SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
dr-mart
Куда условная страна-бензоколонка должна инвестировать избыточную валюту, чтобы преуспеть вдолгую?
- 16 марта 2025, 14:16
- |
- Тимофей Мартынов
Так, простая dumb model:
Допустим есть у нас страна-бензоколонка.
Экспорт $100
Импорт $10
+$90 = стабильное сальдо
Чтобы валютный курс страны не рос постоянно, нужна компенсация в виде оттока -$90
Какие есть правильные богоугодные методы, укрепляющие долгосрочные перспективы страны?
✅инвестиции локалов за рубежом, лучше всего через суверенный фонд
✅закупка зарубежных оборудования и технологий
✅инвестиции в инфраструктуру
✅импорт зарубежных рабочих
✅развитие туристической инфраструктуры
Какие неправильные методы?
❌дать курсу укрепиться, рост потребления и импорта (например автомобилей и предметов роскоши)
❌отток туристов зарубеж
❌вывод капитала покидающими страну миллиардерами
❌инвестиции локалов в зарубежную недвижимость
❌вывод денег мошенниками
Мог что-то пропустить.
А теперь давайте подумаем вместе:
Какие опции доступны нашей стране? И там и там
Допустим есть у нас страна-бензоколонка.
Экспорт $100
Импорт $10
+$90 = стабильное сальдо
Чтобы валютный курс страны не рос постоянно, нужна компенсация в виде оттока -$90
Какие есть правильные богоугодные методы, укрепляющие долгосрочные перспективы страны?
✅инвестиции локалов за рубежом, лучше всего через суверенный фонд
✅закупка зарубежных оборудования и технологий
✅инвестиции в инфраструктуру
✅импорт зарубежных рабочих
✅развитие туристической инфраструктуры
Какие неправильные методы?
❌дать курсу укрепиться, рост потребления и импорта (например автомобилей и предметов роскоши)
❌отток туристов зарубеж
❌вывод капитала покидающими страну миллиардерами
❌инвестиции локалов в зарубежную недвижимость
❌вывод денег мошенниками
Мог что-то пропустить.
А теперь давайте подумаем вместе:
Какие опции доступны нашей стране? И там и там
теги блога Тимофей Мартынов
- FAQ
- forex
- IMOEX
- IPO
- NYSE
- QE
- S&P500
- S&P500 фьючерс
- smart-lab
- smartlabonline
- tradingview
- акции
- антикризис
- банки
- бизнес
- брокеры
- вебинар
- видео
- вопрос
- встреча smart-lab
- ВТБ
- Газпром
- Греция
- дивиденды
- доллар рубль
- ЕЦБ
- золото
- инвестиции
- Индекс МБ
- Инфляция
- Китай
- книга
- Книги
- комментарий
- комментарий по рынку
- конференция смартлаба
- конференция трейдеров
- кризис
- криптовалюта
- Лукойл
- ЛЧИ
- Магнит
- Максим Орловский
- ММВБ
- мобильный пост
- мозговик
- Московская биржа
- недвижимость
- Нефть
- нищетрейдинг
- Новости
- обзор рынка
- облигации
- объявление
- опрос
- опционная конференция
- опционы
- отчетность
- отчеты МСФО
- Причины падения акций
- прогноз
- психология
- Путин
- работа над ошибками
- рассылка
- реакция рынка
- рецензия на книгу
- роснефть
- Россия
- рубль
- Русагро
- рынок
- санкции
- Сбербанк
- смартлаб
- смартлаб конкурс
- смартлаб премиум
- статистика
- стратегия
- страшилка
- Сургутнефтегаз
- сша
- технический анализ
- Тимофей Мартынов
- торговые роботы
- трейдинг
- Украина
- Уоррен Баффет
- уровень
- философия
- форекс
- ФРС
- фундаментальный анализ
- фьючерс mix
- фьючерс на индекс РТС
- фьючерс ртс
- экономика
- экономика США
- Яндекс
Надо в корень смотреть :)
Если страна бензоколонка то значит там несменяемый коррумпированный режим, а следовательно куда она не инвестируй только миллиардеров у власти + силовиков будет больше.
Сиделец, У Норвегии и Австралии все хорошо. Там и зарплаты и пенсии не чета например российским, Та же Норвегия с её 5,5 млн заметный игрок в судостроении, разведении рыбы. Это крупнейший в мире инвестор через фонд национального благосостояния доходы от которого уже давно могут обеспечить всех норвежцев на десятки лет вперед даже без нефти и газа. Социальные блага там в разы выше российских.
