Управление капиталом. Часть 2. (Истории из жизни)

ЧАСТЬ II.
     Работая в брокерской компании волей – неволей становишься свидетелем поучительных историй. Поэтому расскажу некоторые из них. В основном о тех, кто не управлял капиталом, впрочем, и сейчас не управляет. Такие истории я называю страшилками. Их нужно рассказывать людям, особенно новичкам, чтобы губы не раскатывали, а думали и учились! И лучше не на своих ошибках, а на чужих. Очень много плачевных историй. Гораздо меньше – положительных. Хорошие истории в большинстве своем происходят с трейдерами, которые умеют считать и думать…
Итак, реальные истории, о том, как делать не надо:
 1.       Ни одной убыточной сделки!
     Весной 2006г. клиентка купила акции Газпрома по 340р. Затем Газпром упал и только к началу 2008г. достиг этой цены, затем опять свалился и вырос к лету 2008г. На предложение продать их по 360р. она сказала примерно так, что я дура, что ли, 2 года ждать и ничего не заработать, будет 400р., тогда продам… Весна 2013г., прошло 7 лет, Газпром 133. (-60%). До желаемых 400р. Газпрому осталось всего ничего – раза два напрячься))). Если добавить инфляцию, за все эти годы, то надо ждать уже 600-700р., чтоб выйти в безубыток.
 2.       Инвестирование в самую голубую фишку!
     Торговал я, торговал, да не выторговывал. Решил очень маленькую часть денег вывести из торговли на инвестиционный счёт – пусть денежки растут долгосрочно, пока я торговать научусь. Купил РАО ЕЭС. Тут Чубайсу вздумалось реформировать энергетику. Изучив, сей вопрос, решил поверить реформам. Через некоторое время вместо РАО ЕЭС на моем счете оказалось штук 15 разных эмитентов. Через какое-то время я понял, что этот мой инвестиционный опыт подошел к концу. Продав бумажки, оказался должен брокеру 11р.
 3.       Я вернусь, ты только жди!
     Май 2008г. открывает клиент счет >1млн.р. Знаний ноль! Есть только твердое убеждение, что кроме Газпрома, других акций в мире нет. И он будет только расти. Рынок к ноябрю 2008г. свалился на 80%. Ну как тут не поверишь, что за тобой не следят? Каждый проигрыш заставлял клиента отыгрываться. Каждая сделка с плечом. Убыток все больше и больше. В ноябре 2008г. на счете 56т.р. Приходит этот клиент и рассказывает историю. Оказывается у него друг сел в тюрьму на пару лет и отдал ему на сохранение эти деньги. Клиент решает их не хранить, а прокрутить и где же, как не на бирже, торгуя Газпромом. Все легко и просто купил дешево, продал дорого. Осенью приходит радостная весточка с зоны – за примерное поведение друга выпустят раньше срока… Кто виноват – понятно! Что делать? Совместными усилиями в 2009г. счёт удалось поднять до 110т.р. Что дальше было – история об этом умалчивает (но вроде как все хорошо).
 4.       Сбербанк должен умереть!
     Сотрудница Сбербанка в сентябре 2009г. решает зашортить родного эмитента по 60р. потому как дальше ему расти некуда и вообще им премии не платят, зато ребрендинги устраивают и вообще после ребрендинга, что-то там нехорошее сберу светит. В общем, «четкий и конкретный» инсайд! У Сбербанка видимо планы были другие и он рос до 110р. Чтобы позицию не закрыли, приходилось пару-тройку раз вносить деньги на счет. Спустя 2 года в октябре 2011г. шорт был закрыт по 60р. со слезами на глазах и с обещаниями никогда в этой «рулетке» не участвовать. В январе 2013г. она вернулась и решила опять торговать. Её свежих идей пока не знаю.
(Мне было не смешно, когда она как-то, позвонила и сказала, что хочет расстаться с жизнью. Я с ней наверно, часа два проговорил по телефону, убеждая, что это не повод, и что все будет хорошо. Не первый раз истерия затмевала ей разум. Эмоции хлестали через край. Опасения за ее жизнь действительно были. И я всерьёз полагал, что могу оказаться последним, с кем она разговаривала по телефону…)
 5.       Сбербанк жив!
