Становление инвестора и капиталиста

Друзья, приветствую. Хочется поднять философскую тему об эволюции инвестора. Вероятно, тема получится сложной и точно не всем зайдет, но писать нечто «съедобное» для каждого меня никогда и не тянуло. Так что, поехали.

Уверен, большинство инвесторов начинали с депозитов и долларов «под подушкой» или даже валютных депозитов. По крайней мере я себя таким помню. Цель? Да никакой цели не было, было понимание, что с деньгами спокойнее, чем без них, на уровне ощущения, особенно поймут те, чье детство или более сознательное время пришлось на 90-е (хотя некоторые люди и в те времена смогли удачно найти себя).

Потом, общаясь с бывшими однокурсниками, пришла идея, что спекуляция валютой — занятие с большим потенциалом. От депозитов, конечно, не отказался, как и от наличных долларов. Все это были эксперименты. Успешные и не успешные. Вроде как на этом ничего не потерял, но и не заработал. Но опыт получил. Это важно. Все это были игры: тысячу долларов туда, две тысячи сюда. Стало понятно, что не интересно: риски большие, надо тратить не мало времени, вникать в это с головой было лень. Как это все работает стало хорошо понятно — значит, опыт получен не зря.

Далее интерес привел на биржу. Акции? Вообще ничего непонятно. Облигации? Вроде, тут все проще. В общем, портфель стал выглядеть так: депозиты, облигации, валюта. Очень интересно, затягивает, добавляются облигационные / еврооблигационные фонды. Чувствую себя инвестором. Дальше лезть — страшно. Добываю разные книги по инвестициям, первая — «Разумный инвестор», потом много разных других. Читаю с карандашом и блокнотом, все конспектирую. Года 1,5 читал, конспектировал. Надо идти в акции.

Американская мысль привела к ETF, а тут как раз FinEx стали доступны. Говорят, рынок эффективен, ETF надежны, вот же схемы нарисованы как и что работает, вот графики с ошибкой следования, вот статистика эффективности индексов. В портфель добавились разные ETF на акции России, Китая, США, Австралии. Судя по книжкам, на правильном пути. Судя по моему профессиональному опыту, на мне зарабатывают, а пишут книги и проводят исследования люди, с которыми у меня конфликт интересов. Стоп-стоп. Не надо вместо меня решать, что должно быть в портфеле и «лечить» меня догмами. Я сам хочу контролировать денежные потоки, с минимум посредников.

Вопреки книгам умных людей, но в полной гармонии с моим жизненным опытом, ETF меняются на акции (как показали последующие события, это было верное решение). Конечно, перед этим я три месяца каждый день изучал акции из индекса Мосбиржи. Кто-то понравился, кто-то оттолкнул. Собрал нечто на 60% совпадающее с индексом и с моими представлениями о прекрасном (никаких ИТ компаний и никого, кто не платит дивиденды, оставил это для более азартных людей). В этом нечто 40 эмитентов. Наблюдаем.

Мне понравилось. Единственно, непонятно, зачем мне относительно мелкие позиции. Если некая акция куплена в портфель на 50000 рублей, я вообще зачем на нее время трачу? В моей жизни на горизонте 20+ лет эти деньги ничего не решают. Мелкие позиции режу, более комфортные — укрупняю. Так понятнее, так спокойнее. Денежный поток тоже расслабляет.

А на рынке уже есть фонды на недвижимость. Но почитать в РУ-среде решительно нечего. Приходится самому все отчеты читать, считать, думать, думать, думать. На самом деле все сильно проще, чем в акциях, так как требования к отчетности и ее публикации весьма удовлетворительны. Так в моем блоге появляется уклон в статьи про ЗПИФ недвижимости. Почти никто не писал о недвижимости, захотелось поделиться с людьми.
Вообще пришло понимание, что мне уже почти не надо следить за портфелем акций. Будут ли акции расти? Ну, может и будут, рынок относительно дешев. Или не будут? А зачем вообще мне об этом думать? Я вот смотрю на каждую компанию в портфеле и в течение пяти секунд примерно понимаю ее перспективы. Хотя точечные корректировки вношу после более долгих размышлений.

На стоимость вообще почти не смотрю уже. Если только с вопросом «прикупить?». Это чувство приходит, когда портфель становится «значительным». Пока еще не «достаточным», но «значительным». В кавычках, потому что у каждого это будет своя сумма. В своей системе координат я такой критерий определил: для большинства людей стоимость квартиры, в которой они живут (или совокупная стоимость всех квартир, если у вас их несколько) — это значительная стоимость в масштабах доходов конкретного человека. Если ваш портфель дороже вашей квартиры (или всех ваших квартир) — это для вас скорее всего «значительно». И скорее всего такой портфель будет генерировать «заметный» для вас денежный поток, особенно с нашим уровнем дивидендов. Еще раз подчеркну, что «значительный» не равно «достаточный». «Достаточный» — это сильно больше, в моей системе координат, конечно.

В общем, в какой-то момент ценнее спокойствие. Но перед этим придется хорошо потрудиться, поэкспериментировать, набить шишки. Это все не зря, это все пригодится. Многие придут к своей модели, другие ничему не научатся, кто-то даже будет злиться на мир. Ничего не поделать, им не помочь. Вообще нельзя помочь каждому, но можно помогать себе, своей семье, правильно воспитать детей. Это самое важное.
Начинал статью, с того, что при накоплении денег цели не было. А теперь все стало понятно. Деньги, активы — инструмент, который позволяет реализовать большое количество совершенно различных целей. Раньше это было на уровне ощущений (комфортно, когда есть деньги), сегодня — на уровне базовой модели восприятия жизни.

На этом все. Будьте здоровы, богаты, любимы, любите сами.