MACD в Волновом анализе

● Введение

Всё больше споров в Trade Waves-чате и форуме относительно применения осцилляторов при подсчёте волн Эллиотта: какой индикатор использовать, какие параметры выбрать, что за сигналы считывать и так далее.

В 2021-м мною уже были описаны в общем-то многим известные шаблоны для работы с MACD, призванные помочь очертить границы фигур и подсветить «3 в 3» в импульсе. Но не были даны ответы на вопросы: какая информация кроется за дивергенцией и как она может быть сопоставлена с типичным поведением волны Эллиотта.

Сразу оговорюсь, что я не являюсь специалистом в области построения, принципа работы и применения индикаторов. Здесь вы не найдёте формул и глубоких рассуждений на тему выбора определённых настроек.

Программирование и математика — не мои сильные стороны. Но всё же осмелюсь ответить хотя бы на часть поставленных вопросов.

● Скоростные характеристики фигур ВА

Билл Вильямс, возможно, первым заговорил о применении осциллятора при идентификации волн Эллиотта. Автор заметил, что волна 3 импульса, в сравнении с 1 и 5 того же порядка, как правило, сопровождается максимальным объёмом и скоростью, отслеживая данные характеристики показателями индикаторов MFI и MACD.

Роберт Пректер в Elliott Wave Theorist за февраль 2011 утверждает, что представил наблюдения за точкой максимального ускорения в центре третьей в третьей в «Волновой Принцип Эллиотта 1978»:

«Keeping hourly charts by hand back in the 1970s was helpful in revealing the character of the center of an impulse wave. Iintroduced observations on the “wave 3-of-3” point of maximum acceleration in Elliott Wave Principle in 1978. Since it’s my baby, I like to call it the Prechter Point.» — Elliott Wave Theorist, February 2011

Кто первый, кто последний — оставлю на ваш суд. Здесь нам важнее выделить скоростную характеристику импульса, именуемую Пректером точкой Pivot Point или Prechter Point (PP), и заключается она в следующем: максимальная скорость (PP) в импульсе, как правило, приходится на центр третьей волны.

pr0 (RSWA, https://rswa.pro/) пошёл ещё дальше, определив наиболее вероятное положение точки PP, что сопровождается максимальной скоростью, в импульсе и диагоналях моделированием сигмоиды.

Рис. 1. Зеленая линия — логистическая кривая, синяя — скорость изменения. Источник: rswa.pro/

К сожалению, в силу нарушения авторских прав, присвоения себе чужих трудов, по сути, воровства, определёнными лицами, данные исследования в полном объёме не публикуются автором.

Итак. Как то показано на рис. 1, PP в сужающейся диагонали наблюдается ближе к финалу первой волны, в расширяющейся — ближе к финалу пятой.

Здесь будет важно заметить, что описанные шаблоны приличествуют типичному поведению волн. Так, в импульсе точка PP будет приходиться на центр растяжения, будь то растяжение первой, третьей или пятой волны. В большинстве своём импульсы содержат растяжение третьих волн, что и соответствует изображению на рис. 1, рис. 8 и описаниям Роберта Пректера в Elliott Wave Theorist.

Движущие модели, такие как импульс и диагональ, мы разобрали. В зигзагах, кажется, всё просто: подобно поиску положения точки максимальной скорости в импульсах, отслеживайте PP в центре сильной, растянутой ноги зигзага.

Остаётся вопрос к боковым коррективным фигурам. И тут мы могли бы вновь обратиться к исследованиям pr0, но в силу описанных выше причин и взятых на себя обязательств, не буду этого делать (получить данную информацию вы можете на курсе RSWA).

Отмечу лишь от себя, что, как на то указывает мой опыт работы с MACD, распределение в сужающемся треугольнике, похоже, происходит подобно тому, как оно наблюдается в диагонали схожей сужающейся формы — построение модели сопровождается снижением скорости и объёмов. PP может приходиться на подволну А или B. Главная особенность заключается в том, что каждая последующая сонаправленная волна модели будет иметь более низкие показатели. В расширяющемся треугольнике, аналогично расширяющейся диагонали, момент максимальной скорости наблюдается ближе к финалу.

