Блог им. superdet
25 марта 2025 года стартует размещение очередного выпуска Биржевых процентных неконвертируемых бездокументарных облигаций серии 001Р-02. Эмитентом выступает ООО «РСГ-Финанс», андеррайтером – АО «Банк ГПБ».
ООО «РСГ-Финанс» создано для привлечения внешнего финансирования для ГК «КОРТРОС». Компания зарегистрирована 29.07.2010 г., имеет один облигационный займ на сумму 3 000 000 000 рублей с процентной ставкой 20,0% годовых.
Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле....
ООО «РСГ-Финанс» — компания умеренно высокого инвестиционного риска на 01.07.2024 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость низкие. Динамика финансового состояния переменная, ниже порога надёжности. Чистая прибыль на фоне облигационного долга, который контора должна отдать в ноябре этого года, копеечная.
За всё время пользования долгом, контора не накопила средств, чтобы в полном объёме погасить заём. Собственно, в задачу финансовых структур это и не входит. Назначение конторы — занять для холдинга, а когда холдинг не отдаст, перезанять для погашения. Так или иначе, контора закредитованная, ликвидная.
Долгосрочная долговая нагрузка чрезмерная. Ликвидность обеспечена за счёт краткосрочных финансовых вложений. Денег в конторе нет. Об успешности конторы можно судить по графику динамики активов.
Уверен, что пояснений по этому графику не потребуется даже для начинающих. Инвестировать в контору не рекомендуется. Если и поддерживать, то развивающийся бизнес, а не шарлатанов от бизнеса.
Отчётный |
Доля бумаг в |
Инвестиционный |
Вероятность |
ЛИСП |
2016 г. |
1.77 |
высокий |
29.2 |
rlCCC |
2017 г. |
2.73 |
умеренный |
9.2 |
rlBB |
2018 г. |
2.80 |
умеренный |
7.9 |
rlBB+ |
2019 г. |
2.00 |
умеренный |
14.8 |
rlB |
2020 г. |
2.69 |
умеренный |
9.2 |
rlBB |
2021 г. |
2.98 |
умеренный |
7.9 |
rlBB+ |
II квартал 2022 г. |
3.17 |
средний |
6.6 |
rlBBB- |
2022 г. |
2.75 |
умеренный |
9.2 |
rlBB |
II квартал 2023 г. |
3.28 |
средний |
5.3 |
rlBBB |
2023 г. |
2.73 |
умеренный |
9.2 |
rlBB |
II квартал 2024 г. |
2.72 |
умеренный |
9.2 |
rlBB |
Проведённый финансовый анализ ООО «РСГ-Финанс» за II квартал 2024 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:
Инвестиционная вероятность банкротства: 9.2%
Статистическая вероятность банкротства: 6.1%
✔ Ликвидность: достаточная
❌ Закредитованность: 3.04
❌ Уровень Эффективности Бизнеса: 0
❌ Уровень КредитоСпособности: 37
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 2.72
✔ Чистая прибыль: положительная
❌ Деятельность компании: финансовая
Целесообразность инвестирования по купонной доходности: 9.3
Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью
❌ надёжностью финансового состояния
Контора не нацелена на прирост своего капитала и занимается привлечением денег для кого-то. Как и подобает финансовой структуре, за всё время существования она заработала чистыми существенно (в 3 раза) меньше, чем её облигационный долг, который в ноябре 2025 года контора обязана погасить.Не забудь тыкнуть в ⭐💖 или 👆 в небо, а я пока подготовлю новый материал