т.е. к этим страна мартыновские вопросы неприменимы :)
У ребят нефтегаз больше половины экспорта, у нас меньше половины. И вместо того чтобы готовить страну к производству всякого на экспорт к моменту окончания нефтегазовой иглы ребята стерилизуют деньги, вкладываясь в иностранные акции и долги. Отдадут ли им, и по какой цене — большой вопрос. Да и пойдёт ли эти деньги «простым норвежцам» — тоже.
(видел я как в начале ковида бравые европейцы тупо реквизировали друг у друга самолёты с грузами китайских матерчатых масок).
Социальные блага — насколько они устойчивые в долговременном плане?
А подколка моя была в части тезиса что если страна-бензоколонка, то там несменяемый коррумпированный режим. В этом плане норвежцы с Вами поспорили бы.
У нас же… кто в святые 90е помогал страну преобразовывать в бензоколонку?
«У ребят нефтегаз больше половины экспорта, у нас меньше половины.» Ну так не вина норвежцев что у них нет черной металлургии, производства удобрений и места для сбора зерновых.
И замечу что их возможности что либо производить ограничены как и климатом там и малочисленностью населения.
Называть их страной бензоколонкой неправильно, там сделан все чтобы зависимость страны от нефти и газа уменьшалась с каждым годом. Страны бензоколонки качают ведь не в интересах страны а для узкой группы лиц в этих странах. Если смотреть России то у нее уже более 20 потерянных лет в развитии. Чем старше несменяемые тем меньше им надо что то менять — на их век хватит.
HYG1978, без сомнения, там где есть здравый смысл и логика и желание сохранить страну великой после себя — любой режим вкладывается в страну а не в себя любимых.
Просто Мартынов как человек действующий по методичке ставит вопрос примерно так:
в нашем публичном доме упала выручка, девочки постарели и потолстели а потому прошу дать рецепты как переставить мебель чтобы выручка опять выросла.
Страна с устойчивым положительным сальдо торгового баланса (экспорт > импорта) действительно сталкивается с необходимостью управлять валютными потоками, чтобы избежать чрезмерного укрепления национальной валюты, которое может негативно сказаться на конкурентоспособности экспорта. Однако в долгосрочной перспективе важно не только балансировать валютные потоки, но и укреплять экономику в целом. Вот основные методы, которые могут помочь:
---
### 1. **Инвестиции в инфраструктуру**
— **Почему?** Развитие инфраструктуры (транспорт, энергетика, связь) повышает продуктивность экономики и создает условия для долгосрочного роста.
— **Как?** Использовать часть валютных резервов или доходов от экспорта для финансирования крупных инфраструктурных проектов.
---
### 2. **Диверсификация экономики**
— **Почему?** Зависимость от одного сектора (например, нефти или газа) делает экономику уязвимой к колебаниям мировых цен.
— **Как?** Развивать другие отрасли (промышленность, сельское хозяйство, технологии), стимулировать инвестиции в них и поддерживать инновации.
---
### 3. **Создание суверенных фондов**
— **Почему?** Суверенные фонды (например, Норвежский государственный пенсионный фонд) помогают сберегать избыточные доходы для будущих поколений и снижают давление на валютный курс.
— **Как?** Направлять часть экспортных доходов в фонд, инвестируя их в иностранные активы (акции, облигации, недвижимость).
---
### 4. **Развитие человеческого капитала**
— **Почему?** Образование, здравоохранение и научные исследования обеспечивают долгосрочный экономический рост.
— **Как?** Инвестировать в образовательные программы, стимулировать исследования и разработки, привлекать иностранных специалистов.
---
### 5. **Стимулирование внутреннего спроса**
— **Почему?** Рост внутреннего рынка снижает зависимость от экспорта и делает экономику более устойчивой.
— **Как?** Снижать налоги, повышать заработную плату, развивать малый и средний бизнес.
---
### 6. **Управление валютными резервами**
— **Почему?** Правильное управление резервами помогает стабилизировать курс национальной валюты.
— **Как?** Использовать резервы для сглаживания валютных колебаний, но избегать чрезмерного накопления, которое может привести к инфляции.
