Геополитика вновь развернула рынок, надолго ли? К чему готовиться инвестору

Российский рынок уже давно находится во власти новостного фона связанного по большей части геополитическим подтекстом. Первым драйвером прекратившим коррекционную модель стали сообщения, что США разрабатывают план возможного смягчения санкций против России и о прекращении финансирования новых поставок оружия Украине.

Это позволило индексу Мосбиржи уверенно закрепиться выше 3200 пунктов. Переставить котировки выше удалось на заявлении Зеленского подписать соглашение о минеральных ресурсах в любое время и в любом удобном формате.

На вечерней сессии российский рынок разгоняли под выступление Трампа перед конгрессом. Ожидалось, что уже на нем он подтвердит эту сделку, но то, что она находится в стадии подготовки, вызвало фиксацию по факту выступления.

• Президент США Дональд Трамп заявил о планах расширить добычу редкоземельных металлов в стране. По его словам, уже на этой неделе будут приняты «исторические меры» по увеличению производства критически важных минералов.
 
• Он также рассказал о проекте строительства «гигантского газопровода» на Аляске, в котором могут участвовать Япония, Южная Корея и другие страны. Инвестиции в проект оцениваются в «триллионы долларов»

• Кроме того, Трамп объявил о введении 25%-ных пошлин на товары из Канады и Мексики с 4 марта, а с 2 апреля вводит «взаимные тарифы» на страны, облагающие американскую продукцию пошлинами.

Фондовый рынок так устроен, что зачастую опережает реальное положение вещей, но критичного ничего не произошло. Пока соглашение не подписано, рынок продолжат держать и самое интересное будет происходить уже позже.

Как по мне, самое сложное начнется при разговоре о территориальных уступках. У России в этом вопросе четкая позиция и насколько она совпадает с мнением Трампа будет определяющим насколько быстро будет проходить переговорный процесс.

Из негативного: Цена нефти Brent снижается на фоне увеличения добычи ОПЕК+. В моменте котировки опускались ниже $70 за баррель, достигая уровней октября 2024 года.

Дополнительное давление на цены оказывают «торговые войны». Обмен пошлинами между США, Канадой, Китаем и Мексикой может привести к замедлению темпов роста экономики и, как следствие, сократить потребление нефти.

Большинство среднесрочных позиций набранных от 2900п продолжаю удерживать. Сдавать их рынок, как по мне, пока что рано.

Из корпоративных новостей:

СПБ Биржа $SPBE (+4,7%) подвела итоги торгов в феврале. Объём составил 44,63 млрд ₽ — в 7,7 раза больше, чем месяцем ранее.

Аэрофлот (+2,9%) отчет за прошлый год. Чистая прибыль составила 55 млрд ₽ против убытка в 14 млрд ₽ за 2023 год. Общая выручка выросла на 40%, а скорректированная EBITDA — на 16%.

Ретейлер OKEY (+14,3%) объявил о проведении собрания акционеров 25 марта по вопросу редомициляции в РФ.

Европлан $LEAS (+9,5%) Чистая прибыль в 2024 году составила 14,9 млрд ₽. Чистый процентный доход вырос на 45%, лизинговый портфель — на 11%, а чистая процентная маржа — до 9,9%.

ВИ. РУ $VSEH (+5%) опубликовала операционные результаты за прошлый год. Выручка выросла на 28%, средний чек — на 15%, а количество заказов — на 12%.

• Лидеры: Абрау-Дюрсо $ABRD (+22%), О'КЕЙ $OKEY (+14,3%), Европлан $LEAS (+9,46%).

• Аутсайдеры: Ренессанс $RENI (-1,93%), Сургутнефтегаз $SNGSP (-0,9%), Газпром нефть $SIBN (-0,8%).

05.03.2025 — среда

• $PLZL  — Полюс производственные и финансовые результаты за II полугодие и 2024 г.
• $HEAD  — Хэдхантер финансовые результаты за 4 квартал и 2024 г.
• $MTSS  — МТС финансовые результаты за IV квартал 2024 года.

• Индекс потребительских цен (инфляция) в РФ (19:00 мск)

С началом новой торговой недели. Всем удачных торгов и взвешенных решений. Мы начинаем.

Еще больше полезной информации в нашем телеграм канале: t.me/kitchen_invest

Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе.

'Не является инвестиционной рекомендацией