по объёму строящегося жилья. Чтобы поддержать свои котировки, она произвела байбэк. На графике это хорошо видно: после длительного нисходящего тренда компания решила изменить стратегию. Мы не добавляем эту компанию в портфель, так как строители (ПИК, ЛСР, Самолет) переживают не самые лучшие времена и еще можем увидеть их ниже.

$WUSH продолжает постепенно покупать свои акций для использования в рамках системы мотивации сотрудников.

На графике видно, что сейчас акция находится в сильной зоне поддержки. Если тренд развернётся, можно будет открыть позицию или докупать на долгосрочную перспективу. Сейчас для этого очень подходящее время.

Следим за IМОЕХ и после этого принимаем решение по наполнению зеленого портфеля🙂 А как вы думаете, куда в итоге пойдет рынок и поведет большинство бумаг за собой.