Блог им. Lazy_U

🍅 Русагро: что делать и кто виноват?

🍅 Русагро: что делать и кто виноват?


Что ж, и без меня вы все знаете, что произошло: акционеров Русагро нагнули, как минимум, двоих, а вскоре могут и саму компанию. В такой ситуации нужно иметь хребет нажать на правильные кнопки.

 

   Короткая хроника событий для совсем потеряшек:

1. В среду в офисах Русагро были обыски, двух акционеров с совокупной долей 57%+ акций задержали.

2. Акции компании упали на 27%.

3. Подозреваемым вменяют эпизоды хищения, превышения полномочий и ущерб порядка 30 млрд рублей. Угрожают докинуть ещё эпизоды и не разрешили выпустить под залог.

 

   Это главные события последних дней. Теперь разложим все варианты исхода событий, от позитивных к краху:

 

   1. «Сорри, мы попутали» — 10%. Все обвинения снимают, клиентов прощают. Маловероятный сценарий, но за Мошковичем была крыша многие годы. Если мы верим, что это элемент политической борьбы, то его могут ещё отстоять… А могут...

 

   2. 🚢 Феско/СМЗ — 45%. Актив целиком изымают и передают в надёжные руки. Далее развилка — либо новые собственники будут заботиться о миноритариях, либо нет. Скорее всего, не будут, т.к. актив получат «свои люди», а им бы ещё надо долг перед родиной отдать. А миноры? Это вообще кто? Новые собственники могут и изменить вектор развития, и быть просто ворами менее эффективными. С высокой вероятностью государство не оставит у себя Русагро, т.к. отечество не имеет сейчас напрямую активы в АПК. Всякая мелочь есть у банков и ВЭБа, но само Росимущество не владеет сейчас значимым игроком на рынке сельского хозяйства. Из бизнеса заинтересантов может быть много: от Мираторга до Лукойла и Сургута. Очередь будет на километр.

 

   3. 🤒 АФК — 30%. Возможно, что просто от Русагро отделят «спорные» активы. Тут есть несколько проблем. Во-первых, в новостях указывается, что в деле могут появиться «новые эпизоды», а не только Солнечные продукты. Учитывая специфику компании, то эти «эпизоды» могут занять значительную часть её действующих активов. А какие и сколько нам расскажут в новостях. Во-вторых, откатить многие сделки чисто юридически может не получиться. Компанией осуществлялись «креативные методы приватизации и приобретения» активов. Таким образом, все эти активы могут быть и вовсе обращены в доход государства.

 

   4. ⚰️ Юкос — 15%. Компанию делят и продают остатки задарма, низвергая до атомов. Цены выкупов и условия могут быть любые: от справедливых до размытия акций по номиналу (2,5 рубля), а потом принудительный выкуп. Тут можно надеяться только на чудо и добросовестность покупателей (ха-ха-ха🤡). 

 

 🍅 Русагро: что делать и кто виноват?

 

   Когда я только увидел слухи в чатах, я сбросил всё, что у меня было, по 223 рубля и даже успел немного пошортить. Выпрыгнул, т.к. сразу словил флешбеки из СМЗ, а также вспомнил все слухи вокруг Мошковича. Внимательный читатель вспомнит, что я ни раз подмечал такой риск. Внимательный читатель вспомнит, что я ни раз подмечал такой риск. Да, куда больше об этом твердил Серёга, но и я указывал: идея не без риска. 

 

📉   Сейчас в бумагу забилось много хомячья в надежде на отскок. Мне страшно представить, что будет с ними, когда компанию начнут плющить. Исходя из всех сценариев складывается негативная картина для бизнеса. Котировки и так были полны оптимизма, но сейчас они вовсе не отражают потенциальные риски. Мат.ожидание от инвестиций сейчас равно -33.5%. Т.е. для выхода в положительную зону цена должна упасть хотя бы до 100 рублей. И шортить такое опасно, неудачный чих — и от лица нет и следа.