---
### 7. **Привлечение иностранных инвестиций**
— **Почему?** Иностранные инвестиции приносят технологии, опыт и капитал, необходимые для развития экономики.
— **Как?** Упрощать регуляции, снижать коррупцию, создавать благоприятный инвестиционный климат.
---
### 8. **Политика импортозамещения**
— **Почему?** Снижение зависимости от импорта укрепляет экономическую независимость.
— **Как?** Стимулировать производство товаров внутри страны, защищать местных производителей (например, через тарифы или субсидии).
---
### 9. **Интеграция в мировую экономику**
— **Почему?** Участие в международных торговых соглашениях и организациях открывает новые рынки и повышает конкурентоспособность.
— **Как?** Вступать в торговые блоки, упрощать таможенные процедуры, продвигать экспорт.
---
### 10. **Управление государственными финансами**
— **Почему?** Сбалансированный бюджет и низкий уровень долга создают стабильность и доверие инвесторов.
— **Как?** Сокращать неэффективные расходы, проводить налоговую реформу, избегать чрезмерного заимствования.
---
Эти методы не только помогают смягчить давление на валютный курс, но и создают основу для устойчивого экономического роста, снижая зависимость от сырьевого экспорта и укрепляя конкурентоспособность страны на мировом рынке.
У меня лежит миллиард долларов. Как мне на него построить мост в России, где все за рубли?
Хотите яйца по 1000 р за десяток?
От этого ускоренная инфляция. Не хотелось бы ее ускорить дополнительно еще по какой причине.
у нас не настолько большой перекос по платежному балансу, в этом году так вообще стал отрицательный, имхло вложение во внутриние средства производства, покупака технологий вплоть до прямых субсидий чтобы выгодней было производить внутри, это конечно если стоит задача развивать страну а не украсть и поехать развлекаться в европу, чего не наблюдается, чуть что осталбят вывоз капитала с тройной силой возобновитья из рф олигархами
2) желательно самому государству
3) создать фонд
4) хранить на западе
5) вкладывать куда скажет Мудис и Фитч
6) лучше всего в австрийские железные дороги, рейтинг ААА+++
7) сделать что-нибудь такое, чтобы лишиться этих денег
8) создать новый фонд
9) повторить алгоритм действий, начиная с 1 пункта
10) нанять человека, который объяснит почему это выгодно.
Но это я сейчас, как метрополия рассуждаю)))
покупка американских гособлигаций
плюс перечисленные выше неправильные методы
и импорт зарубежных рабочих усилить (не путать с учеными)
но история учит что она ничему не учит
тем более сейчас киборги пойдут — они заполонят всю землю
В конечном итоге импорт находит дырочку, даже если его обложили запретительными ставками утильсбора. Нет ничего проще чем напечатать денег и потребить излишек.
Ли Куан Ю: «Если неправильно управлять страной, все умные люди уедут. Вы можете быть гением, но если вам нечего предложить на рынке труда, то чего вы стоите?»
Жёсткий Ястреб, а у него нет еще трёх мемов, где на захват Сингапура собирают армии три различные страны соседа, но ни одна так и не нападает. Там ещё бриты и америкосы должны быть.
"импорт зарубежных рабочих" — также этот господин настаивает на заселении всей страны гастрабайтерами.чтобы граждане не слишком борзели от такой счастливой жизни.
"дать курсу укрепиться, рост потребления и импорта (например автомобилей и предметов роскоши" -также этот господин недоволен.что граждане страны смогут купить себе все необходимое и качественное.
Как видите вот такие люди как этот господин Мартынов в РФии считаются илитой.
Зачем переводить оригинал?
Не стоит вообще торопиться дербанить недра, детям больше достанется. И профицит меньше будет.
Ну вот маленькая иллюстрация… Завозится массово иностранная рабочая сила… строятся дороги, мосты, склады, строения… и т.д. Затем эти ценные специалисты на полученную зарплату откупают доллар и отправляют себе на родину. Что и делается.
А вообще, по правильному, чтобы национальная валюта сильно не укреплялась, ЦБ должен выходить на рынок, выкупать валюту в ЗВР, тем самым увеличивая денежную базу. Излишки денежной массы (если товарное производство запаздывает) давить ставкой.
— приглашение и оплата работы высококвалифицированных сотрудников (внедряющих технологии),
— оплата (помощь с оплатой) обучения за рубежом молодых отечественных специалистов по нужным специальностям (для внедрения/работы с приобретаемыми технологиям)
Модернизацию всего, системы управления в том числе.