● Прибор измерения

Как вы уже поняли, зная, каким образом идёт распределение моментума в той или иной фигуре, имея в своём арсенале соответствующие приборы, способные отслеживать данные показатели, у вас появляется инструмент, позволяющий контролировать развивающуюся структуру и проверять уже завершённые паттерны.

Традиционно волновиками используется индикатор-спидометр (©️ pr0, RSWA) MACD. К чему, полагаю, причастен тот же Билл Вильямс, который в своей книге «Торговый хаос» описывает технику идентификации пика волны 3, определения окончания волн 4 и 5 импульса. Там же вводятся периоды 5/34/5 и диапазон 100-140 баров:

Profitunity MACD с периодами 5/34/5 является очень точным и аккуратным индикатором для волны Эллиотта, обеспечивая пользователя пониманием того, как работает этот индикатор. Он всегда измеряет волну Эллиотта. Тогда возникает вопрос: Какой уровень волны Эллиотта? Наши исследования указывают, что для наиболее точного измерения рассматриваемая волна должна охватить от 100 до 140 баров. Если мы ищем волновую последовательность на меньшем числе баров, чем 100, MACD будет измерять волну Эллиотта более высокого порядка. Если волновая последовательность рассчитывается для более, чем 140 баров, то MACD будет измерять волны меньшего порядка.

Насколько математически обоснованы периоды 5/34/5 при измерении волны, содержащей 100-140 баров, для меня остаётся вопросом.

Также отмечу, что есть ряд других индикаторов-спидометров. Все они в той или иной мере могут быть использованы, если вы знаете, что искать, какие показания и при каких настройках считывать. Но об этом как-нибудь в следующий раз.

● Принцип работы

Написано сотни статей, отсняты десятки видео, посвящённых описанию принципов работы MACD. Формулы расчёта, различные стратегии применения — всё это при желании вы сможете найти на просторах интернета. Я же постараюсь остановиться на ключевых моментах, относящихся к нашей теме.

Скользящие

Рассчитывается MACD на основании скользящих средних.

Рис. 2.

Большой размер ЗДЕСЬ.

Быстрая (короткая) скользящая с периодом 5 — красная линия, медленная (длинная) скользящая 34 — голубая. Из быстрой скользящей средней вычитается медленная скользящая, далее полученный результат откладывают в виде столбиковой гистограммы или каким-либо другим способом (основная линия MACD).

Рис. 3. Окно индикатора: Линейный MACD-основная линия.

Большой размер ЗДЕСЬ.

По сути, MACD призван улучшить зрительное восприятие двух скользящих средних: отделить их от графика и вынести в отдельное окно, насадив точки пересечения скользящих на горизонтальную линию (нулевая линия) индикатора.

Для наглядности я окрасил две области на ценовом графике — попробуйте зрительно сопоставить их с гистограммой, отображаемой индикатором в нижнем окне.

 

Схождение/расхождение

Рис. 4. Окно индикатора: Линейный MACD-основная линия.

Большой размер ЗДЕСЬ.

Moving Average Convergence/Divergence (MACD) — схождение/расхождение скользящих средних.

Отдаление быстрой скользящей 5 от медленной 34 (расхождение) может говорить о нарастании скорости роста тренда, а их последующее сближение (схождение) — о снижении, затухании скорости. Что, собственно, и отражает окрашенная область индикатора: подъём гистограммы соответствует расхождению скользящих, снижение гистограммы, напротив, говорит о снижение скорости, а пиковое значение — о максимальной скорости.

Индикатор позволяет оценить скоростные характеристики текущего тренда, а также сопоставить силу одного тренда по отношению к другому.

Слепая зона

Рис. 5. Окно индикатора: Линейный MACD-основная линия.

Большой размер ЗДЕСЬ.

Те, кто водят автомобиль, знают, что часть пространства вокруг остаётся без внимания, поскольку не отображается в боковых зеркалах, попадает в так называемую слепую зону. Так и линейный способ построения MACD скрывает от нас часть информации.

