Блог им. EvgeniyPavlik
2 дня назад я провел свою первую за 5 лет инвестирования ребалансировку портфеля и удалил из него сразу 8 эмитентов, чьи акции не показывают роста котировок и у них есть проблемы с дивидендами. Одним словом, они потеряли для меня свою инвестиционную привлекательность!
В составе моего портфеля много эмитентов, до ребалансировки я инвестировал сразу в 37 российских компаний:
Это один из самых распространённых вопросов, который мне задаёте вы, подписчики!
5 лет назад, когда я начал инвестировать, естественно, у меня не было опыта и четкой стратегии. Поэтому, как и большинство новичков, я набрал в портфель часть спорных бумаг, которые со временем не оправдали моих ожиданий.
К тому же, я изначально равнялся на количество эмитентов в составе индекса Мосбиржи, в котором на данный момент 49 компаний и на портфель Уоррена Баффета, который инвестирует сразу в 41 компанию.
Т.е. я никогда не был против большого количества эмитентов в портфеле!
Но, хоть у меня в портфеле и было много эмитентов, основную часть своего капитала я инвестировал в 10-12 акций, а больше половины портфеля занимали всего 3 бумаги.
Примерно такое же распределение сейчас в индексе Мосбиржи и в портфеле Баффета:
Я удалил из портфеля сразу 8 эмитентов, которые потеряли для меня свою инвестиционную привлекательность.
Когда я покупал их 5 лет назад, ситуация на рынке и в экономике нашей страны была другая и по этим бумагам были хорошие прогнозы, но они не оправдались!
В итоге я избавился от:
В целом, в этих акциях у меня была лишь небольшая часть капитала и после их продажи я получил около 115 000р.
Это была моя первая продажа бумаг за весь срок инвестирования. 115 000р я инвестировал в акции Х5. Я считаю, у акций Х5 есть потенциал как роста, так и щедрых дивидендных выплат!
Компания весной (март-апрель) обещает объявить о новой дивидендной политике и дать рекомендацию по размеру дивидендов. Сама выплата может составить 25% годовых, если компания распределит выплаты за два пропущенных года. У компании хорошее финансовое положение и это лидер потребительского сектора.
Теперь у меня в портфеле 29 дивидендных эмитентов! Причём в первых 10 акциях у меня сосредоточенно около 80% всего капитала.
Обычно я предпочитаю ребалансировать портфель не за счёт продажи одних бумаг и покупки других, а за счёт смещения фокуса покупок с акций, у которых снизилась инвестиционная привлекательность, на акции, у которых она увеличилась.
Но после 5 лет инвестирования и смены ситуации на рынке из-за санкций, ухода нерезидентов, перестройки экономики, вопрос масштабной ребалансировки через продажи назрел и я решил избавиться от тех акций, которые больше не соответствуют моей инвестиционной стратегии!
Друзья, спасибо за внимание к моим статьям! Жду ваших комментариев. Приглашаю вас на свои другие каналы.
вы просто закрыли одни позиции, открыли другие
Ребалансировка портфеля — это тактическое действие, направленное на восстановление баланса риска и доходности инвестиционного портфеля. 1
С помощью ребалансировки регулируется процентное соотношение долей активов в портфеле в зависимости от сроков инвестирования, целей инвестора и его устойчивости к риску, изменения фундаментальных показателей эмитентов, а также текущей ситуации на рынке. 1
Основная цель ребалансировки — приведение текущей структуры портфеля в актуальное состояние в соответствии с внешними и внутренними условиями. 1
Провести ребалансировку можно двумя способами: 2
Ребалансировку рекомендуется делать 1–2 раза в год. 3
Tony Smol, ну, получается, что ребалансировка — и есть процесс продажи одного, и покупки другого для достижения целевых долей. А сами условия не важны. Никто мне не запретит ежедневно ребалансировать портфель таким образом, чтобы доля стоимости акций с тикером на букву «А» совпадала со стоимостью доли акций на букву «В», если я вижу в этом смысл.
Автор выделил группу непривлекательных ему активов и определил их целевое значение как 0, привлекательной группы — 100%. Продал, купил.
Шутка. Судя по тому, что у Евгения какя то сумбурная дифференциация по обьемам бумаг в портфеле (а он не озвучивает алгоритм закупа)-ему ваще пофиг что держать, лишь бы дивы были и волатильность аповая.