У государства не должно оставаться никакой «нычки», оно обязано всё возвращать обществу. Такое обществе легче переживает кризисы чем общество с «кубышкой» без дорог и нищее.
Может надо человеческий капитал развивать?
«Запрещенная экономика. Что сделало Запад богатым, а Россию бедной»
moreknig.org/dokumentalnaya-literatura/publicistika/249258-zapreschennaya-ekonomika-chto-sdelalo-zapad-bogatym-a-rossiyu-bednoy.html
www.rulit.me/data/programs/resources/pdf/Zykin_Zapreshchennaya-ekonomika-Chto-sdelalo-Zapad-bogatym-a-Rossiyu-bednoy_RuLit_Me_620589.pdf
«Как богатые страны стали богатыми, и почему бедные страны остаются бедными» Эрик Райнерт
crystalbook.ru/wp-content/uploads/2021/05/Райнерт-Э.С.-Как-богатые-страны-стали-богатыми-и-почему-бедные-страны-остаются-бедными.pdf
Кому мало — заявите на добавку.
\\ Правильные методы (что делать)
1. Инвестиции за рубеж через суверенный фонды.
Цель: Диверсификация рисков, доступ к новым рынкам.
Для России: Вложения в инфраструктурные проекты стран БРИКС, ЕАЭС, Азии (Китай, Индия, ОАЭ).
Примеры: газопровод «Сила Сибири-2», транспортные коридоры через Каспий.
Покупка «безопасных» активов: золото, юани, рупии.
2. Закупка зарубежных технологий и оборудования.
Цель: Модернизация экономики, снижение зависимости от сырья.
Для России: — Партнерство с Китаем, Турцией, Индией в микроэлектронике, AI, биотехнологиях.
Импорт станков, патентов, научных разработок (в обход санкций).
3. Инвестиции в инфраструктуру внутри страны
Цель: Создание базы для несырьевой экономики.
Для России: Транспорт: Северный морской путь, модернизация Транссиба, порты Дальнего Востока.
Энергетика: малые АЭС, водородные проекты, модернизация НПЗ.
Цифровизация: отечественные аналоги SWIFT, развитие 5G.
4. Импорт квалифицированных рабочих.
Цель: Восполнение дефицита кадров.
Для России: Привлечение врачей, инженеров, IT-специалистов из Азии, Африки, СНГ.
Программы адаптации и льгот для мигрантов.
5. Развитие туристической инфраструктуры
Цель: Увеличение доходов от услуг, мягкая сила.
Для России: Внутренний туризм: курорты Кавказа, Байкала, Камчатки.
Международный туризм: упрощение виз для гостей из Китая, Индии, ОАЭ.
\\ Неправильные методы (чего избегать)
1. Дать курсу укрепиться
Проблема: Рост импорта предметов роскоши (условно мерседесы, айфоны), а не технологий.
Для России: Укрепление рубля ударит по бюджету (налоги с нефти в рублях).
2. Отток туристов за рубеж
Проблема: Утечка валюты, потеря доходов.
Для России: Санкции ЕС/США и так уже ограничили выезд, но нужен акцент на внутренний туризм.
3. Вывод капитала миллиардерами
Проблема: Потеря средств, которые можно вложить внутри страны.
Для России: Контроль ЦБ за валютными операциями, давление на олигархов.
4. Инвестиции в зарубежную недвижимость
Проблема: Деньги работают на чужую экономику.
Для России: Санкции ЕС против покупки недвижимости россиянами.
5. Вывод денег мошенниками
Проблема: Криминализация экономики.
Для России: Ужесточение контроля за криптовалютными операциями.
\\
Что ещё?
1. Борьба с коррупцией:
— Цифровизация госзакупок, блокчейн для контроля расходов.
— Жёсткие санкции за хищения (конфискация имущества, уголовные сроки).
2. Инвестиции в науку и образование:
— Гранты для учёных, программы обмена с Китаем/Индией.
— Создание «технопарков» (например, «Иннополис»).
Итог
Оптимальный сценарий:
— 60% избытка — внутренние проекты (инфраструктура, технологии, образование).
— 30% — «дружественные» активы (Китай, Индия, ЕАЭС).
— 10% — резервы (золото, юани).
Главный риск! Коррупция и неэффективное управление. Если не решить эту проблему, даже триллионы долларов не спасут!
