SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. Laboranto
Мой фундаментальный анализ акций.
- 26 января 2025, 21:37
- |
Для фундаментального анализа акций я применяю свою формулу расчетов.
Все значения для анализа беру на Smart-Lab, чрезмерно благодарен его создателям и авторам.
Значение «КФТ» исчисляется от 1 до 12 баллов. 1 — плохое значение, 12 — идеальное.
Формула следующая:(Если P/BV<1.5)=1+(Если E/P>инфляции)=1+(Если предполагаемая див.доходность>инфляции)=1+(Если предполагаемая див.доходность — предполагаемая инфляция*> инфляции)=2+(Если рыночная капитализация<объявленной капитализации)=0.5+(Если долг/ebitda<0)=2+(Если capex/S<6%)=1+(Если FCF на акцию>0)=1+(Если прибыль/активы>6%)=0.5+(Если балансовая стоимость>цены)=0.5+(Если E/S>25%)=0.5+(Если прибыль на основании цены>объявленной прибыли)=0,5+(Если debt/ebitda<2)=1+(Если EPS/цену>25%)=1+(Если S/E>0)=0.5-(Если FCF на акцию акцию / цену<10%)=1-(Если EV/EBITDA>10)=1
*Предполагаемая инфляция высчитывается по уравнению Фишера. На основании текущей инфляции и ключевой ставки.
Ниже прикрепляю список эмитентов с оценками от 8 баллов. Столбец «Мосбиржа» означает что акция входит в индекс Мосбиржи.
Все значения для анализа беру на Smart-Lab, чрезмерно благодарен его создателям и авторам.
Значение «КФТ» исчисляется от 1 до 12 баллов. 1 — плохое значение, 12 — идеальное.
Формула следующая:(Если P/BV<1.5)=1+(Если E/P>инфляции)=1+(Если предполагаемая див.доходность>инфляции)=1+(Если предполагаемая див.доходность — предполагаемая инфляция*> инфляции)=2+(Если рыночная капитализация<объявленной капитализации)=0.5+(Если долг/ebitda<0)=2+(Если capex/S<6%)=1+(Если FCF на акцию>0)=1+(Если прибыль/активы>6%)=0.5+(Если балансовая стоимость>цены)=0.5+(Если E/S>25%)=0.5+(Если прибыль на основании цены>объявленной прибыли)=0,5+(Если debt/ebitda<2)=1+(Если EPS/цену>25%)=1+(Если S/E>0)=0.5-(Если FCF на акцию акцию / цену<10%)=1-(Если EV/EBITDA>10)=1
*Предполагаемая инфляция высчитывается по уравнению Фишера. На основании текущей инфляции и ключевой ставки.
Ниже прикрепляю список эмитентов с оценками от 8 баллов. Столбец «Мосбиржа» означает что акция входит в индекс Мосбиржи.
теги блога Laboranto
- Excel
- IMOEX
- NVTK
- акци
- акции
- брокеры
- Выбор акциий
- Газпром
- дивиденды
- доход
- инвест идеи
- инвестидеи
- инвестирование
- инвестиции
- Индекс ММВБ
- Индекс МБ
- инфляция
- ММВБ 10
- мобильный пост
- Новатэк
- Облигации
- офз
- Портфель инвестора
- рейтинг облигаций
- Рязаньэнергосбыт
- сбербанк брокер
- сигнал
- стратегии
- тарифы брокеров
- торговые сигналы
- трейдинг
- фундаентальный обзор
- фундаментал
- фундаментальная оценка
- фундаментальный анализ
- фьючерс MIX
Что делать, если условие не выполняется?
Например, Если P/BV>1.5 или Если P/BV=1.5? И так по всем условиям.
При каком значении КФТ стоит акцию покупать, а при каком нет?
При каком значении КФТ стоит акцию продавать, а при каком нет?
Можно устанавливать другие значения в уравнениях, чтобы выделить какие-то акции.
Значения выше 8 считаю допустимыми к покупке.
Продавать лучше по теханализу) фундоментал может не своевременно отобразить отчетность.
Лучше всего сочитать технический анализ и фундаментальный.
Laboranto, в таком случае формула должна выглядеть иначе, а именно:
=ЕСЛИ(P/BV>1.5;1;0)+ЕСЛИ(E/P>инфляции;1;0)+...+ЕСЛИ(EV/EBITDA>10;1;0)
И ещё вопрос, что делать, если значение будет больше 12, а оно будет, если все условия будут выполняться, а
EV/EBITDA>1 и FCF на акцию акцию / цену<10% не будут.
Таким образом максимальное значение не 12, а 14.
Если копировать Excel то будут ссылки на ячейки. И соответственно везде в формулах ЕСЛИ установлено значение 1 если соблюдается; 0 если не соблюдается.
Максимальное число 12. Т.к. суммируется все до значения 14, после вычитается 2. Проследите за сложением и вычитанием. Сложно было привести формулу для общего понимания. В Excele выглядит по другому. Смысл тот-же отображение другое.
Laboranto, 2 вычитается только в том случае, если последних два условия выполняются. Если они не выполняются, то будет вычитаться ноль, а значит максимальное значение 14. Если последних 2 условия выполняются всегда, то в них нет необходимости.
Кстати, слово «балл» пишется с двумя «л».
Бал — это такое коллективное мероприятие с танцами.
Все верно, я выделяю некоторых эмитентов на основании долговой нагрузки, стабильности и дивидендов. (Дивиденды расчитываются примерно на сегодня на основании текущих данных). И не призываю к действию по покупке/ продаже, всего лишь обращаю внимание на определенных эмитентов. А смотреть показатели, убеждаться прав я или нет, что-то самому считать, рисовать и гадать о будущем - оставляю за читателем.
Не верно описал «ДД-13» — исправил.
Данное значение берется по следующей формуле: предполагаемый дивиденд — предполагаемая инфляция по уравнению Фишера.
Уравнение имеет следующий вид:
где i — номинальная ставка процента; r — реальная ставка процента; п — темп инфляции.
года так с 14го?
используя единую меру стоимости минус инфляция в ней?
кроме пыльных фолиантов еще и свои мозги не плохо бы использовать…
У каждого своя голова на плечах.
И каждый сам в ответе за свой портфель.