Информация
Блог им. iwasost
9 лет стратегии купил и держи на Российском рынке
- 03 марта 2025, 22:05
- |
Начал инвестировать в 2016 году благодаря льготам ИИС через БКС.
В первый год стратегия была сверх консервативная – только субфеды были в портфеле с дюрацией не более 3х лет.
Регулярно под конец года вносил 400к для вычета и забывал на год о счете. Акции покупал только на купоны от облигаций.
Со временем система риск-менеджмента поменялась в отношении брокерского счета. Начиная с 2019 года – на всю сумму пополнений 400к в год стал покупать только акции.
В 2021 и начале 2022 года были удвоенные пополнения по 800к примерно за год. Нарушение системности привело к сниженной доходности – 2021 и начало 2022 были пиковые по ценам (если бы не отклонялся от системной стратегии пополнения по 400 в год, доходность была бы повыше). В 2023 году 400к. Т.е. всего совокупные пополнения около 4 млн руб. Больше счет не пополнял.
Покупки стал разделять – покупал два раза в год в каждый закуп на 200 тыс. руб. + делал покупки по мере прихода дивидендов (отсюда могли появляться компнии с небольшой долей в портфеле).
При покупке эмитентов смотрел на EV/EBITDA на трейдингвью/смартлабе (старался покупать акции с минимальным мультипликатором) + смотрел капекс. Но тут не особо верю, что можно переиграть других игроков – только на
Ни разу не продал ни одной компании, даже ВТБ держу 😊
Единственный эмитент Лензолото был, кого продал, но там покупка была просто ради того чтобы посмотреть как себя поведут акции при такой масштабной реорганизации.
За 8 лет ИИС были получены 8 раз вычеты – на 412 тыс. руб.
Что имеем сейчас:
сумма портфеля 7,7 млн руб + 0,4 млн руб вычеты.
Всего в портфеле 25 эмитентов. Старался в последнее время не плодить новых, а докупать имеющиеся, в будущем новые эмитенты также планирую добавлять не более 1-2 в год и только, если прям что-то точно интересное захочется.
Итоговый результат
Удвоение в рублях – но это по сути 8,5 лет инвестирования.
Средний работающий портфель за это время составил 2,7 млн рублей.
Доходность средняя 12% за 8,5 лет. Не очень много, но каких-то больших усилий для формирования портфеля не затрачивал.
Для диверсификации личных активов акции нужно тоже держать.
В перспективы российского рынка верю, думаю на горизонте 10-15 лет российские акции за счет развития экономики самой страны, постепенного ухода негатива от политической обстановки позволит более быстрыми темпами наращивать капитализацию.
dmytriy klimov,
Тут согласен, что надо прям по датам восстанавливать — когда деньги зашли и сумму вычетов я по сути реинвестировал — т.е. вложения были чуть меньше — да тут возможно занизил доходность на 1-2%.
Но я большие пополнения делал в начале годов 2020 и 2021, поэтому нету прямо большого расхождения.
Чиствнутрдох понимаю что такое:)
Мультитрендовый, это полученные проценты (точнее прирост капитала +
вычеты) на средний портфель. В силу банковского бэкграунда считаю через средний работающий портфель (сколько моих денег работало вложенных в среднем).
Эта доходность аналог ставки по депозитам с ежегодной капитализацией.
Т.е. условно считал так: в первый год инвестировано 100, второй год еще 100. Средний работающий портфель (100+200)/2 года = 150. Стоимость портфеля на конец года 250. Доход 50. 50/150 = 33% или 15% годовых
Balboa, почему же 9 лет жизни то потерянные? Я все эти 9 лет жил, работал, влюблялся, путешествовал, развивался, немного набирал вес. Я не жил в аскекзе дрожа над счетом)
Время потеряно не больше чем на управление депозитами.
Пожалуй что на вычеты там тратится немного больше времени, но разобраться один раз только нужно. Второй раз на вычеты уже не более 2 часов в год уходит (запросить документы у брокера и состряпать декларацию на налогу ру в личном кабинете).
Mars,
GAGR по инфляции за 8 лет даже с дикими 2023-2024 точно меньше.