Торговый дневник MOEX. 2025: неделя 13

1. На геополитическом фоне всё без изменений. Как и все, продолжаю надеяться на скорый мир, но деньгами управляю на фактах. Новых фактов за неделю не появилось, раскладка без изменений.

2. Внутреннее макро:

Пошло отрезвление относительно скорого снижения ставки. Рынок распродается на приведении ожиданий к фактам. Случай Русагро (#RAGR) тоже в копилку общего настроения. А ведь впереди еще отчеты с учетом нового налога на прибыль. В апреле начнут отчитываться некоторые компании за 1 квартал 2025 г.

До следующего заседания ЦБ РФ 4 недели.

Много риторики, что ожидать снижения ставки следует не раньше второй половины года. То же самое я уже слышал и в том году. В угадайку не играю, принимаю решения на основании фактов. Пока отбираю компании на основании ставки 21%.

3. Отчеты компаний. Очень много отчетов было. Что-то позднее буду изучать подробнее.

По МСФО 2024 отчитался Эталон (#ETLN). Убытки, долги. Не подходит.

По МСФО 2024 отчитался Акрон (#AKRN). Очень-очень дорого для показанной доходности, не мое.

По МСФО 2024 отчитался Казаньоргсинтез (#KZOS и #KZOSP). Очень-очень дорого для показанной доходности, не мое.

По МСФО 2024 отчитался Лукойл (#LKOH). Дорого для показанной доходности, не интересно.

По МСФО 2024 отчитался Элемент (#ELMT). Дороговато для показанной доходности, пока не интересно.

По МСФО 2024 отчиталась Аренадата (#DATA). Показанная доходность за предлагаемую цену устраивает, начал покупать. Новая бумага в портфеле.

По МСФО 2024 отчиталась Лента (#LENT). Мега-дорого для показанной доходности, прохожу мимо.

По МСФО 2024 отчитался Новабев (#BELU). Мега-дорого для показанной доходности, прохожу мимо.

По МСФО 2024 отчиталась Русснефть (#RNFT). Показанные цифры устраивают по текущей цене, продолжаю держать компанию.

По МСФО 2024 отчитался ЭсЭфАй (#SFIN). Показанные цифры устраивают по текущей цене, продолжаю держать компанию.

По РСБУ 2024 отчиталась Уральская кузница (#URKZ). У этой компании можно использовать РСБУ для оценки дел. Дорого для показанных цифр, не интересно.

По РСБУ 2024 отчитался ЧКПЗ (#CHKZ). У этой компании можно использовать РСБУ для оценки дел. Мега-дорого для показанных цифр, долги, не интересно.

По РСБУ 2024 отчиталась ТГК-14 (#TGKN). У этой компании можно использовать РСБУ для оценки дел. Дорого для показанных цифр, не интересно.

По РСБУ 2024 отчитался Светофор (#SVET и #SVETP). Цифры достаточно интересные за предлагаемую цену. С учетом всех рисков владения решил взять небольшую позицию в компании. Новая компания в портфеле.

По МСФО 2024 отчиталась Мордовская ЭСК (#MRSB). Показанные цифры устраивают по текущей цене, начал набор позиции. Новая компания в портфеле.

По МСФО 2024 отчиталась Транснефть (#TRNFP). Дорого для показанной доходности, не интересно.

По МСФО 2024 отчитался НКНХ (#NKNCи #NKNCP). Мега-дорого для показанной доходности, иду мимо.

По МСФО 2024 отчиталась Башинформсвязь (#BISVP). Мега-дорого для показанной доходности, не интересно.

По МСФО 2024 отчитались Россети (#FEES). Убытки, дорого, не интересно.

По РСБУ 2024 отчиталось Генетико (#GECO). Убытки, не интересно.

По РСБУ 2024 отчиталось Самараэнерго (#SAGOи #SAGOP). У этой фирмы можно использовать РСБУ для оценки дел. Показанные цифры за предлагаемую цену устраивают, продолжаю держать компанию.

4. Покупки: Аренадата (#DATA), Светофор п (#SVETP), Мордовская ЭСК (#MRSB) — купил после годовых отчетов.

Подкупал некоторые компании в рамках поддержания долей.

Продажи: НКХП (#NKHP) в рамках поддержания долей на большом росте.

5. Новости по бумагам из портфеля:

— Интер РАО (#IRAO): В первые месяцы 2025 года Россия продолжила сокращать экспорт электроэнергии, что является продолжением тренда, начавшегося в 2024 году. Поставки в Китай и Казахстан, основные направления экспорта, снизились из-за различных факторов, включая энергодефицит и изменения спроса на электроэнергию в этих странах. Экспорт в Китай за январь—февраль 2025 года снизился на 18%. В Казахстане снижение объемов составило 28% по сравнению с январем 2024 года.

— Аренадата (#DATA): вышел отчет по МСФО 2024.

— Русснефть (#RNFT): вышел отчет по МСФО 2024.

— ЭсЭфАй (#SFIN): вышел отчет по МСФО 2024.

— Светофор (#SVETP): вышел отчет по РСБУ 2024.

— Мордовская ЭСК (#MRSB): вышел отчет по РСБУ 2024.

— Самараэнерго (#SAGOP): вышел отчет по РСБУ 2024.

— Ставропольэнергосбыт (#STSBP): вышел отчет по РСБУ 2024, тут лучше дождаться МСФО.

— ВТБ (#VTBR): Банк в январе-феврале увеличил чистую прибыль по МСФО на 26% году к году, до 77,5 млрд рублей. ВТБ сохраняет прогноз по чистой прибыли в 2025г в размере 430 млрд рублей.

  — НКХП (#NKHP): Урожай зерна в России по итогам 2024 года составил 129,8 млн тонн (в 2023 г. — 143 млн т).

6. Поступлений не было.

7. Итого в портфеле 25 акций, 2 облигации. На конец недели в акциях 68,6%, в валютных облигациях 31,4%. Продолжаю анализировать отчеты, будут новые интересные компании – буду добавляться. Во вторник подведу итоги первого квартала.





Никакие сделки и идеи не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Я рассказываю про то, как поступаю со своими деньгами. А как вам поступать со своими – думайте и решайте сами. На бирже никому нет дела до того, как сохранить и приумножить ваши деньги, а вот как ими поживиться – дело есть многим. Потому – никому не верим на слово, включая меня, все проверяем.

Телеграм