Завьялов Илья (Point Pay) про 10 лучших активных управляющих в США. (Ч.2).

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

6. Джон Барр | Needham Aggressive Growth Fund

Инвестиционная философия Барра сосредоточена на «скрытых качественных компаундерах». Это компании малой и микро-капитализации с унаследованным бизнесом, которые генерируют денежный поток, инвестируя в инновационные продукты или услуги. В своем подходе он делает акцент на долгосрочных периодах владения (средний период владения составляет 12 лет) и стремится извлечь выгоду из компаний, готовых к экспоненциальному росту (в 5-10 раз больше их текущего размера).

Фонд инвестирует в компании, поставляющие критически важные компоненты для центров обработки данных, лабораторий медико-биологических наук, заводов по производству полупроводников и других недоинвестированных секторов в США. Несмотря на то, что фонд обошел рынок, у него один из самых высоких коэффициентов расходов (1,82%!), которые мы видели за пределами хедж-фондов!

7. Нил Хеннесси | Hennessy Cornerstone Mid Cap 30 Fund

Инвестиционный подход Хеннесси сосредоточен на компаниях с рыночной капитализацией от 1 до 10 миллиардов долларов, которые демонстрируют высокие темпы роста продаж и прибыли. Используя соотношение цены к объему продаж, он применяет количественную стратегию для формирования концентрированного портфеля из 30 недооцененных акций компаний средней капитализации. 

Хеннесси управляет фондом с момента его создания в 2003 году, и его показатели постоянно превышают индекс Russell Midcap.

8. Томас Марсико | Marsico Focus Fund 

Марсико обычно инвестирует в три типа компаний: компании основного роста, агрессивного роста и смены жизненного цикла. Компании основного роста — это устоявшиеся фирмы с предсказуемыми доходами, в то время как компании агрессивного роста являются инновационными и ожидают быстрого роста доходов. 

Компании, меняющие жизненный цикл, переживают значительные преобразования, которые могут привести к существенному увеличению прибыли.

В портфеле фонда значительный вес имеют акции технологических компаний и потребительских услуг, и они пользуются сильным попутным ветром, что позволяет им обгонять рынок на протяжении последних 28 лет!

9. Кэндис Кинг | Paradigm Select Fund

Это один из самых маленьких фондов в нашем списке и единственный фонд с женщиной-управляющим. Кэндис Кинг управляет фондом с 2013 года и специализируется на инвестициях в концентрированный портфель из 20-30 акций. Подход не зависит от сектора, но она часто склоняется к тем областям, в которых видит структурные или долгосрочные тенденции роста. Это также один из единственных в мире паевых инвестиционных фондов с участием матери и дочери!

10. Патрик Дж. Инглиш | FMI Common Stock Fund

Инвестиционная стратегия Патрика направлена на выявление компаний, которые демонстрируют высокую периодическую прибыль и рентабельность инвестированного капитала (ROIC). Фонд обыкновенных акций FMI инвестирует в основном в стоимостные акции малой и средней капитализации.

Фонд ориентируется исключительно на «качественные компании», которые имеют:

• Защищенную рыночную нишу или уникальную продукцию
• Высокий уровень повторяющихся потоков доходов
• Привлекательную рентабельность инвестиций (ROI)
• Улучшающиеся перспективы прибыльности.

Хотя Патрик по-прежнему является управляющим фонда, в настоящее время они разрабатывают структурированный план преемственности.