Блог им. OlegDubinskiy
В этом посте — ход мыслей,
какие акции, по моему мнению, обгонят индекс в 2025г.
Периодически, делаю ребалансировки.
Удаляю то, что огорчает.
Добавляю то, что радует.
Думаю, важно стремиться к тому, чтобы то, чем ВЫ занимаетесь,
приносило ВАМ радость.
В 2022г до начала ноября не было акций
(т.е. не потерял на частичной мобилизации).
В 2023г портфель акций обогнал индекс полной доходности Мосбиржи на 43%
В 2024г портфель акций обогнал индекс полной доходности Мосбиржи на 11%
Индекс Мосбиржи в 2025г пока вырос на 1,64,
дивидендная доходность в 2025г пока 0,54%
Зелёным фоном выделил компании, которые, с учётом дивидендов, выросли в 2024г от 20%.
Включил в таблицу компании, которые выросли от 4% в начале 2025г (до 24 января включительно)
Красным выделил компании, которые, по моему мнению, среднесрочно опасны для миноритариев.
Зелёным фоном выделил в этом посте лидеров и 2024г, которые выросли (с учётом дивидендов) более 20%; в 2024г.
Думаю, это — интересные акции, которые стоит иметь в портфеле
(сочетание сильного фундаментала и растущего тренда).
Январь — своеобразный месяц.
И не всегда показывает, кто станет лидером года.
Как говорится, «и последние станут первыми».
Нефтегаз
Все лидеры 2024г пока показывают отрицательную доходность:
Башнефть об 2024г + 26,8%, 2025 — 0,6%
Лукойл 2024г + 21,1%, 2025 — 0,5%
Сургут пр. 2024г + 29,76%, 2025 — 3,4%
Отстающие 2024г пока лидеры 2025г
Башнефть пр 2024г — 11,3%, 2025 +4,5%
Газпром 2024г — 16,6%, 2025 +4,0%
Русснефть 2024г -9,6%, 2025 +27,6%
Сургут об. 2024г — 4,0%, 2025 +14,1%
ТРАНСПОРТ
Аэрофлот лидер и в 2024г., и в 2025г.
2024г + 68,50%, 2025 + 4,7%
МЕТАЛЛУРГИЯ, УГОЛЬ,АЛМАЗЫ
Полюс лидер и в 2024г., и в 2025г.
2024г + 39,79%, 2025 + 22,2%
ЮГК лидер и в 2024г., и в 2025г.
2024г + 17,03%, 2025 + 16,2%
Аутсайдеры 2024г пока лидеры в 2025г
ВСМПО Ависма 2024г -27,5%, 2025 + 21,7%
ГМК НорНикель 2024г -28,6%, 2025 + 7,5%
Мечел 2024г — 65,2%, 2025 +7,3%
Распадская 2024г — 39,3%, 2025 +19,0%
Селигдар 2024г — 23,4%, 2025 +6,8%
ТМК 2024г — 42,8%, 2025 +5,7%
БАНКИ
БСП Лидер в 2024г и чуть лучше индекса в 2025г.
Сбер идёт примерно со скоростью индекса Мосбиржи
Но дивидендная доходность за 24г.
(вероятно, 35р., 12,5%, выше, чем див. дох. индекса Мосбиржи)
IT
2 компании, которые считаю шлаком по мультипликаторам,
аутсайдеры 2024г. и пока лидеры 2025г
Спекуляция.
В контакте 2024г — 43,9%, 2025 +12,1%
НПО ЭНЕРГИЯ 2024г — 36,7%, 2025 +29,2%
АВТО производители
КАМАЗ 2024г — 38,1%, 2025 +9,9%
СОЛЛЕРС 2024г — 2,8%, 2025 +8,0%
БИРЖИ
Мосбиржа 2024г + 12,1%, 2025 +6,0%
СПБ Биржа 2024г + 78,5%, 2025 +10,4%
У СПБ Биржи плохой фундаментал, но тренд — то уверенно растёт
RETAIL
X5 2024г + 26,9%, 2025 +4,0%
Лента 2024г + 76,5%, 2025 +10,4%
У ЛЕНТА Net Debt / EBITDA аж 2,35, но тренд растущий
Удобрения
ФОСАГРО +6,9%, 2025 +11,2%
НЕДВИЖИМОСТЬ
ЛСР +37,3%, 2025 +6,0%
ПИК -25,0%, 2025 +43,0%
САМОЛЁТ -73,0%, 2025 +29,2%
СТРАХОВАНИЕ
Ренессанс Страхование +23,8%, 2025 +10,4%
Конечно, в реальных портфелях не только БСП, Мосбиржа и др.
Полные таблицы EXCEL (c фундаменталом по 76 компаниям RU),
портфели on line с действиями и их причинами,
алгоритмы по арбитражу на ФОРТС с расчётами EXCEL,
облигации и многое другое (11 тем) — в VIP чате
t.me/OlegTrading_Bot
С уважением,
Олег
Мультитрендовый,
если ОИ будет падать, то сокращу позиции.
Пока ОИ плавно растёт.
Пока, думаю, боковик.
Стоит ли стремиться обогнать индекс при падении тоже?
сейчас боковик.
Не думаю, что высокая вероятность падения.
Написал свое мнение.
Именно когда с мнением почти никто не согласен, оно оказывается верным
Мультитрендовый,
Сургут пр. на падающем индексе хорош.
Кстати, одна из основных позиций в портфеле.
Бонды.
ФОРТС, арбитраж
Вообще не важно, растёт рынок или падает
да, стараюсь наращивать прибыльные позиции и ликвидировать убыточные
Когда станет хороший фундаментал, акция уже станет 400р стоить, а вот мосбирже точно расти некуда.
у Мосбиржи рентабельность как у IT
Чистая прибыль к выручке 33,7%.
P/E 5,8 (в разы ниже, чем IT).
Думаю, МосБиржа — акция, как и в предыдущие годы, вероятно, обгонит индекс полной доходности Мосбиржи.