Акции ЛУКОЙЛ (LKOH), прогноз и аналитика 2025

Приветствую Друзья инвесторы, с Вами снова Роман и сегодня мы обсудим компанию ПАО «ЛУКОЙЛ».

Напомню, что 24 марта 2025 года компания опубликовала на официальном сайте годовой отчет МСФО по результатам за 2024 год. Получив новые данные, мы сможем сравнить их с результатами компании, полученными за прошлые периоды и понять, что ждет акции компании в ближайшем будущем, рост или падение.

Из статьи мы узнаем, как обстоят финансовые дела на предприятии, приносит ли оно прибыль, узнаем на сколько велики обязательства компании, сравним рыночную стоимость акции с балансовой (настоящей) и поймем стоит ли инвестировать свои деньги в это предприятие.

Прежде чем начать приглашаю Вас подписаться в мой Telegram канал там Вы сможете узнать реальную (справедливую) а не рыночную стоимость таких компаний как: Газпром, Роснефть, Транснефть, Сбербанк, Норникель, Новатэк и другие. Там больше обзоров, выходят они быстрее и можно скачать таблицы с финансовыми данными на компании из списка ММВБ.

Аналитика финансов компании Лукойл

Из приведенных данных, основанных на ежегодных отчетах компании по МСФО (Международные стандарты финансовой отчетности), мы можем проследить ее финансовые результаты за последние 10 лет с 2015 по 2024 год включительно и спрогнозировать какие перспективы ждут компанию в ближайшее время.

Из годового отчета мы можем увидеть снижение чистой прибыли (851 млрд в 2024г) на 26% чем годом ране (1 160 трлн в 2023г). Но стоит отметить, что в 2023 году прибыль компании была рекордной за весь период ее деятельности.

В тоже время если сравнивать прибыль с пандемийным 2021г (775 млрд) и начало СВО 2022г (790 млрд) то она выросла по отношению к ним примерно на 10%.

Простыми словами если в целом сравнить прибыль компании в отрезке за последние 10 лет, то можно сделать однозначный вывод что прибыль постоянно растет и составляет в среднем 1/5–1/6 от собственного капитала.

Примерно такое же соотношение прибыли/капитала сейчас у компании Роснефть, о которой я писал недавно. Но у Роснефти менее привлекательные финансовые показатели потому как обязательства компании примерно равны собственному капиталу.

Что же касается обязательств Лукойла то они составляют сейчас не более 26% от всех активов компании что является эталонным показателем и позволяет компании сегодня оперировать собственными средствами без привлечения сторонних заимствований.

Собственный капитал компании вырос более чем вдвое за последние 10 лет с 3,2 трлн до 6,9 трлн что говорит о том, что большая часть прибыли направляется в развитие компании.

Подводя итог по финансовому отчету за 2024 год, еще раз отмечу высокую прибыль в 851 млрд рублей что находится на уровне максимальных значений за 2021–2023 год включительно. Минимальные обязательства в 26% от всех активов и стабильные рост собственного капитала на протяжении 10 лет.

Стоит ли покупать акции Лукойл

Рыночная цена акции Лукойл растет, как и многие компании на фондовой бирже на фоне мирных переговорах по урегулированию Российско-Украинского конфликта и сегодня составляет 7000 рублей.

В то же время на курс акций нефтяных компаний значительно влияют мировые котировки на нефть которые сегодня в условиях мировой политической неопределенности носят разнонаправленный характер и не позволяют большинству нефтегазовых компаний сильно дорожать на фондовой бирже. Хотя тренд на рост того же Лукойла наблюдается на графиках.

Реальная цена акции на основе собственного капитала с учетом новых данных по МСФО за 2024 год составляет 9947 рублей что более чем на 40% дороже рыночной цены.

Итог: компания Лукойл на протяжении долгих лет подтвердила свою финансовую устойчивость. Более того как показала практика сложные времена оказали положительное влияние на прибыль компании. Западные санкции, нестабильная обстановка на рынке энергоносителей не смогли оказать негативного влияния на деятельность компании.

А учитывая тренд на восстановления отношений с западными партнерами, богатые запасы углеводородов которыми обладает компания, рост мирового ВВП и безупречный опыт собственников выгодно вести бизнес позволит Лукойлу в скором времени привлечь больше инвесторов и повысить котировки своих акций.

Надеюсь, что этому не помешают никакие мировые политические и экономические потрясения.

Учитывая разницу между балансовой и рыночной ценой, считаю акции компании в данный момент недооцененными.

Исходя из обновленной информации о финансах и приведенной выше аналитики оставляю компанию в «Зеленом списке» и рассматриваю их акции к покупке.

На этом все! С Вами был Роман. Делитесь в комментариях своим мнением и подписывайтесь на мою телегу. До скорых встреч. Пока!

Другие мои статьи:

• Акции ГАЗПРОМ прогноз на 2024
• Акции ИЖСТАЛЬ прогноз на 2024
• Акции НЛМК прогноз на 2024

Telegram канал, таблицы с данными https://t.me/romalegold_investment