7 облигаций с погашением от 3 лет и доходностью до 26%

На заседании ЦБ, которое состоялось 21 марта, между строк был дан сигнал о том что ключевую ставку могут больше не поднять.

Многие банки сейчас снижают ставки по вкладам и накопительным счетам, а снижают ставки по ипотеке (этот процесс ожидаем, иначе строительная отрасль будет в глубоком кризисе).

Что касается долгового рынка облигаций, то в феврале-марте наблюдалась тенденция роста цены облигаций с постоянным купоном. Есть ощущение что долговой рынок уже рассчитывает на снижение ключевой ставки во втором полугодии 2025 года. Вышли данные по недельной инфляции, которая составила 0,12%, с начала года рост уже 2,41%. Пока предпосылок для снижения ставки на ближайшем заседании нет.

Сейчас на рынке облигаций одной из идей на случай снижения ключевой ставки являются облигации с постоянным купоном. Рассмотрим какие сейчас есть интересные варианты с погашением от 3 лет с рейтингом ВВВ и выше без оферты.

1. ТГК-14 1Р5

Энергетическая компания, обеспечивает электричеством и теплом Забайкальский край и Бурятию.
Рейтинг: ruBBB+ (эксперт РА)
ISIN: RU000A10AS02
Стоимость облигации: 108,75%
Доходность к погашению: 23,58% (купоны 24,75%)
Периодичность выплат: ежемесячные без амортизации
Дата погашения: 09.01.2029

2. Европлан 1Р9

Одна из крупнейших лизинговых компаний РФ
Рейтинг: A-(RU) от АКРА
ISIN: RU000A10ASC6
Стоимость облигации: 105,99%
Доходность к погашению: 22,57% (купоны 24%)
Периодичность выплат: ежемесячные с амортизацией
Дата погашения: 14.07.2028

3. РЖД 1Р-37R

Крупнейшая железнодорожная компания
Рейтинг: AAA(RU) от АКРА
ISIN: RU000A10AZ45
Стоимость облигации: 109,34%
Доходность к погашению: 17% (купоны 19,5%)
Периодичность выплат: ежемесячные без амортизации
Дата погашения: 24.08.2028

4. Интерлизинг 1Р11

Лизинговая компания с 20-летним опытом работы.
Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A10B4A4
Стоимость облигации: 101,58%
Доходность к погашению: 25,75% (купоны 24%)
Периодичность выплат: ежемесячные с амортизацией
Дата погашения: 27.02.2029

5. Евротранс 5

Сеть заправок под брендом «Трасса».
Рейтинг: А- (АКРА)
ISIN: RU000A10A141
Стоимость облигации: 113,35%
Доходность к погашению: 22,5% (купоны 25%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Дата погашения: 16.10.2029

6. Ульяновская область 34009

Рейтинг: ruBBB (от Эксперт РА)
ISIN: RU000А109RR3
Стоимость облигации: 114,66%
Доходность к погашению: 18,2% (купоны 22,5%)
Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией
Дата погашения: 04.10.2029

7. Ульяновская область 34008

ISIN: RU000A1087F6
Стоимость облигации: 92,15%
Доходность к погашению: 21% (купоны 16%)
Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией
Дата погашения: 05.04.2029

Кстати, эмитенты начинают увеличивать срок до погашения у новых выпусков. В начале апреля будут новые размещения облигаций как раз на 3...3,5 года, например Инарктика 2Р2, Глоракс 1Р4 и Новотранс 1Р6.

Необходимо учитывать риски облигаций, выделяя не более 3% на выпуск одного эмитента.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.