Обратите внимание на участки графика, подсвеченные серым цветом на рис. 5. Как видим, на начальной стадии зарождения бычьего тренда, до момента пересечения скользящих, на разнице которых построена гистограмма, информация на индикаторе считывается ошибочно как продолжение медвежьего тренда. Та же проблема наблюдается на начальном этапе развития нисходящего тренда.

О такой особенности стоило бы знать и помнить. Мы часто идентифицируем структуры в качестве сужающихся диагоналей, ищем подтверждение нашей гипотезы, опираясь на показания линейного MACD, и ошибочно принимаем пик скорости на третью волну модели, в то время как PP может быть скрыта от нас в слепой зоне.

 

MACD-гистограмма

Существует два способа построения MACD: линейный и гистограмма. Всё, о чём мы говорили выше, относится к линейному типу построению данного индикатора.

Каким же образом строится гистограмма?

Рис. 6. Окно индикатора: 1) Линейный MACD-основная линия, 2) Линейный MACD-основная линия и сигнальная линия, 3) MACD-гистограмма.

Большой размер ЗДЕСЬ.

Ранее мы уже говорили, что основная линия MACD (MACD line) — вариант построения индикатора, которым по знанию и незнанию пользуется большинство волновиков — получена путём вычитания скользящей средней с меньшим периодом (5 ЕМА) медленной скользящей средней с большим периодом (34 EMA). — «Окно 1» на рис. 6.

Во втором окне вариант построения линейного MACD с сигнальной линией (Signal line). Считается она следующим образом: основная линия MACD (5 ЕМА — 34 EMA) сглаживается третьей скользящей, в нашем случае с периодом 5.

И наконец, MACD-гистограмма (MACD hIstogram), отображаемая в третьем окне снизу (Рис. 6), — это разность между линиями MACD line и Signal line.

Теперь давайте сравним показания линейного MACD и MACD-гистограммы. ↴

 Рис. 7.

Большой размер ЗДЕСЬ.

Согласитесь, отличия существенны. Гистограмма куда более чувствительна, практически полностью открывает слепую зону, которую не видит основная линия MACD.

С недавних пор я использую MACD line и MACD hIstogram в связке: линейный —чаще для анализа трендов уже развивающихся, гистограмму — для проверки слепых зон. Либо уменьшаю чувствительность гистограммы, перестраивая аргументы до значений 13/55/13 (один из вариантов), и анализирую результат, полученный одновременно на двух разновидностях построения MACD.

TradingView версия

Веб-сервис технического анализа TradingView открывает доступ к десяткам, если не сотням авторских версий MACD. Я советую вам обратить внимание на версию, созданную нашим давним знакомым Александром. Вы можете найти и установить её, перейдя по ссылке.

Индикатор адаптирован для работы с логарифмической шкалой (недостаток базовой версии MACD от TradingView). Позволяет переключать линию MACD на гистограмму, а также предоставляет возможность использовать оба типа построения одновременно.

● Шаблоны MACD

Теперь, когда у нас есть понимание, какую информацию нам требуется считать с индикатора (точка максимальной скорости, нарастание и затухание скорости). Когда знаем, какой индикатор применять (MACD), какие настройки (5/34/5) предпочтительнее использовать, каким образом подобрать ТФ (исследуемая волна содержит 100-140 баров), а также на каких принципах работает данный индикатор (схождение/расхождение скользящих) и какие у него могут быть недостатки (слепая зона), мы можем приступить к заключительной части — к изучению шаблонов MACD, которые могут быть вами использованы на практике при нанесении разметки волн Эллиотта.

Импульс

Рис. 8.

Большой размер ЗДЕСЬ.

При рассмотрении импульса индикатор подсветит самую мощную часть пятиволновой модели — третью волну внутри третьей волны (третья в третьей). Следовательно, финальная волна 5 будет иметь более низкие показатели, что отразится наличием соответствующей дивергенции.

Диагональ

Рис. 9.

Большой размер ЗДЕСЬ.

