Выкуп долларовых еврооблигаций СИБУРа

Вчера ПАО «СИБУР Холдинг» предложил держателям трех своих долларовых еврооблигаций (эмитент − SIBUR SECURITIES DAC), приобретенных после 03.03.2023, выкупить их с дисконтом 50% от номинала, и с выплатой недополученных купонных платежей. Предложение касается российских инвесторов, хранящих бумаги в российской депозитарной инфраструктуре.

Облигационеры могу направить компании предложение в срок до 25.04.2025 по трем евробондам:

1) погашенных в 2023 г. (ISIN: XS1693971043, US825795AA56),

2) погашенных в 2024 г. (ISIN: XS2010044621, US825795AB30), и(или)

3) обращающихся с погашением 08.07.2025 (XS2199713384, US825795AC13).

В сентябре 2024 г. был опубликован указ Президента РФ, который был направлен на пресечение схем обхода антисанкционного законодательства в части совершения сделок с ценными бумагами, где в цепочке владения участвовали нерезиденты из недружественных стран после 03.03.2023. При таких сделках выплаты по бумагам должны идти на счета типа «С». Именно этим нормативным документом объясняется дата отсечки, определенная СИБУРом.

В результате российские инвесторы, которые приобретали еврооблигации эмитента во внешнем контуре у нерезидентов после 03.03.2023 с последующим переводом бумаг в российскую инфраструктуру, оказались фактически с заблокированными активами.

Те же инвесторы, которые приобрели бумаги до 03.03.2023 могут в срок до 25.04.2025 обратиться в компанию для уточнения процедуры получения недополученных ими ранее выплат в полной величине.

В октябре 2024 г. Правительственная комиссия по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в РФ, увеличила дисконт по продаже активов нерезидентами из недружественных стран до не менее 60% с не менее 50%.

В этом отношении предложение СИБУРА о выкупе своих еврооблигаций с дисконтом 50% и с выплатой недополученных купонных платежей, выглядит достаточно адекватным. Сделка позволит инвесторам высвободить капитал и реинвестировать в другие инструменты с учетом сохраняющихся высоких процентных ставок.

Полный текст релиза:
https://www.sibur.ru/ru/press-center/news-and-press/uvedomlenie-dlya-derzhateley-evroobligatsiy-prava-kotorykh-uchityvayutsya-v-rossiyskikh-depozitariya/