Про рынок 14,01

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

Геополитика.

Предупреждал накануне — конечно сейчас с приближением инаугурации Трампа поток новостей (часто фэйковых) может зашкаливать! Так и получается!

Трамп намерен подтолкнуть Украину к снижению призывного возраста до 18 лет в попытке стабилизировать ситуацию на линии фронта в преддверии прямых переговоров с Россией. Трамп планирует поговорить с Путиным в течение нескольких недель, заявил новый советник по национальной безопасности. Я как-то не понимаю связь, как снижение призывного возраста может помочь стабилизации ситуации ? 🤷

10 СТРАН ЕС ПРИЗЫВАЮТ ВВЕСТИ НОВЫЕ САНКЦИИ ПРОТИВ РОССИЙСКОГО ПРИРОДНОГО ГАЗА И СПГ — BBG. Но это пока игнорируется — т.е. «улица» продолжает верить в лучшее, или БД просто умело манипулируют их умом!

А между тем подпавшие под новые санкции США танкеры не смогли разгрузиться. Опасения импортеров и снижение поставок сырья из РФ могут подтолкнуть вверх нефтяные цены и увеличить дисконт на российскую нефть. 

Индекс Московской биржи вернулся на уровень выше 2800 пунктов. Финал первой рабочей недели нового года на рынке акций выдался ярким. Эксперты отмечают ряд драйверов для рынка акций РФ:  ожидания  встречи Трампа с Путиным,  ожидания возможной частичной отмены санкций США, ожидания ) по неужесточению ДКП в РФ. Сплошные ожидания! Реальных драйверов нет! 😟

На валютном рынке — ничто пока не предвещает скорого мирного урегулирования конфликта — рубль продолжает медленно снижаться! 


Тем более от ЦБ пришла информация. Совокупный объем средств, направляемых на покупку иностранной валюты и золота, составляет 70,2 млрд руб. Операции будут проводиться в период с 15 января 2025 года по 6 февраля 2025 года, соответственно, ежедневный объем покупки иностранной валюты и золота составит в эквиваленте 4,1 млрд руб.

ДКП — пока  опять же нет данных по инфляции, а они очень важны (даже с учетом определенной некорректности, поставляемым ЦБ), а это является во многом определяющим в ДКП.  

«Бумажный» рынок.

ВТБ зафиксировал  сокращение объема выдачи ипотеки в России в 2024г на 39%. Т.е. ставку еще никто не отнимал!

По поводу Газпрома. Кандидат в канцлеры ФРГ от правой партии «Альтернатива для Германии» Алиса Вайдель (которую Маск позвал в X на большое интервью)  пообещала перезапустить газопровод «Северный поток» в случае победы на парламентских выборах. «Мы вернем „Северный поток“ в эксплуатацию, можете быть в этом уверены», — заявила она на партийном съезде АдГ

Конечно шансы ввода в строй «Северный поток» вполне реальны в случае смены власти, но стоит помнить, что он пока разрушен, а значит нужны средства для его восстановления, а это время и деньги! Так что в ближайшей перспективе это явно не положительная новость для Газпрома  (и конечно не для его акционеров — дивов то не будет).

Зампредправления «Газпрома» Илюхина в письме Миллеру предложила резко сократить численность центрального аппарата и филиала в Санкт-Петербурге — с 4100 до 2500 человек. Представитель «Газпрома» Куприянов подтвердил Forbes подлинность этого документа. «Комментировать не планируем», — отметил он. «Газпром» рассматривает предложение о сокращении персонала центрального аппарата почти вдвое, сообщил портал 47news.ru со ссылкой на письмо зампредседателя правления компании Елены Илюхиной, направленное в конце декабря главе ПАО Алексею Миллеру. В документе, копию которого опубликовал портал, предлагается сократить численность администрации ПАО «Газпром» (центрального аппарата и филиала 644 в Санкт-Петербурге) с 4100 до 2500 человек.

Я согласен, давно пора! Но они это делают не от «хорошей жизни», а как раз из за нехватки денег! Какой лонг в бумаге, если в ней сокращение штата? Идет оптимизация бизнеса, какие дивиденды? Но «улица», продолжает верить в лучшую жизнь, а «БД» этим крайне умело пользуются!😡

В Индексе ММВБ на днях формально плотно стоит в лонге (выше 55ЕМА и ОИ, Тенкан выше Киджун, и «запаздывающая» тоже выше текущей цены) Но есть противоречия — а именно ОИ, оно хоть и имеет горизонтальную формацию, но после 17,01 начинает снижение . Напрочь испорчена графическая картина предновогодним без объемным ростом! «Старые» уровни могут и не сработать, а «новые» пока не сформированы!

