SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. VictorGromov
Российский алготрейдинг - суровые российские алго япп
- 21 декабря 2024, 23:36
- |
Хочу выложить еще одну интересную тему — у нас на самом деле нет нормального алго. За все время, ну с 2005 года, алго так никто и не наладил в стране. Бай сайдовская туса никуда так и не ушла, но основа это же селл сайд, ее потеряли еще в зародыше, ничего не было сделано даже в сытые 2008-е.
Так вот, если изучать алго не наш, а настоящий, шейр алго из Британии не севернее севера Лондона, либо из силикона США, то это две большие разницы, относительно российского алго.
Пытались сообразить, ну и первые лица это Механизатор © и еще буквально 2-3 имени, которые были на слуху, плюс 10 не на слуху. Все это не вызывает восторга и не вызывало доверие у инвесторов. Ну и не потому что проблема в российской действительности, а в том, что надо вкладываться и ждать.
Назовите алгоритмические фонды, хотя-бы с десяток? Если что-то открывается, то это на год-два, либо совсем инфоцыганское, ничего того, что бы восхищало инвесторов и во что бы хотелось дать денег. А без вот этой селл сайдовской части, ничего и не будет дальше.
По-факту нужно было еще в 2005 году создавать СРО, ну и выбирать 10-20 членов, проводить «стандартизацию» и собирать бюджеты на маркетинг. Если этого не делать, чисто институционально не будет базы. Понятно, что есть KPI и хочется урвать сейчас, но без основы в сытые годы не собрать перебежчиков в голодные.
В российских реалиях алго отрасли не зародилось до сих пор за 20 лет, неполных, без 10 дней.
Так вот, если изучать алго не наш, а настоящий, шейр алго из Британии не севернее севера Лондона, либо из силикона США, то это две большие разницы, относительно российского алго.
Пытались сообразить, ну и первые лица это Механизатор © и еще буквально 2-3 имени, которые были на слуху, плюс 10 не на слуху. Все это не вызывает восторга и не вызывало доверие у инвесторов. Ну и не потому что проблема в российской действительности, а в том, что надо вкладываться и ждать.
Назовите алгоритмические фонды, хотя-бы с десяток? Если что-то открывается, то это на год-два, либо совсем инфоцыганское, ничего того, что бы восхищало инвесторов и во что бы хотелось дать денег. А без вот этой селл сайдовской части, ничего и не будет дальше.
По-факту нужно было еще в 2005 году создавать СРО, ну и выбирать 10-20 членов, проводить «стандартизацию» и собирать бюджеты на маркетинг. Если этого не делать, чисто институционально не будет базы. Понятно, что есть KPI и хочется урвать сейчас, но без основы в сытые годы не собрать перебежчиков в голодные.
В российских реалиях алго отрасли не зародилось до сих пор за 20 лет, неполных, без 10 дней.
теги блога Виктор Громов
- акции
- АСВ
- атака
- банк
- банки
- банкинг
- безрисковая доходность
- БПИФ УК Первая Сберегательный
- брокеры
- вклад
- Вкладчики
- вклады
- вклады в банк
- депозиты
- долг
- Долги
- ЖКУ
- заморозка вкладов
- инвестиции
- инфляция в России
- информация
- Ключевая ставка ЦБ РФ
- компания
- курс
- МосБиржа
- опрос
- оффтоп
- погода
- продукты
- психология
- регулирование
- регулятор
- ставка
- страхование
- страхование вкладов
- Т-Банк инвестиции
- торговые роботы
- трейдинг
- финмониторинг
- ЦБ РФ
- экономика
Американцам скорее повезло, что хоть кто-то заинтересован в том, чтобы были чистые фонды с конкуренцией за клиента внутри, там есть деньги и у инвесторов и у институтов интерес. Это не право сильного, это приоритет сильного, ведь они могут тратить деньги на это, чтобы брать уже двойную производную от услуги по хранению капитала и запрос на такую услугу есть в менее извращенной форме, чем у нас.
Для алготорговли в России было только индивидуальное доверительное управление.
А в ИДУ запрещено давать результаты клиентов, поэтому компании давали результаты торговли на своих счетах по алгоритмам, аналогичным клиентским.
И только с появлением автоследования Комона алгоуправление стало возможным и для для более широкого круга клиентов, но опять же только с результатом автора стратегии.
То что у нас отдали рознице алго, наверное просто сам сегмент не был занят никем и финам забрал себе (я так понимаю) и поскольку внутри есть какая-никакая история, ею можно догнаться АУМ и собрать, когда рынок растет, успеть собрать на бете АУМ продукты до дропа. Тоесть для розницы тут это просто идея, плюс еще же некое разнообразие изнутри, когда есть умная начинка в пиджаках, что продавалось ранее. Что нереально продать сейчас даже на самоокупаемость, без того, чтобы резать в костах сейчас.
И еще я считал, как распределяется суммарный AUM всех денег, которые есть, по алгостратегиям, ну и получается, что примерно и 97% алгоуправляющих тоже сосут лапу, ну и буквально на 10-20 стратегий (менее 1%) приходится под 80 с чем-то процентов всего суммарного AUM всей площадки.
Короче вывод один-победитель получает все. Ну и с точки зрения среднего управляющего в рознице тоже нет никакого смысла участвовать, потому что платят очень маленькие премии.
Я как-то выкладывал на СЛ цифры и графики, показывал как распределяются деньги из тех публичных данных, которые мне удалось напарсить.
Это все по рознице моделировал.
Есть камоны и различные автоследования, ТГ и прочее. Когда люди видят что весь так называемый «алготрейдинг» живет на подписках итп сборах за сигналы. Как грибы вырастают, гибнут, и тут же появляются новые))) Когда продавец алго живёт за счет 1 стратегии которая выжила а стальные 4 закрываются… Риск ноль!
Как то придавать вот этому всему величину фондов, некую серьезность, не стоит. Тем более писать под них законы. Меньше будет пострадавших!
Скоро у нас и нормального бордо не будет. Только всякие жидкости. Зато отечественные. Даже во времена Отечественной войны с Наполеоном такого не было. И вот опять...