"Для долгосрочного процветания страны-бензоколонки с устойчивым профицитом торгового баланса ключевым приоритетом должна стать диверсификация экономики и создание устойчивых источников роста, снижающих зависимость от экспорта ресурсов. Вот оптимальные направления инвестирования избыточной валюты:
---
✅ Правильные стратегии
1. Суверенные фонды благосостояния
— Инвестиции в зарубежные акции, облигации, инфраструктурные проекты через прозрачный фонд (как Норвежский GPFG). Это защищает от волатильности цен на ресурсы и создает «подушку безопасности» для будущих поколений.
2. Технологии и инновации
— Закупка патентов, лицензий, оборудования для модернизации промышленности.
— Финансирование НИОКР, создание технопарков и стартап-экосистем.
3. Инфраструктура
— Транспортные сети, логистические хабы, энергосистемы (включая ВИЭ).
— Цифровая инфраструктура (5G, интернет, умные города).
4. Человеческий капитал
— Образование и профессиональная переподготовка кадров.
— Привлечение иностранных специалистов для передачи знаний.
5. Диверсификация экономики
— Развитие туризма (визовые льготы, инфраструктура, маркетинг).
— Поддержка сельского хозяйства, обрабатывающей промышленности, IT-сектора.
6. Стратегические активы за рубежом
— Покупка долей в высокотехнологичных компаниях, портах, энергетических объектах.
---
❌ Рисковые или деструктивные методы
1. Пассивное накопление валюты
— Без инвестиций приводит к инфляции или укреплению курса, что бьет по экспорту.
2. Роскошь и потребление
— Импорт предметов роскоши увеличивает зависимость от внешних рынков и не создает добавленной стоимости.
3. Спекулятивные активы
— Вложения в зарубежную недвижимость, криптовалюты или акции «модных» компаний без стратегии.
4. Коррупция и отток капитала
— Нелегальный вывод средств олигархами или мошенниками подрывает экономику.
5. Игнорирование экологии
— Инвестиции только в нефтегазовый сектор без перехода к «зеленой» энергетике.
---
Дополнительные рекомендации
— Создание стабилизационного фонда для сглаживания бюджетных рисков при падении цен на нефть.
— Укрепление институтов — борьба с коррупцией, независимая судебная система, защита прав инвесторов.
— Международное сотрудничество — участие в проектах типа «Один пояс, один путь» для интеграции в глобальные цепочки добавленной стоимости.
Итог: Страна должна превратить «ресурсное проклятие» в возможность, направив средства в технологии, человеческий капитал и инфраструктуру. Это снизит зависимость от сырья, создаст новые отрасли и обеспечит устойчивый рост даже после исчерпания нефтяных запасов."
И вместо суверенного фонда зарубежных инвестиций кэш идет в тот же ФНБ, который потом инвестируется все равно внутрь страны
2. Мероприятия по повышению демографии. Да, они в большой степени способны привести к инфляции, но демография наше всё. Россия вымирает. Нам нужно в России минимум миллионов 300 населения. Это создало бы минимально необходимый объем собственного рынка и необходимое количество рабочих рук. Да и считались бы с нами больше. Уверен, что и СВО бы не потребовалось бы, будь у нас миллионов 300. Часть стран испугалась бы войны с нами, а оставшаяся часть испугалась бы потерять наш рынок, и в итоге, поддержка Украины свелась бы к минимуму.
✅закупка зарубежных оборудования и технологий
Страна попадает в зависимость от иностранных технологий. Прямые методы воздействия — отказ от поставок, санкции, кабальная ценовая политика без возможности альтернативы. Оно нам надо?
✅инвестиции в инфраструктуру
В чью? Что под этим подразумевается? Люди давно забыли, что любое развёртывание надо начинать с изучения географических особенностей. Подстраиваться под Среду, а не «реки вспять», иначе в долгосроке попадёшь на дорого.
Тогда, развивать местные НИИ и опытные площадки. Кстати, было в Союзе, и основной удар при развале был на этот слой.
✅импорт зарубежных рабочих
Какого? Туда же, к первому и второму. При развитии технологий применимых к местным условиям, только собственно обученных спецов с ограничением в правах на конкретный термин на уровне командируемого работника.
✅развитие туристической инфраструктуры. Только параллельно с развитием бесплатно общественно значимых мест.