Среди эллиоттчиков часто бытует мнение, что в начальных диагоналях PP может приходиться не на первую волну, как за то говорит теория, а на третью. Другими словами, допускается наличие дивергенции исключительно между волнами 3 и 5, не беря в расчёт низкие показатели линии MACD, образованные первой волной.

Как раз такая картина наблюдается на рис. 9, когда линейный MACD указывает на третью волну, как самую сильную внутри модели. Ну мы то с вами уже знаем, что дело тут, вероятно, в так называемой слепой зоне. Обратите внимание на момент пересечения скользящих, которую я подсветил на графике зелёным кружком.

Показания MACD-гистограммы в окне сверху, полагаю, в данном случае более надёжны. Отсюда, я часто практикую совмещение одновременно двух методов построения индикатора, не исключая отход от базовых принятых настроек.

Итак, закрепим:

В сужающейся диагонали (Рис. 9) наблюдается затухание скорости: волны 3 и 5 обновляют вершину предыдущей сонаправленной волны, в то время как на индикаторе наблюдается понижение линии или гистограммы MACD. Последовательное повышение максимумов цен и понижение максимумов индикатора, другими словами — дивергенция.

В расширяющейся диагонали картина иная. ↴

Рис. 10.

Большой размер ЗДЕСЬ.

Последовательное повышение максимумов волнами 3 и 5, как правило, сопровождается возрастанием скорости. Последнее можно отследить с помощью MACD: каждый пик на индикаторе выше предыдущего.

Треугольник

Рис. 11.

Большой размер ЗДЕСЬ.

В сужающемся (рис. 11) и расширяющемся (рис. 12) треугольниках наблюдается затухание скорости и возрастание соответственно — MACD повторяет форму модели.

Рис. 12.

Большой размер ЗДЕСЬ.

● Заключение

Тезисно подытожим:

• Узнали, что каждая фигура ВА обладает типичными скоростными характеристиками

Зная, каким образом идёт распределение моментума в той или иной фигуре, имея в своём арсенале соответствующие приборы, способные отслеживать данные показатели, у вас появляется инструмент, позволяющий контролировать развивающуюся структуру и проверять уже завершённые паттерны.

• Один из способов измерить скорость — применить индикатор MACD

Традиционно волновиками используется индикатор MACD 5/34/5, исследуемая область, как принято считать, должна включать 100-140 баров.

• Слепая зона

Важно понимать на чём основаны показания MACD, а также знать его недостатки и слабые стороны. При работе с MACD я рекомендую наносить на график скользящие средние в соответствии с выбранными настройками индикатора. Это может помочь распознать области, где индикатор будет давать ложные сигналы.

• Линейный и MACD-гистограмма

В литературе и сети интернет по этому поводу большая путаница. Два вида построения, линейный и MACD-гистограмму, называют «MACD». Показания как первого, так и второго, в большинстве случаев, представляют в виде гистограммы или окрашенной области. Мы с вами посмотрели, как получены каждый из них, в чём их отличия и преимущества.

• Шаблоны MACD

Теперь у нас есть наглядные шаблоны, с которыми мы можем сверяться: быстрее открывай свой график, настраивай индикатор и таймфрейм — более эффективно контролируй разворачивающуюся фигуру и проверяй свой подсчёт на истории.

Прогнозы, обучающие материалы: t.me/freetradelife

___________

• Автор текста и графики (где не указан источник): Mark Heavens (Trade Waves / Elliott Wave Analysis).

• Используемая литература и источники:

📚 Elliott Wave Principle — Key to Market Behavior. Robert Prechter and A.J. Frost (2005 edition).

📚 Джастин Грегори-Вильямс «Торговый хаос».

📚 Материалы pr0 (RSWA, rswa.pro/), ранее опубликованные в открытом доступе.

© Права копирования и распространения (Copyright):

— При публикации материалов упоминание автора Mark Heavens (vk.com/tradewaves) и ссылка на сообщество Trade Waves / EWA (vk.com/freetradelife) обязательны. Любое копирование и редактирование материалов категорически запрещается. Все права защищены.

Copyright © Trade Waves / Elliott Wave Analysis 2018—2024. All rights reserved.