     Клиент купил Сбербанк осенью 2010г. примерно по 100р. с полагающимся ему плечом. Сидит уже третий год, исправно уплачивая проценты за пользование кредитом. Клиент не теряет надежды, светится оптимизмом, благо Сбер жив и пожелаем ему крепкого финансового здоровья!
 6.       Такая-то волна!
     Осенью 2011г. на семейном совете муж и жена, тщательно проанализировав Транснефть, по волновой теории решили ее зашортить, что, собственно и сделали. 80% денег потеряно. За пару недель до этого, они утверждали, что изучив волны Эллиотта – знают о рынке все. Глядя на историю – они легко находили такие-то волны. Стоп ставить – смысла нет, потому что Транснефть должна упасть. Но не упала, а выросла в два раза…
 7.       Как увеличить счёт, чтобы его слить!
     В некоторых компаниях есть возможность получить кредит под залог средств на брокерском счёте. Схема с 60% кредитом (К) от брокерского счёта (БС): БС=100т.р., К=100*60%=60т.р. Переводим К на БС=100+60=160т.р. К=96-60=36. Повторяем перевод, БС=196т.р., К=21. И еще разок. БС=217, К=13, и т.д. Итого БС=250т.р. и К=150т.р. (за который надо платить) и счёт в 2,5 раза больший, а с плечом так в 5,0. Теперь осталось выбрать удобный инструмент. В феврале 2011г. клиент выбрал НЛМК. С января по октябрь НЛМК свалился на 59%. Ситуация усугублялась тем, что изначально деньги были частью кредитные, частью взятые в долг. Клиент ушел с 2,5т.р. в кармане. Печальный и злой. Злой, в том числе на тех, кто убеждал его так не делать.
 8.       Куплю весь сахар!
     Логика проста. Сахар люди ели, едят и будут есть. Соответственно и цена на сахар будет стабильной, с поправкой на сезонность. Проанализировав динамику фьючерсов на сахар, клиент разработал стратегию, в которой он усредняется, если цена пойдет вниз. В его планы не входило снижение цен на сахар до 20$. Но цена опустилась ниже. Ему не хватило денег, чтобы, как он говорил выкупить рынок. Убыток по счёту подорвал терпение брокера, и пирамида была закрыта. В итоге – ни денег, ни сахара! Через неделю цена выросла. Что подтверждает, теорию о слежении за всеми и за каждым))). Клиент ушел, но обещал вернуться. Вернулся с идеей получше, но пока денег не хватает.
 9.       Не проторгованные графики!
     Клиент продал квартиру, а новая – еще строится. Вырученные с продажи деньги закинул на брокерский счет. Сумма приличная, да и на счете уже были деньги. Статус клиента – квалифицированный инвестор (3 плечо). 2011г. все бумажки падают. Многочасовые наблюдения за рынком привели его к выводам, что 30мин графики не проторгованы, т.е., некая сигнальная система прекрасно работает именно на 30минутках. Последняя его сделка с 3-м плечом была по Ростелекому. За день тот упал на 14%. Клиента принудительно закрыли, а Ростелеком после этого отыграл все падение. Итог – потеря 85% счета. Трейдер был убежден, что внутри дня стопы не нужны, а бумаги ему постоянно были что-то должны, то упасть, то вырасти. На этих убеждениях и погорел. Теперь живет в съемной квартире.
 10.   Озолотился серебром!
     Осенью 2010г. клиент открывает счет на Форексе, заводит 1000$ и начинает торговать серебром. Серебро с августа 2010г. до апреля 2011г. выросло на 250%. Практически каждая сделка заканчивалась прибылью. И чем больше он зарабатывал, тем больше он рисковал. В итоге счет с 1000$ вырос до 25000$. 7000$ его чуть ли не силой заставили снять. Через некоторое время трейдер слился до 80$. Динамика по счету веселая – круто вверх 2500%, круто вниз почти в 0%.
 
Эти истории ответ любителям утверждать, что торговля без стопов может быть прибыльной. Естественно может быть. Пока не приключится, что-нибудь подобное.
 
И вновь, про управление капиталом я ничего не написал. Но надеюсь, эта информация поможет осознать необходимость управления рисками и капиталом. В следующей статье выскажу своё мнение об управлении рисками и выставлении стопов.
 
Часть I. http://smart-lab.ru/blog/110195.php
 
Продолжение следует…