Блог им. option-systems

Задачка для инвестора?

Представьте у вас есть актив, который генерит вам прибыль, и вы можете выводить всё на дивиденды. По сути, это растущая рента.

В следующие 6 лет ожидается совокупная рента 24 млн руб. Средний рост ренты в год 15,6%. И после 2030 года рост ренты продолжится с примерной скоростью 11-13% в год.  

Задачка для инвестора?

Сейчас ставки высокие, но через год они могут быть ниже – в начале 2026 года около 15%, а в начале 2027 года около 8-9%.

Сколько вы бы заплатили за такой актив сейчас? И сколько он может стоить через 1 и 2 года?

Живи. Люби. Инвестируй!

https://t.me/shadrininvest

★1
#23 по плюсам, #10 по комментариям
22 комментария
знакомая диаграма)
20 млн сейчас, 60 в 2028 году
avatar
Lunat1c
Smart-lab премиум
мы вкладываем икс и получаем 2,6 млн — игрик процентов. соответственно задачка немного усложнена тем что неизвестны эти данные(сумма инвестиций и процент доходности). ПОэтому ответ — нисколько, нисколько я готов за такое заплатить.
avatar
Leso
Leso, 
задачка немного усложнена тем что неизвестны эти данные(сумма инвестиций и процент доходности)
Вопрос лишь в выборе ставки, по которой дисконтируются выплаты
avatar
E L
+1
Представьте у вас есть актив, который генерит вам прибыль, и вы можете выводить всё на дивиденды. По сути, это растущая рента.
 наивность инвесторов потрясает!!! Если у вас есть актив, который генерит прибыль, то зачем её выводить через дивиденды? Примите мажоров в совет директоров, в набсовет… платите им премию, а дивы снижайте… точно как делает ВТБ.
avatar
Активный Инвестор
представь себе…
avatar
ВВШ
нет однозначного ответа.
важны цели всей этой истории,
степень возможного риска,
ваш возраст и т.д.
важна не сумма, которую вы можете вложить в такой актив,
а пропорция в системе риск менеджмента.
а еще важно, на каком рынке работает данный эмитент и за счет чего у него растут выплаты.
если это транснефть, которая растет за счет индексации тарифа это одна история,
если роснефть, зависящая от внешних рынков — совсем другое 
avatar
Валерий Иванович
Тут ключевое «может быть ниже», а в условия активной фазы военного противостояния вообще глупо про это спрашивать, так как все может быть координально перечеркнуто последствием военных действия в том числе санкционных.
avatar
Константин Лебедев
Популярный автор
В России планирование идёт с горизонтом максимум 5 лет. Поэтому если! стоимость актива сильно зависит от процентной ставки (например стройка имеет высокую корреляцию, а нефтегаз низкую), то от падения ставки с 21 до 8 переоценка будет 13×5=65% + переоценка динамики роста ренты она упадёт с 15.6% до 5%(из-за роста стоимости актива) итого 10% ×5 ~ 50%. Итого примерный порядок цифр такой переоценка должна быть +110% при падении ставки фондирования с 21 до 8%.
avatar
Никита Шляпников
4 годовых прибыли в текущем моменте.
avatar
Сергей Нагель
но через год они могут быть ниже
А могут и не ниже...

Кто ж знает 

Если ставки действительно пойдут вниз — вылезут те, кто в акциях и дальних офз со словами «яжгрл!!!»

А если останутся высокими или пойдут ещё выше — первые будут молчать, но зато выползут из берлог притихшие медведи.

Тем, не менее, снижение темпов роста М2 год к году в декабре дает надежду быкам.
avatar
Dangerous Assumption
19-20 миллионов
avatar
iAlexander
0
Саша, актив то не иначе, как АФК Говносистема?
avatar
Don't
-1
Don't, хорошая попытка, но нет) Гофносистема Шадрину дивы не платит
avatar
T-800
Smart-lab премиум
T-800, платит, в прошлом году 0,52 млн руб. получил
avatar
Александр Шадрин
Проверенный аккаунт
Александр Шадрин, в абсолютных понятно, т.к. ты там почти весь свой капитал закопал. Какая годовая доходность в % получилась?
avatar
T-800
Smart-lab премиум
+1
Продолжай в том же духе! Когда у тебя периоды, ,, Живи, люби, инвестируй,, происходят самые сильные просадки, а они нам нужны
avatar
Станислав Алексеев
В терминале посмотрите сколько стоит, там не врут.
avatar
Unqualified
Так есть же формула, DDM, если не ошибаюсь. P = D1/(r-g). Правда, если рост g = 12%, то должна быть очень высокая доходность. Ну пусть r = 20%, g = 11%, D1 = 2,6 млн., тогда P = 28,8 млн.
avatar
Рисковик_по_ФЛ
Рисковик_по_ФЛ, вроде DDM нельзя использовать, если темп роста долгосрочно выше ставки дисконтирования. Там r меньше g получается при заданных условиях в последующих годах 
avatar
Ed Wilde
Так, у меня получается
сейчас 33,5 млн,
2026 при ставке 15 - 47,4
2027 при ставке 8,5 - 62,5
avatar
Ed Wilde
да иди на., мозг не еб., чето там, да ты неудачник, и все
avatar
Mancho

Меня больше всего волнует то, что после начала переговоров, а так же снижения ключевой ставки, рынок улетит в космос и качественных активов по низким ценам мы больше не увидим...

 

И во что тогда дивы реинвестировать?

 

Печалька, однако!

avatar
Сергей Хорошавин

полезные записи за 24 часа

★17 38 Я был впечатлен! Лучшее выступление на конференции смартлаба - Маргарита Чинкова
★15 4 Ни единого разрыва! 5 компаний, которые платят дивиденды 20 и более лет без перерывов
★9 9 💣 Облигации в 2025 году. А нужно ли оно вам, или лучше депозит? Что делать с рынком после "провала" 2024?
★6 8 🚀 Что нужно знать трейдеру о налогах в 2025 году?
★5 10 Выгодные вклады со ставками до 26%
★5 4 Три идеи с фьючерсами
★4 18 Зачем быть квалом в 2025?
★3 9 ⭐️Портфель внучков от Кот.Финанс👀 (январь)
★3 25 Oбъeм эмиccии pyблeй в Дeкaбpe cocтaвил [зaceкpeчeнo]
★3 8 Льгота по облигациями инновационного сектора экономики превращается в... штраф
+176 84 Ситуация на текущий момент
+164 25 Везде кончился интернет🔥Акции и инвестиции
+162 132 Инфляция....
+134 98 Интернет отключили.... А что если когда-то случится так....
+133 61 Азия. Среда.
+117 12 SDN санкции - это game changer в инвестиционной истории префов Сургутнефтегаза?
+108 13 Индекс МБ сегодня
+85 25 Прекратить торговать с плечом и не только - самое главное что я понял к 40
+84 14 Готовлю ежегодный обзор своей торговли и сделал неожиданное для себя открытие
+82 25 Oбъeм эмиccии pyблeй в Дeкaбpe cocтaвил [зaceкpeчeнo]

самые обсуждаемые сегодня

132к Инфляция....
84к Ситуация на текущий момент
89к Метод Геллы. Пора переобуться (eur/usd)
61к Азия. Среда.
53к Когда начнут массово отменять санкции против России?
52к Снова растут цены на яйца,но теперь они стали пропадать с полок магазинов...
50к Сколько надо экспортировать сырья, чтобы экономика России обанкротилась?
37к Открываю секрет: сколько надо денег для финансовой свободы.
27к Продумываю шортануть газпром
22к Задачка для инвестора?

теги блога Александр Шадрин

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн