Информация
Блог им. iwasost
9 лет стратегии купил и держи на Российском рынке
- 03 марта 2025, 22:05
- |
Начал инвестировать в 2016 году благодаря льготам ИИС через БКС.
В первый год стратегия была сверх консервативная – только субфеды были в портфеле с дюрацией не более 3х лет.
Регулярно под конец года вносил 400к для вычета и забывал на год о счете. Акции покупал только на купоны от облигаций.
Со временем система риск-менеджмента поменялась в отношении брокерского счета. Начиная с 2019 года – на всю сумму пополнений 400к в год стал покупать только акции.
В 2021 и начале 2022 года были удвоенные пополнения по 800к примерно за год. Нарушение системности привело к сниженной доходности – 2021 и начало 2022 были пиковые по ценам (если бы не отклонялся от системной стратегии пополнения по 400 в год, доходность была бы повыше). В 2023 году 400к. Т.е. всего совокупные пополнения около 4 млн руб. Больше счет не пополнял.
Покупки стал разделять – покупал два раза в год в каждый закуп на 200 тыс. руб. + делал покупки по мере прихода дивидендов (отсюда могли появляться компнии с небольшой долей в портфеле).
При покупке эмитентов смотрел на EV/EBITDA на трейдингвью/смартлабе (старался покупать акции с минимальным мультипликатором) + смотрел капекс. Но тут не особо верю, что можно переиграть других игроков – только на
Ни разу не продал ни одной компании, даже ВТБ держу 😊
Единственный эмитент Лензолото был, кого продал, но там покупка была просто ради того чтобы посмотреть как себя поведут акции при такой масштабной реорганизации.
За 8 лет ИИС были получены 8 раз вычеты – на 412 тыс. руб.
Что имеем сейчас:
сумма портфеля 7,7 млн руб + 0,4 млн руб вычеты.
Всего в портфеле 25 эмитентов. Старался в последнее время не плодить новых, а докупать имеющиеся, в будущем новые эмитенты также планирую добавлять не более 1-2 в год и только, если прям что-то точно интересное захочется.
Итоговый результат
Удвоение в рублях – но это по сути 8,5 лет инвестирования.
Средний работающий портфель за это время составил 2,7 млн рублей.
Доходность средняя 12% за 8,5 лет. Не очень много, но каких-то больших усилий для формирования портфеля не затрачивал.
Для диверсификации личных активов акции нужно тоже держать.
В перспективы российского рынка верю, думаю на горизонте 10-15 лет российские акции за счет развития экономики самой страны, постепенного ухода негатива от политической обстановки позволит более быстрыми темпами наращивать капитализацию.
dmytriy klimov,
Тут согласен, что надо прям по датам восстанавливать — когда деньги зашли и сумму вычетов я по сути реинвестировал — т.е. вложения были чуть меньше — да тут возможно занизил доходность на 1-2%.
Но я большие пополнения делал в начале годов 2020 и 2021, поэтому нету прямо большого расхождения.
Чиствнутрдох понимаю что такое:)
Мультитрендовый, это полученные проценты (точнее прирост капитала +
вычеты) на средний портфель. В силу банковского бэкграунда считаю через средний работающий портфель (сколько моих денег работало вложенных в среднем).
Эта доходность аналог ставки по депозитам с ежегодной капитализацией.
Т.е. условно считал так: в первый год инвестировано 100, второй год еще 100. Средний работающий портфель (100+200)/2 года = 150. Стоимость портфеля на конец года 250. Доход 50. 50/150 = 33% или 15% годовых
Balboa, почему же 9 лет жизни то потерянные? Я все эти 9 лет жил, работал, влюблялся, путешествовал, развивался, немного набирал вес. Я не жил в аскекзе дрожа над счетом)
Время потеряно не больше чем на управление депозитами.
Пожалуй что на вычеты там тратится немного больше времени, но разобраться один раз только нужно. Второй раз на вычеты уже не более 2 часов в год уходит (запросить документы у брокера и состряпать декларацию на налогу ру в личном кабинете).
Mars,
GAGR по инфляции за 8 лет даже с дикими 2023-2024 точно меньше.
А ещё мы не будем забывать, что ставка в принципе своём не может быть кратно выше инфляции и последний год ни о каких 10% даже речи быть не может.
Также реинвест 22 и 23 годов по каким ценам делали?
Arturruss, там не реинсвест скорее, а больше пополнения
22 год пополнения делал в начале года — цены были не на самом дне.
23 тоже цены были средние. Прям на сымых низах совсем немного было.
Выше уже прикинули что по формолу XIRR его среднегодовая доходность составила примерно 15%, инфляция за это же время составила всего 76% или 7% годовых, итого человек заработал 8% годовых сверх инфляции, отличный результат, даже если брать ту доходность какую автор указал, т.е. 12%, это всеравно хороший результат, 5% среднегодовой доходности сверх инфляции, исторически акции примерно столько и дают.