 Плюс остались незакрытыми уже два гэпа — первый (основной) 2640-2668 (образованный на объемах на сохранении ставки и без объемов на предновогоднем ралли), и  почти закрытый сегодняшний локальный гэп 2830+. Свеча явно говорит за возможную коррекцию вкупе с потенциальной дивергенцией по RSI!

Драйверов для роста нет, сплошное ожидание разрешения конфликта.  Все! Но рынок крайне тонкий и эмоциональный, и «БД» этим умело пользуются!

Я пока на этих уровнях скорее медведь, чем бык, и покупать точно не буду! Продавать тоже пока идет растущий импульс опасно! Покупаю пут-опционы (медвежья позиция). Быкам  рекомендую прикрывать лонги!




Приоритет у меня переключился на Газпром. Писал про него негатив накануне и пока не отказываюсь от этой точки зрения! В нем точно драйверов для роста нет, а негатива — хоть отбавляй — потеря газового рынка Европы, CAPEX и отсутствие дивидендов.

В Газпроме на днях пока не пройдена зона гэпа 129,6-131,8 не смотря на формальный лонг по графику я покупать лично не буду. Но лонги можно прикрывать в этой зоне. После прохода буду думать уже над лонгом. В связи с этим решил продавать в расширенной зоне на часах через фьючерс 129,66-131,8, стоп 132,2+ на часах, пинг-понг от шорта. тэйк над гэпом часовым гэпом 127-127,9.




Что до Сбера. Приходится признать, что Сбер на дневных графике в условиях близкой к перекупленности достиг очень сильной и широкой зоны сопротивления 284 (мини-гэп)-296 (хаи после дивидендного гэпа летом 2024 года). Рост (особенно в последнее время) был феноменально сильным, и для его продолжения нужен ОЧЕНЬ СИЛЬНЫЙ ДРАЙВЕР, таким может быть переговоры об окончании СВО и снятие санкций. Но ни того, ни тем более второго пока не происходит! 

Конечно рынок крайне тонкий и эмоциональным, но еще раз рекомендую взвесить все «за» и «против». Рост был на сохранении ставки на объемах, потом предновогоднее ралли (ни на чем). Мишени от пробоя канала 269,56-280  вверх= 290,44 пока не выполнена, но RSI у зоны перекупленности и в потенциальной дивергенции...Как минимум я бы прикрывал лонги!




=

Появился комментарий под постами на канале  — «Вы совсем перестали угадывать!»

Ну во первых я не угадываю, а торгую в гармонии с собственной логикой и основываюсь на графики.  Если они подтверждают мои идеи — отлично, если нет — то начинаю задумываться — а может я и не прав!

Что в последнее время происходит! Угадайка с новостями, со ставкой… Хаос на рынке, манипуляции БД — что хотят, то и делают, а «улица» верит и разводится! Я не готов слепо следовать «за улицей» как осел с морковкой перед мордой! Я лучше пережду отсутствие уверенности без позиций, но входить (даже «типа» по тренду)  без уверенности и четких стопов никогда не буду!

И еще один комментарий — «сейчас голубая помойка на 50 копеек откатит и на 5 рублей вырастет следом». Значит закроюсь и ничего страшного , хуже когда купил «за толпой», и получил наоборот вниз на 5 рублей.


=

Сделки. 

Продал уменьшенный объем  Газпром по 129,67, закрыл шорт по 130,01 (-0,26% по цене). Абсолютный итог = -0,05%, копейки!  Но стоп есть стоп!

Пересмотрел стратегию. Продал GZH5 снова уменьшенный объем частями по средней 13560, стоп 132,2+, пинг-понг от шорта, тэйк на незакрытом гэпе. 

И т. к. на этих ценах я остаюсь медведем, то продолжаю покупать опционы. Купил пут-опцион на #GAZP_CLT , экспирация 29,01, страйк 135.


=

Мысли.


Я понимаю конечно эмоциональность нашего рынка, он надеяться, что с приходом Трампа будут моментально подвижки в СВО, но это не так!

