Блог им. VladProDengi

Когда фиксировать прибыль в акциях банковского сектора РФ?

Т-Банк прибавил более 50% от минимумов, Сбер и Совкомбанк около 40%. Пора фиксировать прибыли или можно подождать?

Когда фиксировать прибыль в акциях банковского сектора РФ?

Я пока держу акции крепких банков.

Т-Банк не дешевый, 1,8 текущих капитала, 1,5 капитала 2025 года.

При этом, слушаю интервью менеджмента, коллеги говорят, что целевой ROE выше 30%, и продавать пока не хочется) Интересно посмотреть динамику ROE в 4-м квартале.

Тенденция с флэтом объема кредитного портфеля мне нравится, я думаю, что это из-за того, что «чистят» портфель Росбанка.

💬 Председатель правления Т-Банка Станислав Близнюк: «Мы все считаем и на все накладываем принцип возвратного капитала. У нас есть цель зарабатывать 30-й ROI, сейчас мы повышаем его до 40–50. Этот принцип сам по себе позволяет отделить зерна от плевел. То есть если у тебя в проекте ROI пятая или минус десятая, то мы даже не обсуждаем, делать его или не делать».

Не хочу продавать ни Сбер, ни Совкомбанк, они все еще стоят дешевле 1 капитала на конец 2025 года. Совком исторически дает ROE 25-26%, поэтому вполне может стоить дороже.

Из финсектора дорого (по капиталу) выглядит только Мосбиржа, потому что высокий ROE там не вечный.

Предлагаю вам прочитать мои обзоры самых интересных компаний финансового сектора РФ: 

Сбер отлично начал год, вот почему: t.me/Vlad_pro_dengi/1494

Могут ли акции Совкомбанка вырасти в 2 раза: t.me/Vlad_pro_dengi/1320

Т-Банк стремится к 30 ROE, сколько должны стоить акции: t.me/Vlad_pro_dengi/1350

Подпишитесь на мой канал, чтобы читать качественную аналитику по российскому рынку!

★2
6 комментариев
Втб ошибка, p/bv в районе 0,3 а не 0,5
avatar
Инвестор, нет, с префами считаю
Влад | Про деньги, понятно, что с префами, капа с префами триллион, активы свыше 3, откуда 0,5 вышел мультипликатор?
avatar
Инвестор, капа 1013, капитал без субордов 2077,7 на конец 2024 года
Елси работать в долгосрок, то такие банки как Сбер да и возможно Т вообще можно не продавать 😏 дивы + рост нормально получится, лучше в некоторые моменты докупить даже. Но а там у каждого свои цели.
avatar
Акции биржи в принципе почти всегда выглядят дорого. В США, ЕС, Гонконге, в странах третьего мира — везде, где акции биржи торгуются, они существенно дороже рынка.
Объяснить это можно монопольным положением большинства бирж и защитным характером бизнеса. Биржа хорошо зарабатывает на росте рынка, а еще лучше — на его падении.
Поэтому у меня сейчас треть всего портфеля занимают Сбер и Мосбиржа.
avatar

теги блога Влад | Про деньги

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн