Русагро (old: AGRO) акции

РУсагро: дивов из нераспределёнки не будет

Источник: financemarker.ru

Русагро редомицилировалась, редомицилировалась – и выдоредомицилировалась. И даже выкатила новый отчёт в новом качестве. Давайте разбираться, что происходит с компанией и стоит ли брать акции теперь по-настоящему российской Русагро. 

💸Выручку Русагро формируют 4 направления: масложировой, сахарный, мясной и сельхоз сегменты.

Самый впечатляющий рост демонстрирует масложировой сегмент. Так, производство сырого масла увеличилось на 55% (до 1,1 млн тонн) благодаря объединению НМЖК и модернизации Балаковского МЭЗ. Продажи промышленной продукции выросли на 46%, а потребительской — на 22%.

Сахарный бизнес тоже показывает рекордные результаты. Производство сахара выросло на 13% (до 1,05 млн тонн) благодаря урожаю 2023 года, что стало абсолютным рекордом для компании. Реализация увеличилась на 1%, несмотря на незначительное влияние экспортных ограничений, но в целом ситуация остается под контролем.

Мясной сегмент продолжает восстанавливаться. Производство свинины снизилось на 7% (до 311 тыс. тонн) из-за последствий вспышки африканской чумы свиней в Приморье в 2023 году. Однако в Центральном федеральном округе удалось повысить операционную эффективность, что частично компенсировало снижение.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Оптовые цены на курятину снизились на 7–23% в зависимости от части тушки: это связано с восстановлением этого сегмента, серьезно пострадавшего 2 года назад от эпидемии куриного гриппа — Ъ

Как следует из мониторинга аналитической компании NTech, на 16 марта средняя оптовая стоимость тушки бройлера на российском рынке составила 150 руб. за 1 кг, что на 9% ниже год к году. Также снизились цены на куриное филе (на 7% год к году, до 278 руб. за 1 кг), бедра (на 12%, до 116 руб.), крылья и окорочка (на 15%, до 175 руб. и 153 руб. соответственно), голень (на 23%, до 150 руб.).




На снижение оптовых цен могло повлиять восстановление к концу 2024 года этого сегмента мясного рынка, пережившего в 2023 году эпидемию куриного гриппа, отмечает управляющий партнер Agro and Food Communications Илья Березнюк.

В начале текущего года наблюдается рост производства птицеводческой продукции — например, за этот период произведено 558,2 тыс. тонн птицы на убой, что на 4,5% больше год к году, сообщили “Ъ” в Минсельхозе.

В России снижается потребление курятины — покупатели переходят на свинину. Также сокращается потребление колбас, где куриное мясо используется в больших объемах.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

РусАгро. Какой ждать ближайший дивиденд?

 

Производственные показатели и проекты компании мы разбирали совсем недавно в операционном отчете: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1116310.php

В этом посте посмотри динамику основных фин. показателей.

Выручка компании за 2024 год составила 340,1 млрд рублей, что на 23.2% больше, чем в 2023 году (276 млрд рублей). Причины роста выручки описаны в недавнем предыдущем посте.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Русагро или Фосагро? Какие прогнозы в изменении ключевой ставки"?

Приветствуем подписчиков и трейдеров рынка!✨
После «красного вторника», российский рынок продолжает демонстрировать свою слабость медленным темпом восстановления, а потом обратно в боковик.
Обычно этот феномен трейдинга называю «каруселью». Поэтому остаемся в узком диапазоне 3200-3240 Индекса Мосбиржи.

Сам процесс восстановления поддерживает замедление инфляции за неделю. С 11 по 17 марта, снизилась инфляция на 0,06% после 0,11%.
Замедление инфляции мы наблюдаем уже вторую неделю. От этого позитивного фактора завтра будет зависеть решение ЦБ по вопросу ключевой ставки. Инвесторы прогнозируют сохранение ставки 21%. Сейчас нет повода перейти к снижению ставки.

На какую компанию агросектора инвестору сделать выбор?

Продолжается горячий сезон отчетов МСФО за 2024 г и IV квартал. На этой неделе много информации и новостей было в сфере агросектора.

Русагро
Позавчера «Группа Русагро» опубликовала свой свежий отчет МСФО. За весь 2024 г. выручка компании выросла на 23,2%.
А вот чистая прибыль снизилась -31,6%

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Русагро. Рост бизнеса есть. Будет ли рост акций?

Компания Русагро продолжает рост бизнеса за счет активных инвестиций в развитие и покупку конкурентов. За 6 лет выручка выросла в 4 раза (чистая прибыль, правда, только в 2 раза)

Бизнес Русагро состоит из 4-х ключевых сегментов. В последние годы произошел некоторый перекос в направлении масложирового направления (особенно за счет покупки нижегородского НЖМК) 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Русагро ставит рекорды, но что дальше? Разбираем ключевые итоги 2024 года

Один из крупнейших агропромышленных холдингов России Русагро завершил 2024 год с уверенным ростом выручки. Консолидированная выручка компании достигла 340 млрд руб., что на 23% выше уровня прошлого года. С чем связан такой рост и какие перспективы у бизнеса дальше? Изучить операционные и финансовые итоги 2024 года более детально

Ключевые операционные результаты за 2024 год:

• Масложировой сегмент — абсолютный лидер по динамике. Производство сырого масла +55% (1,1 млн тонн) благодаря консолидации НМЖК и модернизации Балаковского МЭЗ, а продажи промышленной продукции +46%, потребительской – +22%

• Сахарный бизнес бьет рекорды. Производство +13% (1,05 млн т) благодаря урожаю 2023 года — это абсолютный рекорд для компании. Реализация +1% – немного влияет экспортное ограничение, но в целом ситуация контролируемая.

•Мясной сегмент продолжил восстановление в 2024 году. Производство свинины сократилось на 7%, до 311 тыс. тонн, из-за последствий вспышки АЧС в Приморье в 2023 году. Однако в ЦФО удалось повысить операционную эффективность, что частично нивелировало снижение.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Alex,
надо уже список брокеров составлять...
Ивестиционная палата
АЛОР
НФК-Сбережения
Мне НФК в ответах даёт понять что они молодцы, всё сд...

roman21321, поддерживаю! Кто организует?

За 2024 г. Русагро может распределить 30% от чистой прибыли, или 9,9 ₽ на акцию (ДД - 4%), сохраняем оценку покупать с целевой ценой 295 ₽ (апсайд - 29%) - SberCIB

Выручка выросла на 23% и совпала с ожиданиями аналитиков. А чистая прибыль упала на 29% из-за роста процентных расходов.

— EBITDA сократилась на 6%, что на 4% ниже прогноза SberCIB.
— Операционный денежный поток сократился на 53%. Главная причина — рост инвестиций в оборотный капитал в 1,6 раза и удлинение логистики.
— Капитальные затраты выросли в 1,6 раза. Компания инвестировала в крупные проекты и наращивала расходы на поддержание мощностей. А ещё — выкупила «Агро-Белогорье».
— Свободный денежный поток оказался отрицательным — минус 13,8 млрд ₽. Основная причина — инвестиции в оборотный капитал значительно выше прогноза аналитиков.

«Русагро» не планирует выплачивать спецдивиденд за прошлые периоды. По оценкам SberCIB, за 2024 год компания может распределить 30% от чистой прибыли, или 9,9 ₽ на акцию, с доходностью 4%. При этом аналитики не видят потенциала для выплаты выше этого уровня.

Оценка не изменилась — «покупать», таргет — 295 ₽.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Финансовые результаты «Русагро» за 2024 год

Делимся финансовыми показателями ПАО «Группа «Русагро» за 12 месяцев 2024 года.

📈 Чистая выручка увеличилась на 23% г/г до 340 млрд руб. на фоне роста объёма продаж масложирового сегмента в результате консолидации НМЖК и модернизации Балаковского МЭЗ.

🔵Объём производства сахарного бизнеса впервые превысил 1 млн тонн, что способствовало росту продаж. Дополнительную поддержку выручке оказала благоприятная ценовая конъюнктура на всех ключевых рынках.

🟡Скорректированный показатель EBITDA снизился на 6% г/г до 53 млрд руб. Снижение урожайности в сельскохозяйственном бизнесе и рост себестоимости сахарной свёклы в сахарном бизнесе были компенсированы увеличением объёма продаж в масложировом бизнесе и позитивной ценовой динамикой в мясном сегменте. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA – 16%.

📈 Чистая прибыль за период составила 32 млрд руб.

⚖️ Чистый долг на конец отчётного периода составил 93 млрд руб. Соотношение чистого долга и EBITDA (LTM) достигло 1,76x.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Даянов Роман, У меня брокер Алор. Но такие же проблемы с акциями Руагро. После жалобы в ЦБ, Алор ответил и пообещал исправить проблему, но в...

Alex,
надо уже список брокеров составлять...
Ивестиционная палата
АЛОР
НФК-Сбережения
Мне НФК в ответах даёт понять что они молодцы, всё сделали вовремя и как надо.

Предлагаю организовать чатик пострадавших клиентов для координации действий…

Считаем Русагро это отличное вложение в лидирующую на своем рынке компанию, причем по низкой цене - Market Power

Результаты:
— выручка: ₽340,1 млрд (+23%);
— чистая прибыль: ₽31,6 млрд (-29%);
— скорр. EBITDA: 52,9 млрд (-6%)
— чистый долг: ₽93,5 млрд (+37%);
— чистый долг/скорректированная EBITDA (LTM): 1,76х (против 1,21x в прошлом году).

Мы считаем, что акции Русагро сейчас – отличное вложение в лидирующую на своем рынке компанию, причем по низкой цене.

Агрохолдинг завершил редомициляцию, что устранило самые главные риски для инвесторов – инфраструктурные. Теперь, когда компания зарегистрирована в России, ничего не мешает ей управлять бизнесом и радовать инвесторов дивидендами, к выплате которых планируется вернуться. Напомним, что из-за иностранной «прописки» Русагро не платил дивиденды с 2022 года.

Также стоит отметить повышенный НДФЛ, который придется заплатить тем инвесторам, кто покупал бумаги раньше и «переезжал» с ними, если они захотят сейчас продать акции уже российской компании. Это снизит желание держателей бумаг продавать их сразу, что позитивно скажется на котировках Русагро.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ИФКапзатраты Русагро в 2024г составили 30 млрд руб (в 2023г - 18,4 млрд руб) - финансовый директор компании Анна Стафеева — ИФ
Капзатраты ГК «Русагро» в 2024 году составили 30 млрд рублей, сообщила финансовый директор компании Анна Стафеева.

«60% от этой суммы были направлены на проекты развития. Считаем, что для нас это крайне важно», — сказала она.

9 млрд рублей было направлено на сельскохозяйственный бизнес, из них 5 млрд рублей — на обновление парка техники. Реализация проектов в земельной сфере и орошении потребовала 2 млрд рублей. В сахарном бизнесе ушло 9,5 млрд руб.

«Здесь мы реализуем основной проект — строительство объекта для долгосрочного хранения сахарной свеклы. Он позволит избежать потерь урожая сахарной свеклы», — сказала Стафеева.

Инвестиции в масложировой бизнес составили 7 млрд рублей, в основном — на модернизацию Аткарского маслоэкстракционного завода в Саратовской области.

«В середине 2025 года планируем этот проект завершить, мощности завода увеличатся на 60%. Соответственно, нарастим производство масла наливом и шрота», — сказала она.

Говоря о планах на 2025 год, Стафеева сообщила, что реализация инвестпроектов продолжится. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Планы Русагро на 2025 год

Планы Русагро на 2025 год

🧮 Группа Русагро представила накануне свои финансовые результаты по МСФО за 2024 год, а значит самое время детально изучить их вместе с вами.

📈 Выручка компании увеличилась на +23,1% до 340,1 млрд руб. Такой рост обусловлен сочетанием двух факторов: увеличением производственных показателей в ключевых сегментах бизнеса и положительным влиянием рыночных условий, связанных с повышением уровня продовольственной инфляции.


