Блог им. superdet

Давать ли завтра РСГ-Финанс?

25 марта 2025 года стартует размещение очередного выпуска Биржевых процентных неконвертируемых бездокументарных облигаций серии 001Р-02. Эмитентом выступает ООО «РСГ-Финанс», андеррайтером – АО «Банк ГПБ».

 Давать ли завтра РСГ-Финанс?

ООО «РСГ-Финанс» создано для привлечения внешнего финансирования для ГК «КОРТРОС». Компания зарегистрирована 29.07.2010 г., имеет один облигационный займ на сумму 3 000 000 000 рублей с процентной ставкой 20,0% годовых.


Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле....

Финансовое состояние

ООО «РСГ-Финанс» — компания умеренно высокого инвестиционного риска на 01.07.2024 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость низкие. Динамика финансового состояния переменная, ниже порога надёжности. Чистая прибыль на фоне облигационного долга, который контора должна отдать в ноябре этого года, копеечная.

За всё время пользования долгом, контора не накопила средств, чтобы в полном объёме погасить заём. Собственно, в задачу финансовых структур это и не входит. Назначение конторы — занять для холдинга, а когда холдинг не отдаст, перезанять для погашения. Так или иначе, контора закредитованная, ликвидная.

Долгосрочная долговая нагрузка чрезмерная. Ликвидность обеспечена за счёт краткосрочных финансовых вложений. Денег в конторе нет. Об успешности конторы можно судить по графику динамики активов.

Уверен, что пояснений по этому графику не потребуется даже для начинающих. Инвестировать в контору не рекомендуется. Если и поддерживать, то развивающийся бизнес, а не шарлатанов от бизнеса.

Динамика активов

Давать ли завтра РСГ-Финанс?

Статистика финансового состояния

Отчётный
период

Доля бумаг в
портфеле, %

Инвестиционный
риск

Вероятность
банкротства, %

ЛИСП
рейтинг

2016 г.

1.77

высокий

29.2

rlCCC

2017 г.

2.73

умеренный

9.2

rlBB

2018 г.

2.80

умеренный

7.9

rlBB+

2019 г.

2.00

умеренный

14.8

rlB

2020 г.

2.69

умеренный

9.2

rlBB

2021 г.

2.98

умеренный

7.9

rlBB+

II квартал 2022 г.

3.17

средний

6.6

rlBBB-

2022 г.

2.75

умеренный

9.2

rlBB

II квартал 2023 г.

3.28

средний

5.3

rlBBB

2023 г.

2.73

умеренный

9.2

rlBB

II квартал 2024 г.

2.72

умеренный

9.2

rlBB

Экспертное заключение

Проведённый финансовый анализ ООО «РСГ-Финанс» за II квартал 2024 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:

Инвестиционная вероятность банкротства: 9.2%
Статистическая вероятность банкротства: 6.1%
✔ Ликвидность: достаточная
❌ Закредитованность: 3.04
❌ Уровень Эффективности Бизнеса: 0
❌ Уровень КредитоСпособности: 37
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 2.72
✔ Чистая прибыль: положительная
❌ Деятельность компании: финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: 9.3

Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью
❌ надёжностью финансового состояния

Контора не нацелена на прирост своего капитала и занимается привлечением денег для кого-то. Как и подобает финансовой структуре, за всё время существования она заработала чистыми существенно (в 3 раза) меньше, чем её облигационный долг, который в ноябре 2025 года контора обязана погасить.
 Не забудь тыкнуть в ⭐💖 или 👆 в небо, а я пока подготовлю новый материал

инвестиции без риска — самый правдивый сайт об эмитентах 
★1

теги блога Алексей С.Галицкий

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн