Как снизить риск инвестиций. Опасность покупки акций компаний с низкой капитализацией. Софтлайн. Позитив. Итд.

$€ В России, по сравнению с той же Америкой или Китаем, на много меньше компаний, которые активно торгуются на бирже. С более менее приемлемой ликвидностью у нас котируются на бирже, от силы 100 компаний.

Там же за бугром, их тысячи. И выбора там на много больше. Но вот лично мне этот выбор и не нужен особо. Мне достаточно 20-30 эмитентов, которые я знаю, и понимаю суть их бизнеса, и примерную историю развития.

И вот когда у нас начали активно покупаться акции небольших компаний, которые вышли на ай-пи-о, либо просто о них случайно вспомнили, то я стоял в стороне от всего этого.

Так например у частных инвесторов в портфеле стали появляться такие небольшие (относительно) компании как, Софтлайн, Позитив, Сегежа, ДВМП, НМТП, Инарктика, Совкомфлот итп итд, то мне это вообще было не интересно.

Почему? Для объяснения этого, сначала коротко расскажу историю из своей личной жизни. Примерно лет 15 назад я открыл точку в ТЦ по продаже авто аксессуаров. Там было много чего, в том числе и техника. Авто радары и видео регистраторы. И естественно там мы выдавали бумажку о гарантии.

Через год я продал этот геморройный бизнес, чему был безгранично рад. И вот интересно, что все те кто покупал технику, они если что вдруг, не могли ко мне прийти и спросить. Что делать, куда обратиться? Потому что меня там давно нет. Я мелкий бизнес. Ноу нэйм. Сегодня я есть, а завтра беленов объелся…

А вот если купить технику в крупной сети, то там можно прийти и спросить, если возникли проблемы. Да эти крупные сети перенаправят в сервисный центр. Но это уже что-то. Согласитесь? Они навряд ли исчезнут через год. Всегда есть у кого спросить.

Так вот, тоже самое с средним и мелким бизнесом. Их проблемы гораздо более непредсказуемы. Там больше рисков. Там бизнес больше зависит от здоровья и настроения собственника, чем какой-нибудь Лукойл или Яндекс.

И если тот же самый Лукойл, Сбер или другая крупная компания, они на виду, то у средних компаний всё непрозрачно. Проблемы в бизнесе крупных компаний тяжело скрыть. И если там начнутся негативные процессы, то я о них узнаю не сильно позже, чем топ менеджмент.

А теперь возьмём какой-нибудь Софт лайн или Позитив. У них могут начаться проблемы, о сути которых я узнаю, когда их акции уже будут в просадке на 50%, или более.




Эти акции сильно просели последние месяцы. Я за ними не следил и не знаю, в чем истинная суть проблемы. Поэтому взял для прикола и написал запрос в интернете, как зелёный новичок: «Почему снижаются акции Позитив/Софт лайн?»

И если по Позитив есть хоть что-то примерно понятное — это доп эмиссия, которая при этом не совсем понятно чем вызвана, то в Софтлайн вообще нет ничего конкретного.

И проблемы этих компаний, они действительно есть. И понятно, что проблемы с прибылью. Но информация обо всем этом нам не доступна, для обнаружения на начальной стадии. Мы — мелкие частные инвесторы узнаем о них гораздо позже. На много позже, чем топ менеджмент такой компании.

Они (топ менеджмент) начали распродавать акции сразу, как всё поняли/узнали. И так как ликвидность там не высокая, акции уже просели в два раза от максимальных значений, при растущем рынке в целом.

Такую просадку невозможно себе представить ни в Сбербанке, ни в Лукойле, и что бы при этом всем нам не были известны причины. Там мы бы всё знали уже после снижении на 10-20%, и с такими убытками могли выйти из акций. А тут снижение в два раза, и до сих пор не понятно из-за чего конкретно это происходит.

К тому же у крупных компаний (голубые фишки) проблемы в принципе могут быть только глобальные. Замедление экономики, или проблемы в их конкретном направлении. А такие проблемы не являются достоянием инсайдеров. И тут мы можем почти на равных конкурировать с крупным капиталом по наличию информации. В отличие о ситуации в мелких компаниях, где проблемы имеют обычно другую природу.
Да, на подобных мелких компаниях можно и заработать больше, при положительных результатах бизнеса. Это плюс. Но для частных инвесторов, которые заведомо находятся в не выгодной ситуации по наличию информации, нам лучше обходить такие ноунеймы стороной. Потому что когда вы наконец-то поймёте почему эти акции снижаются, они успеют подешеветь в разы.

Спасибо за внимание. Ваш Sol. $€🤝

Мой Telegram про инвестиции.
t.me/SolomonTrade