SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. BoldInvestor
Льгота по облигациями инновационного сектора экономики превращается в... штраф
- 14 января 2025, 18:37
- |
Подошла пора подбить НДФЛ за 2024 год и обнаружился интересный нюанс.
Существуют ценные бумаги высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики.
С их списком можно ознакомиться здесь: www.moex.com/ru/markets/rii/rii.aspx
Согласно пп 17.2-1 ст 217 НК РФ, доходы от продажи облигаций высокотехнологичного сектора не подлежат налогообложению при условии, что они удерживались более одного года.
На первый взгляд, это выглядит как привлекательная налоговая льгота, позволяющая инвесторам избежать уплаты НДФЛ на прибыль.
Однако здесь «между строк» скрывается важный нюанс: убытки от продажи таких облигаций также не учитываются при налогообложении.
Что же получается фактически:
Вы приобрели облигацию инновационного сектора в период «низких» ставок, держали больше 1 года, и продали в период «высоких».
Вы заплатите НДФЛ за купоны — т.к. их пп 17.2-1 от налога не освобождает.
А также вы лишитесь возможности зачесть убыток от продажи тела облигации.
Таким образом благодаря пп 17.2-1 вы суммарно заплатите НДФЛ больше, чем если вы бы владели аналогичной облигацией, но из не инновационного сектора экономики.
А в особо невезучем случае — когда купоны не отбили падение стоимости тела облигации — вы по сути заплатите НДФЛ на убыток :)
Существуют ценные бумаги высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики.
С их списком можно ознакомиться здесь: www.moex.com/ru/markets/rii/rii.aspx
Согласно пп 17.2-1 ст 217 НК РФ, доходы от продажи облигаций высокотехнологичного сектора не подлежат налогообложению при условии, что они удерживались более одного года.
На первый взгляд, это выглядит как привлекательная налоговая льгота, позволяющая инвесторам избежать уплаты НДФЛ на прибыль.
Однако здесь «между строк» скрывается важный нюанс: убытки от продажи таких облигаций также не учитываются при налогообложении.
Что же получается фактически:
Вы приобрели облигацию инновационного сектора в период «низких» ставок, держали больше 1 года, и продали в период «высоких».
Вы заплатите НДФЛ за купоны — т.к. их пп 17.2-1 от налога не освобождает.
А также вы лишитесь возможности зачесть убыток от продажи тела облигации.
Таким образом благодаря пп 17.2-1 вы суммарно заплатите НДФЛ больше, чем если вы бы владели аналогичной облигацией, но из не инновационного сектора экономики.
А в особо невезучем случае — когда купоны не отбили падение стоимости тела облигации — вы по сути заплатите НДФЛ на убыток :)
Так и тут, особо не афишировали что ситуация симметричная.
Т.е. нельзя сказать, что это именно такая хитрая позиция.
BoldInvestor, я смотрю по ЛДВ и ИИС недосмотр просто. Исправят еще :)
Я же пишу про пп 17.2-1 ст 217 НК РФ, который о доходах от продажи ценных бумаг (не только акции, но и облигации) высокотехнологичного сектора.
Но в целом получается, что то, о чём я написал в том числе применимо и к пп 17.2 ст 217. Т.е. грубо говоря владели вы SBER больше 5 лет, продали с убытком и лишаетесь возможности этот убыток заявить. Другое дело, что 1) насколько я понял, пп 17.2 автоматом особо нигде не применятся (я знаю только о том, что брокер Сбера автоматом это применит на доход от SBER); 2) получить убыток от владения акциями более 5 лет не так уж и просто.
В НК конечно это прямым текстом не сказано, потому что этого наверняка и не пытались специально добиться. Это просто само собой получилось из взаимодействия нескольких норм.
Ключевой момент, что налогооблагаемая база это доходы минус расходы. Но не просто любые расходы, а только те, что были связаны с налогооблагаемыми доходами (если доход не налогооблагается, то и расход не учитывается). Я не юрист и точную норму вам не назову, но 100% она где-то есть, иначе будет просто полный бред.
А доход в налогооблагаемую базу не попадает на основании пп 17.2-1 ст 217 НК РФ.
Логика подтверждается тем, что брокер ВТБ именно так и посчитал. Собственно сама тема и возникла из-за того, что ВТБ не учёл мне убыток, я пошёл разбираться, что за ерунда и тут-то и всплыло, что облигация из высокотехнологического сектора, хотя когда я её покупал, я даже не думал об этом и не рассчитывал на получение каких-то льгот.
В моём случае получилась интересная история, потому что я приобрёл облигацию при размещении, а внесли её в список почему-то через несколько дней (хотя обычно их вносят заранее). Формально получается, что все, кто приобрёл облигацию на размещении — в пролёте по льготе. Но в моём случае это как раз позволило спасти вычет на убыток. При этом ВТБ изначально похоже не учитывал этот нюанс точно. Видимо они просто смотрели, что бумага «на момент расчёта НДФЛ» или «в момент продажи» была списке. А на момент покупки не смотрели. Я им на это указал и они пересчитали НДФЛ.