 

❗️   Также ситуация обрастает всё большей политической подоплёкой. Достаточно посмотреть ТГ-каналы политической направленности, и уже заметна заказуха хотя бы на PR-уровне. Посмотрите хотя бы заметки про детей Мошковича. 

 

 

🧮   Что ж, по итогу я вне позиции. Компания мне нравится, держал 10% депо. Но по текущим я не готов принимать на себя риски попила компании. В критическом сценарии могут заблокировать счета, операционную деятельность, и компания свалится в банкротство. Теперь буду усиленно думать, куда пихать бабки. Эта продажа довела количество кэша в портфеле до 25%, что даже некомфортно.

 

   Будьте осторожны и не забывайте, что инвестиции всегда выходят за пределы отчётов компаний и брокеров. Обнял.

 

Мой ТГ-канал: t.me/ZaInvesT


🍅 Русагро: что делать и кто виноват?

★4
65 комментариев
Приехал иностранец от нас:
— Слюшай, у русских бывает, что два разных вопроса, а ответ один.
— Как это?
— Ну вот например, два вопроса: «Кто виноват?» и «Что делать?». А ответ: ФУЙ его знает!!!
avatar

Российская школа «Летово» впервые заняла первое место в списке Global Top IB Schools 2022 со средним баллом выпускников 43 из 45 возможных. Министр просвещения России Сергей Кравцов поздравил учеников и педагогический коллектив школы.

Мошкович туда 200 млн долларов вложил. Ни один из олигархов подобного для страны не сделал.

avatar
MiSh, ну чо вы несёте. Куча олигархов открывали школы…
avatar
Liberalism, уровня Летово?! Вы же вообще не в теме образования, правда?
avatar
Ив Ив, без сомнения. Я вообще не в образовании. Гхм. Ладно. Давайте определимся с терминологией. Фонд Мельниченко спонсирует школьные классы для 5-11. У меня школьники занимали первые места на международных Олимпиадах. Что вы понимаете под рейтингом?
Кстати Мельниченко вложил туда гораздо больше чем 200 лямов
avatar

Liberalism, вы неправы и не ориентируетесь в цифрах :( 200 млн долларов Мельниченко не вложил :)

для вашего удобства вот тут годовые отчеты О благотворительном фонде Андрея Мельниченко