📉 Операционные результаты компании мы с вами подробно разбирали здесь, поэтому перейдем сразу к скорректированному показателю EBITDA, который в отчетном периоде сократился на -6%до 53 млрд руб. Основные причины такого результата — ухудшение финансовых показателей в сахарном и сельскохозяйственном сегментах. Это связано с ростом затрат на производство, усугубленным неблагоприятными погодными условиями.

Рентабельность по EBITDA у Русагро составила 15,6%, что на 2,2 п.п. уступает аналогичному показателю другого игрока отрасли — Черкизово. Стоит отметить, что обе компании столкнулись с сокращением маржи в отчётном периоде, поскольку не все свои затраты они смогли переложить в цены.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

DNN, капекс бешенный, операционные расходы выросли т.д.

Валерий Иванович, так-то да.
С/х всё-таки низкомаржинальное бизнес.
Одно хорошо — РусАгро активно занят поглощениями, что позволяет рассчитывать на уверенный рост активов в среднесроке, что даст как переоценку, так и рост ЧП/ДД на единицу вложенного капитала.

Валерий Иванович, то есть порядка 5% «чистыми»?
Негусто.
Хотя у Черкизово порядок тот же.

DNN, капекс бешенный, операционные расходы выросли т.д.

🌾 Русагро (RAGR) | Отчет за 2024й год. Какими будут дивиденды?

 

▫️ Капитализация: 222,3 млрд / 232₽ за акцию
▫️ Выручка 2024: 340 млрд ₽ (+23,2% г/г)
▫️ EBITDA 2024:53 млрд ₽ (-5,9% г/г)
▫️ Чистая прибыль 2024: 26,5 млрд ₽ (-37,7% г/г)
▫️ скор. ЧП 2024: 22,7 млрд ₽ (-28,5% г/г)
▫️скор. P/E ТТМ: 9,8
▫️fwd дивиденды 2024: 5,8%

👉 Отдельно результаты за 2П2024г:

▫️Выручка: 229,4 млрд ₽ (+34,4% г/г)
▫️EBITDA: 44,6 млрд ₽ (+7,9% г/г)
▫️Чистая прибыль: 26,7 млрд ₽ (-21,7% г/г)
▫️скор. ЧП: 21,4 млрд ₽ (-20,8% г/г)

📊 Чистый долг по итогам 2024г вырос до 93,5 млрд рублей при ND/EBITDA = 1,76. Долг в основном короткий, обязательства с сроком погашения до 1 года превышают 95,1 млрд рублей (59% от общих обязательств).

👆 Это особых проблем не создает. Благодаря относительно дешёвым займам и субсидиям от государства, Русагро даже получила небольшой чистый % доход в 130 млн рублей. Но поддержка от государства уже сокращается и в 2025г субсидий будет меньше.

❗️ Менеджмент уже дал понять, что дивиденды будут выплачены только за 2024г, а не за все пропущенные. Ранее на дивиденды направлялось50% от ЧП за период, т. е. по итогам 2024г могут выплатить около 13 млрд рублей, что даёт доходность к текущим ценам около 5,8%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

рублей 12-15 дадут, судя по отчету

Валерий Иванович, то есть порядка 5% «чистыми»?
Негусто.
Хотя у Черкизово порядок тот же.

рублей 12-15 дадут, судя по отчету

Сегодня в 18:00 Русагро в эфире канала Т-Инвестиции

Приглашаем сегодня в 18:00 присоединиться к эфиру с топ-менеджментом «Русагро» по финан...

Русагро, ну что обсудили? На вопросы ответили? Какой дивиденд будет на акцию выплачен в этом году?

Русагро намерена выплатить дивиденды за 2024 год, за предыдущие периоды выплата дивидендов не планируется — финдиректор Анна Стафеева — ИФ«Ч...

Nordstream, размер дивидендов не освещали?