То что были активы в которых была доходность выше, это тоже понятно
Прочитал, что совокупно пополнений было около 4 млн, но это чисто свои или вместе с вычетами?
Было бы интересно узнать сколько всего в нынешних 7,727 млн:
— своих средств,
— вычетов,
— дивидендов (если были)
— увеличение стоимости акций? 🤔
Алексей, просто на счет закинуто 4 млн. Вычетами обратно 416 получено. Можно считать, что 3,6 млн вложено нетто.
Это ИИС — дивиденды все как поступали туда так и оставались. Не выводил дивиденды.
Особенно 12,5 поразили.
Мы все также хотим.
И я верю в его перспективы.
Думаю на горизонте 10-15 лет он подымет планку до 13%
купи ОФЗ 26238 на 16 лет, сейчас они дают 16% и через 16 лет расскажешь как ты зарабатывал по 16% в год 16 лет подряд.
А ни 16% ни 66% меня не устраивают.
Не за этим я пришел на рынок.
А рассказывать может быть ты будешь,
если я найму тебя в качестве секретаря.
ну-ну,
ты наверно первогодок,
на стадии слива первого депозита наверно
Тест не прошел.
You are fired.
Для танкистов — АВТОР не указал бухгалтерию портфеля чтобы можно было сказать, что он что-то получил сверх обесценивания вложенных средств.
2016 — 400 тыс
2017 — 400 тыс
2018 — 400 тыс
2019 — 400 тыс
2020 — 400 тыс
2021 — 800 тыс
2022 — 800 тыс
2023 — 400 тыс
2024 — 400 тыс
Всего вложил 4,4 млн
На 01.01.2025 у него 7,7 млн
Какая среднегодовая доходность портфеля?
Если конечно умеешь )
верещи дальше какой ты умный и лучше всех умеешь считать )
А лучше бы молчал, может и сошел бы за умного)
Arturruss, в портфеле 25 эмитентов. По каким-то иксы есть, по каким-то хочется плакать)
Газпром в целом в плюсе — дивиденды же там были неплохие, а ср. цена покупки 149.
Arturruss, я же нигде не писал, что именно газпром покупал в конце года
покупки были и по 230 и по 130, а средняя такая — 149.
Среднегодовая доходность (CAGR) рассчитывается по формуле:
CAGR=(VfVi)1n−1CAGR = \left( \frac{V_f}{V_i} \right)^{\frac{1}{n}} — 1CAGR=(ViVf)n1−1где:
Так как инвестиции вносились ежегодно, рассчитаем средний срок вложений (TWR-аналог), а затем применим формулу CAGR. Сейчас посчитаем.
Средний срок вложений составил 4.73 года, а среднегодовая доходность (CAGR) портфеля — 12.57%.
4oСтатья для примера рачсёта:
ru.help.snowball-income.com/xirr/
Arturruss, в общему система замкнутая — реально цены внутри не важны.
Мы знаем что в нее залито 4 млн (из которых 0,4 вычеты). Т.е. вливаний денег 3,6 млн. На выходе имеем 7,7 млн. Как там дивиденды приходили и какие цены покупки какой смысл анализировать. Тут только даты пополнений надо для детализации проштудировать. Но это сложно восстановить за такой срок.
средняя 12% в год
Если вернётся к выплатам в 50 руб., то за короткий промежуток Сбер переиграет! Одинаковые примерно у них были дивиденды, при почти одинаковом акционерном капитале!
Биржевые фонды дали бы больше!
а ОФЗ и субфеды только в последние годы с высокими ставками
Активный AKME удвоился с 2021 года ( с основания).
И все это без учета всяких усреднений на локальных просадках, если тупо вложиться один раз.
Зачем продолжать играть в угадайку с отдельными акциями, если ты проигрываешь банальным фондам?!
Вопрос риторический! Но большинство так и продолжает есть кактус и что-то там доказывать!
uran66,
является ли результаты прошлых периодов гарантией будущей доходности этих фондов? — нет
у меня результат удовлетворительный, он не супер, с учетом того, что время на это я не тратил особо.
Я не доказываю, что я лучше фонда. Хотя давайте посмотрим через Х лет еще раз на этот фонд. А что у него с доходностью с учетом комиссий?
А как дела у других фондов — почему именно его берем?
Если брать, то уже тогда с индексом полной доходности ММВБ сравнивать.
Я даже готов на 1 млн поспорить, что за 10 лет фонд вас уложит на лопатки!
Заключим пари
PS нам такие нужны на бирже, точнее ваши деньги, счетоводы )))