avatar
MiSh, первый же просмотреный файл — 400 лямов в год, за 9 лет ну грубо 3.5 млрд. Делим на средний курс, рублей 70 — 50 млн баксов. Но ведь это ещё не всё. (Это я вам точно говорю). В целом мне все равно. Если вам нравится чувак с мягко говоря, неоднозначной репутацией — ваши проблемы
avatar
Liberalism, Мне нравиться Летово!!! Кстати у Мельниченко намного более неоднозначная репутация
avatar
MiSh, гхм
avatar
Liberalism, Места на олимпиадах получают специально натасканные на это школьники. В Москве я лично пару таких мест знаю где их натаскивают. Пока нет историй чтобы кто то из победителей потом что то значимое в науке сделал. Это о другом :)
avatar
MiSh, Юрий Матиясевич? Не? Хотя о чем я? Вы ж его не знаете…
avatar
Liberalism, так он слава богу 1947 года рождения
avatar
MiSh, у вас дислексия?
avatar
Liberalism, ну давайте определимся. Есть рейтинг олимпиадных школ России, есть рейтинг школ Москвы по ЕГЭ, есть рейтинг конкурентоспособности RAEX (хотя последний косвенно относится к Летово, там существенная часть выпускников уезжает учиться за границу). И во всех них Летово занимает вполне достойные места:
В рейтинге результатов ЕГЭ — 3 место по Москве
В рейтинге олимпиадных школ — 7 место по России
В рейтинге конкурентоспособности — только 30, но это из-за того, что в нем не учитывают иностранные университеты
Собственно, в России были две наиболее успешные частные школы — Летово и Примакова.
avatar
MiSh, да, топовая школа была, очень жаль, если загнётся.
avatar
MiSh, Вы взялись за одну школу. А у нас некоторые содержат города. Норильск, Магнитогорск, Липецк, Краснодар и т.д. Да, это их вотчина, но они все дают мзду России. 
Задвигая ИнвесТелегу, Это было при советской власти. Тот же Норильск который исключительно обслуживает Норникель уже давно на шее государства. Вы прямо как то Потанина и прочих недооцениваете :)
avatar
MiSh, зачем он вложил столько денег в эту школу? Он туда точно свои деньги вложил.? Вообще это пиар добреньких олигархов сильно напрягает. К нему было бы больше уважения, если он бы не кидал бы миноров и не лез бы в политику, пока не вышел бы из всех активов имеющих биржевые котировки. Что Ходор, что Олежка, что Чича, что Волож все они такие правильные — пострадавшие от режима, на самом же деле конченые му… ки, кинувшие людей, которые им доверяли.
avatar
MiSh, кстати да. Самые талантливые дети со всей России учатся там бесплатно. Остальные за деньги. 
Маркиз Лафайет, не совсем так. Вступительные экзамены в Летово для всех, а далее родители подают сведения о своих доходах, и им часть расходов (или вообще все, если доход ниже пороговой суммы) компенсируют из фонда при школе.
avatar
MiSh, Галицкий и поболее делает. Бывшая квартирантка уехала преподавать в школу к рыбкапаске, говорит, что всё на высшем уровне. Ходорковский(запрещён в рф) целые посёлки строил для сотрудников.
avatar
 Типичная схема перевода процесса в уголовную плоскость после проигрыша всех арбитражных процессов. Кто то купил конфликт. 
avatar
MiSh, не было проигранных арбитражных процессов. И Солнечные продукты тут так, вдовесок. 
Задвигая ИнвесТелегу, Только по заявлению именно «довеска» Мошкович в тюрьме
avatar
MiSh, так и есть, но это никогда не будет известно на самом деле

Как НДФЛ насчитали?
Там же себестоимость считают 10% от цены.
Сижу в позиции на 3% депо
Валерий Иванович, это я узнаю в конце года. А так 11.5% от цены продажи налогами заплачу, если АВО и АРИ не защитят наши интересы
Задвигая ИнвесТелегу, ну да, я так и прикидывал.
Автор, по 100 будешь подбирать?:)
avatar
Unsaid_and_dirty, по 100 уже большой вопрос. 60 звучит интересно хотя бы с позиции мат.ожидания. Это где-то +21.65 выходит. 
бежать с частных корп в «наши» 
avatar

Источник Rucriminal.info и ВЧК-ОГПУ рассказал, что у истории с арестом олигарха Вадима Мошковича появился новые серьезный бенефициар.  – это связанный с ФСБ РФ решальшик Сергей Говядин.  По словам собеседников, окружению Мошковича уже поступают «интересные предложения»- расстаться со значительную частью активов, а взамен получить серьезную поддержку в войне с Володиным-Буровым.  У Говядина  есть возможность задействовать силы  со стороны «Лубянки» — начальник отдела- М Валерий Попов, руководитель Управления К Иван Ткачев и т.д. именно Управление К и занималось разработкой Мошковича.
 
Говядин с друзьями из ФСБ РФ недавно успешно участвовал в распиле активов концерна «Покровский» — одного из самых крупных сельхозпроизводителей РФ. И к этим активом будет весь ма кстати добавить и активы Русагро Мошковича.
 
Говядин довольно всеяден и благодаря мощной поддержке в ФСБ РФ способен одновременно вести множество «сражений». Так, сейчас он ведет «войну» за Кофеманию с другими любимчиками силовиков – владельцами банка Интеркомерц.

