Обзор на неделю

Фондовые индексы США начинают декабрь на волне оптимизма: Dow Jones и S&P 500 завершили ноябрь на исторических максимумах, а Nasdaq также продемонстрировал значительный рост. Инвесторы ожидают продолжения традиции сильных заключительных месяцев года. Однако впереди насыщенная событиями неделя, ключевым моментом которой станет публикация данных по рынку труда за ноябрь.

В пятницу ожидается отчет Бюро трудовой статистики США о занятости, в котором прогнозируется добавление 200 тысяч рабочих мест, что значительно превышает слабые октябрьские данные в 12 тысяч. Уровень безработицы прогнозируется на уровне 4,2% по сравнению с предыдущими 4,1%.

Для ФРС этот отчет станет важным индикатором перед заседанием 18 декабря. На прошлой неделе вероятность снижения ставки оценивалась в 66%, но рынки остаются осторожными, учитывая продолжающееся замедление инфляции и стабильность рынка труда.

Интерес инвесторов привлекают компании, задающие тон технологическому сектору. На этой неделе ожидаются результаты от Salesforce, где прогнозируется стабильный рост выручки благодаря инвестициям в AI, а также от Okta и Lululemon, результаты которых покажут адаптацию их бизнесов к новым условиям потребительского спроса.

Положение дел на российском фондовом рынке

Российский фондовый рынок завершил ноябрь в условиях повышенной волатильности, при этом индекс МосБиржи удержался выше уровня 2435 пунктов, откуда последовал технический отскок. При этом некоторых компаний, таких как «Самолет» и «Мечел», демонстрируют сильное снижение, тогда как другие, например, «Аэрофлот», выглядят устойчиво. Лидерами по обороту остаются «Сбербанк» (15% в индексе), «Газпром» (11,63%) и «Лукойл» (17,33%), который пока находится в боковике.

Технически риски сохраняются, если индекс МосБиржи не сможет закрепиться выше зоны 2680–2700 пунктов. Неудача в пробитии этого уровня может привести к продолжению снижения и вероятному уходу в район 2200 пунктов. Предстоящая дивидендная отсечка по акциям «Лукойла» 15 декабря, вероятно, вызовет снижение котировок, а закрытие гэпа маловероятно. Подобная динамика уже наблюдалась с акциями «Тинькофф» и «Сургутнефтегаза».

Изменения в составе индексов МосБиржи с 20 декабря могут перераспределить инвестиционные потоки. Включение «Хэдхантера» с весом свыше 2% создаёт спрос на его акции, в то время как исключение расписок Ozon может ослабить котировки компании.

Курс рубля продолжает демонстрировать слабость из-за санкционных ограничений и фрагментарности валютного рынка. Разрыв между официальными, межбанковскими и реальными курсами усиливается на фоне санкций против Газпромбанка, что значительно усложняет приток валюты в Россию и повышает стоимость операций. Это обостряет инфляционные риски и влияет на потребительские настроения. Дестабилизация валютного рынка ведет к росту стоимости импортных товаров, усилению инфляции и снижению покупательной способности населения.

В текущих условиях российский рынок остаётся под давлением внешних и внутренних факторов, однако возможности для технического роста сохраняются. Спекулятивные стратегии с расчётом на новогоднее ралли могут быть оправданы при соблюдении осторожности.

Основные корпоративные события на неделе:

02.12.2024 — ПОНЕДЕЛЬНИК
Инарктика — закрытие реестра по дивидендам 20,00 руб (дивгэп)
КуйбышевАзот — последний день с дивидендом 7,00 руб/ао и 7,00 руб/ап
РусАгро — последний торговый день в «стакане Т+1» ГДР ROS AGRO PLC в связи с приостановкой торгов
Наука-Связь — СД о реализации (отчуждении) обыкновенных именных бездокументарных акций, приобретенных в рамках выкупа акций
Полюс — ВОСА; выплата дивидендов за 9 мес. 2024 г. (рекомендация СД 1301,75 руб)

03.12.2024 — ВТОРНИК
КуйбышевАзот — закрытие реестра по дивидендам 7,00 руб/ао и 7,00 руб/ап (дивгэп)

04.12.2024 — СРЕДА
Европлан — ВОСА; выплата дивидендов за 9 мес. 2024 г. (рекомендация СД 50,00 руб)🔌 Пермэнергосбыт — СД объявление дивидендов за 9 мес. 2024 г.

05.12.2024 — ЧЕТВЕРГ
WUSH — последний день с дивидендом 2,11 руб
СмартТехГрупп (CarMoney) — СД о предложении ОСА принять решение об увеличении УК путем размещения дополнительных обыкновенных акций
Лукойл — ВОСА; выплата дивидендов за 9 мес. 2024 г. (рекомендация СД 514,00 руб)
НКХП — ВОСА; распределение прибыли; выплата дивидендов за 9 мес. 2024 г. (рекомендация СД 17,12 руб всего)

06.12.2024 — ПЯТНИЦА
WUSH — закрытие реестра по дивидендам 2,11 руб (дивгэп)
HENDERSON — последний день с дивидендом 18,00 руб
Сбербанк — День инвестора 2024
Северсталь — ВОСА; выплата дивидендов за 9 мес. 2024 г. (рекомендация СД 49,06 руб)
HeadHunter — ВОСА; выплата дивидендов за 9 мес. 2024 г. (рекомендация СД 907 руб)
Фармсинтез — повторное ВОСА; об увеличении УК путем размещения дополнительных акций посредством открытой подписки
Лукойл — повторное ВОСА; выплата дивидендов за 9 мес. 2024 г. (рекомендация СД 514,00 руб)