У Трампа будет много чисто «внутренних» проблем, которые он будет решать в первую очередь.  И самое главное — решение по СВО требует компромиссов, а это процесс однозначно не быстрый. Но против «желания» «улицы» расти спорить сложно! Также повергает в шок пока игнорирование «новых» санкций — а это тоже предмет торга (поиск компромиссов)!

И снова противоречия — на сей раз на валютном рынке. Если предположить, что переговоры близки, то почему валюта растет? 

Повторю в очередной раз, до сохранения ставки я был ярым медведем на рынке, но уже понимаю, что это может не сработать. Поэтому пока занимаю нейтральную позицию. И более того, готов даже покупать, в том числе и в долгую, но только после коррекции. 

При этом опять же нет данных по инфляции, а они очень важны (даже с учетом определенной некорректности, поставляемым ЦБ), а это является во многом определяющим в ДКП. 

Я — технарь, и т. к. исповедую идеи, что входить в сделку просто необходимо с четким стопом! В случае продолжения роста я пока не вижу четкого стопа для занятия лонга (то, что почти закрыли локальный утренний гэп не в счет — да и далеко не во всех бумагах). 

Повторю — когда нет четкого и однозначного стопа а хочется купить или продать — опционы в помощь. Математика проста. Я разделил опционный счет на части. Назовем их А. Сгорели опционы на дату экспирации 08,01. Потеря = 2А. Судя по всему может сгореть и экспирация 15,01. Тут побольше — 3А. Итого потенциальная потеря =5А.

Но у меня еще есть пут-опционы на 22,01 (в #SBER_CLT и #GAZP_CLT) с датами экспирации 22,01 и уже 29,01. Возможно Сбер и сгорит тоже. Убыток снова А, итого возможный убыток =6А. Я готов и их потерять. Но основной упор у меня на Газпром, а точнее на два последних пута с экспирациями 22,01 и 29,01. В случае правильного определения дальнейшего движения они с лихвой компенсируют убыток и даже может выведут опционный счет в плюс. Если же нет — то убыток относительно небольшой и контролируемый. Значит придется довносить на опционный счет! Повторю, не бывает безубыточных стратегий! 

И снова начали говорить про Северный Поток. Конечно шансы ввода в строй «Северного потока» вполне реальны в случае смены власти в Германии, но стоит помнить, что он пока разрушен (работает только одна нитка из четырех), а значит нужны средства для его восстановления, а это время и деньги! Так что в ближайшей перспективе это явно не положительная новость для Газпрома  (и конечно не для его акционеров — дивов то не будет). Да и пока вопрос с американским инвестором стоит на повестке дня! 

Еще возможный драйвер для роста (некоторые так считают) — это оптимизация компании. Ну я согласен, давно пора! Но они это делают не от «хорошей жизни», а как раз из за нехватки денег! Короче говоря я по Газпрому на данных уровнях страшный медведь!🐻


Что до Сбера — честно он для меня на время потерян. Я не понимаю его дневной график, «старые» и «новые» уровни пока не сильно совпадают, а значит торговать им опасно! Когда не понимаешь бумагу — лучше на время е не торговать! 

Я торгую в гармонии с собой и не обладаю инсайдом. Не исключаю продолжения роста даже с этих уже крайне высоких уровнях, но все равно не готов покупать «с нуля и с ходу».  На мой взгляд это может быть очередным «разводиловом  больших денег».

Каждый торгует согласно своим трактовкам графика. Возможно я и не прав (я живой человек), но уверенности в лонге у меня нет! Когда появится — не знаю, но без уверенности торговать себе дороже!

Главное рынок ходит и всегда можно найти локальные идеи без сильных противоречий. Но еще раз повторю,  ТА может не работать на психозе, и возможно мы это с вами сейчас и наблюдаем!

Драйверов КРОМЕ ОЖИДАНИЙ «улицы» нет, и «БД» это конечно понимают!  Когда будут какие-то реальные договоренности — тогда другое дело! Поэтому продолжаю рекомендовать по мере роста прикрывать лонги!


=


P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.

Присоединяйтесь к бесплатному телеграм-каналу  t.me/scalpon  и получите доступ к актуальной аналитике, сигналам и обучающему контенту для успешного трейдинга на ММВБ!


Я предлагаю:


✅ Ежедневные обновления о состоянии рынка и перспективных акциях ММВБ
✅ Полезные советы и рекомендации от опытного трейдера для улучшения вашей стратегии
✅ Возможность общаться с единомышленниками и обмениваться опытом

 

Удачных торгов! Тренд — наш друг!