Подробности читайте здесь

avatar
Shara, Не-не-не, при таких историях лучше быть вне актива.
По аналогии с кейсом АФК Системы, там рост был по истечении 3х месяцев домашнего ареста Евтушенкова. Так и здесь, если покупать этот скам, то через 2 месяца, а сейчас он может падать и падать ниже 100
avatar
Big Ben, а Вы помните, что рост то был с 5 рублей до 15? А до этого мы упали с 30. Т.е. в такой логике это надо с 230 до 40 упасть, а потом только на 120 сходить. 
Задвигая ИнвесТелегу, я помню и можно на графике посмотреть, Система упала с 36 на 6 примерно, потом был рост с 6 до 18 в декабре. Поэтому Русагро покупать сейчас рано. Ее могут укатать на 60 например, оттуда рост на 180. Я буду смотреть на покупку в середине мая, если она все время будет падать вниз до этого времени как АФК.
avatar
Big Ben, Будьте осторожны, даже по 60 могут лицо откусить. 
Big Ben, а сколько там процесс шел по времени
По СМЗ на этой неделе мне официальное письмо принесли, что я уже добросовестный приобретатель, но отказал им.
avatar
HYG1978, Евтушенкова арестовывали на 3 месяца, домашний арест, с сентября по декабрь и ровно 3 месяца бумага падала. В декабре как только выпустили, сразу с 6 руб. до 18 руб. рост. Если и покупать, то не сейчас это точно, потому что будут кошмарить новостями 2 месяца.
avatar
Big Ben, спс
avatar
1)Слухи в телеграмканалах начались в 15:30, а это 214р. в котировках. Пиндишь однако инфоциган.

Грядущая тьма, если Я предоставлю скрин с продажей, то готов скинуть 50000 на карту?
Задвигая ИнвесТелегу, я тебе за 5т. такой скрин сделаю, давай лучше ссылку на слух, чтобы с ценой 224 совпадало по времени.
Грядущая тьма, я могу отчёт брокера сделать за этот день. Но ты не готов деньги ставить. Значит в себя ты не веришь
Задвигая ИнвесТелегу, что не нашел ссылку? Ссылку на слух давай!
Мошку побреют налысо, компания сменит собственника и продолжит работать дальше.
avatar
Olaf Caldmeer, это как раз один из сценариев. Но как будет компания работать, какой статус и эффективность — вопрос 
Задвигая ИнвесТелегу, это главный. Эффективность — 15%, потом восстановление.
Дербанить компанию никто не будет, это важный игрок на рынке продуктов и может сказаться на ценах. 
Скорее насчитают штрафы и отберут в счёт компенсации долю у Мошковича, а компания продолжит работать в стандартном режиме. Возможно новых управленцев поставят, вот тут есть риск уже для акционеров, неизвестно какие будут результаты и как будут делиться прибылью.
avatar
MaGGeRaN, на продуктах не скажется, если просто передать активы игрокам рынков. Степи сельхоз, Мираторгу свинину и т.д.
Что будет? На графике все написано, кто читать умеет.  Я инвестиционно купил 1/3 позы и спекулятивно 2/3. 
Грядущая тьма, на графике написано что он обновляет дно, и зачем покупать?
avatar
Big Ben, покупать, чтобы заработать. 147 там дно.
Грядущая тьма, смешно, суд только начался, будут еще тебе донья
avatar
Big Ben, что смешного, хочешь сказать там 165 не будет в ближайшие дни, а скорее всего завтра?
Грядущая тьма, желаю только удачи. Но будьте осторожны 
Mars, ничего. Такое не избежать ни на одном из рынков. В Китае Джека Ма хотели посадить, в Америке Цукера. Так что нужно просто держать нос по ветру и быть ко всему готовым. 
Это что — пятиминутки?
Слишком большой таймфрейм!
Движения следует смотреть на минутках или лучше тиках;))
avatar
Dangerous Assumption, правда Ваша. Специально такой фрейм дал для красивой картинки
Dangerous Assumption, 😁👍
Взял одну штучку по стописят. Наблюдаю с интересом (нет).
avatar
Ставлю по схеме АФК. Цена будет сползать до 100 пока думает главный арестант. Главное риски не более 2% на портфель. 
avatar

теги блога Задвигая ИнвесТелегу

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн