2 000 000 рублей дивидендов от Лукойла! Как?

Ссылка на видео: ?si=FL71Ii_MIa_Cwqo5

В 2020 году я приобрел 2439 акций Лукойл на ₽10 млн. С тех пор не продавал акции. В статье и видео рассказываю как, несмотря на волатильность последних четырех лет, мои инвестиции росли, генерировали дивидендный доход, и по какой стоимости необходимо покупать акции, чтобы иметь положительный долгосрочный доход. Для большей наглядности прикрепляю таблицу ниже. Также хочу отметить важную деталь, видео записывалось 12 сентября, соответственно на момент записи не было известны дивиденды Лукойл за 2024 год, поэтому была взята цифра ₽885. Для того, чтобы не путаться, оставлю таблицы такие же, как на видео.

В таблице видно, что в 2020 году, когда был пик коронавируса, минимальная цена акций составляла ₽4 045. В моем инвестиционном портфеле, средняя цен покупки акций составляет ₽4 100. Если в 2020 году дивиденды составляли ₽259, то в 2023 году дивиденды выросли до ₽885, что эквивалентно трекратному росту.

Давайте более подробно рассмотрим результаты инвестиций, представленные в таблице 2 ниже.

В таблице 2 отражено, что в 2020 году было приобретено 2 439 акций по средней цене 4 100 рублей. Это позволило получить дивиденды в размере 630 000 рублей. В 2021 году цена акций увеличилась, и стоимость инвестиций достигла 15,5 миллиона рублей. По итогам года, когда пандемия начала отступать, было получено 1 320 000 дивидендов.

Несмотря на сильную волатильность 2022 года, бумаги продолжали оставаться в портфеле, и к 12 сентября 2024 года капитал с учетом полученных дивидендов составил 23,8 миллиона рублей. Более того, дивидендная доходность на вложенные 10 миллионов рублей в 2024 году составила более 20%. 

Важно отметить, что такая доходность была достигнута, несмотря на беспрецедентные по масштабу санкции на российскую экономику, которые действовали в последние два года. 

Однако, чтобы добиться таких результатов, необходимо было приобрести акции по недооцененной стоимости. Если бы бумаги были куплены в 2021 году по цене 6 500 рублей, мы бы не получили такого значительного дохода от роста капитализации, и дивидендная доходность была бы более скромной.

Фундаментально «Лукойл» является надежным бизнесом с понятной дивидендной политикой. При покупке акций «Лукойла» я всегда обращаю внимание на индикатор P/B. Посмотрите на график 1.

На графике 1 представлен диапазон коэффициента P/B в течение года, исходя из минимальной и максимальной цен. Чем ниже значение, тем более выгодной и менее рискованной становится покупка. Когда же P/B становится выше, то в долгосрочной перспективе доходность становится менее привлекательной.

По состоянию на 12 сентября 2024 года, доходность составляла 0,79, что очень близко к минимальному уровню 2024 года в 0,66. Для моей стратегии это очень хорошая цена для входа, так как помимо роста капитализации, когда P/B станет более высоким, мы также сможем получать хорошую дивидендную доходность.

Вывод: если у вас есть значительный капитал, и вы хотите защитить его от инфляции и девальвации, то дивидендные компании российских экспортеров с прозрачной дивидендной политикой, купленные по справедливым ценам, являются эффективным инструментом для сохранения и укрепления вашего благосостояния.