ПАО «Группа «Русагро» – рсбу/ мсфо
958 749 600 обыкновенных акций
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=25660&type=1
Капитализация на 18.03.2025г: 222,162 млрд руб

Общий долг на 31.12.2022г: 82,683 млрд руб/мсфо 309,757 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 3,900 млрд руб/ мсфо 204,137 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: ______млрд руб/ мсфо 261,114 млрд руб

Выручка 2022г: 0,00 руб/ мсфо 236,956 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 0,00 руб
Выручка 6 мес 2023г: 0,00 руб/ мсфо 105,352 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 0,00 руб
Выручка 2023г: 0,00 руб/ мсфо 276,076 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 0,00 руб
Выручка 6 мес 2024г: 0,00 руб/ мсфо 110,672 млрд руб
Выручка 9 мес 2024г: 0,00 руб
Выручка 2024г: ____руб/ мсфо 340,090 млрд руб

Прибыль 2020г: 11,999 млрд руб/ Прибыль мсфо 16,565 млрд руб
Прибыль 2021г: 3,553 млрд руб/ Прибыль мсфо 32,602 млрд руб
Прибыль 2022г: 1,079 млрд руб/ Прибыль мсфо 1,295 млрд руб
Прибыль 1 кв 2023г: 274,40 млн руб
Прибыль 6 мес 2023г: 386,91 млн руб/ Прибыль мсфо 8,466 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 412,06 млн руб
Прибыль 2023г: 445,14 млн руб/ Прибыль мсфо 44,764 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 2,336 млрд руб
Прибыль 6 мес 2024г: 2,397 млрд руб/ Убыток мсфо 276,25 млн руб
Прибыль 9 мес 2024г: 2,392 млрд руб
Прибыль 2024г: _____млрд руб/ Прибыль мсфо 31,577 млрд руб
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=25660&type=4
www.rusagrogroup.ru/ru/kontakty/

ПАО «Группа «Русагро» – Дивидендная история
Период * Объявлены * Реестр дата * Дивиденд
2023 год * 13.05.2024 * дивиденды не выплачивать
2022 год * 15.05.2023 * дивиденды не выплачивать
www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=25660

Русагро выпустила отчет по МСФО за 2024 год:

•  выручка ₽340,09 млрд (+23,18% г/г) 
•  чистая прибыль ₽31,57 млрд (-29,45% г/г)

$RAGR техническая картина нейтральная. 

После выхода отчета бумаги просели на 1%, но глобально это не поменяло текущую картину — торгуемся в боковике 220-240 рублей. 

Задача аналогичная — нужно увидеть пробой во дну из сторон, а уже после действовать. Потеря уровня 220 сформирует цель падения в зону 180-200 рублей. В то же время пробой 240 откроет возможность для роста в сторону 250-260 рублей, на новые максимумы.

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+_O7cBNGFhg82ZjQy

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Nordstream, Там блин же Русгаро написано, я то же чего то купился.русгаро, русагро, чего за фигня?)

Евгений Галеев, русгаро это китайское русагро что ли?

Русагро намерена выплатить дивиденды за 2024 год, за предыдущие периоды выплата дивидендов не планируется - финдиректор Анна Стафеева — ИФ

«Что касается выплаты дивидендов за 2024 год, мы, безусловно, хотим это сделать, и для нас это очень важно. Решение будет принимать совет директоров, мы надеемся на положительное решение», -  заявила финансовый директор компании Анна Стафеева на телефонной конференции по итогам работы компании за 2024 год.

В то же время за предыдущие периоды выплата дивидендов не планируется, «потому что для нас важен органический и неорганический рост», отметила она.

Средства направляются на инвестиционные программы группы.

t.me/ifax_go

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Русагро МСФО 2024г: выручка ₽340,09 млрд (+23,18% г/г), чистая прибыль ₽31,57 млрд (-29,45% г/г)
Русагро МСФО 2024г: выручка ₽340,09 млрд (+23,18% г/г), чистая прибыль ₽31,57 млрд (-29,45% г/г)




www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=25660&type=4

Авто-репост. Читать в блоге >>>