Блог им. warwisdom

Российский рынок недооценивает риски глобального экономического кризиса

Вчерашний день оказался знаменательным не только самым сильным падением американских фондовых индексов с 2020 года.

Одновременно с акциями сильно подешевела нефть (-7% до $69,8 за баррель Brent) и снизились доходности US Treasuries (-21 б.п. до 3,69% по 2-летним UST).

Все похожие эпизоды рыночного поведения (одновременное снижение S&P 500 и нефти >4%; снижение доходности 2-летних UST > 10бп) за последние 30 лет были связаны с кризисами:

❗️в марте 2020 года (в начале эпидемии коронавируса было три подобных торговых дня — 9, 16 и 20 марта);

❗️во время кризиса 2008 года (на четырех торговых сессиях в сентябре-октябре 2008 и ещё дважды в феврале и марте 2009 года);

❗️после теракта 11 сентября 2001 года.

В августе 1998 года одновременное падение S&P 500 и доходностей US Treasuries не сопровождалось снижением нефти по причине, что нефти было некуда падать — в тот момент она торговалась в районе многолетнего минимума — $12,5 за баррель.

Рецессия в США практически гарантирует дальнейшее снижение цен на нефть.

Вчерашняя железобетонная устойчивость рубля (курс ЦБ даже немного укрепился — с 84,55 до 84,38) на этом фоне выглядела, мягко говоря, странно, хотя и объяснима (небольшое количество активных инвесторов уже купило валюту, импортёрам не на что покупать — нужно избавляться от запасов, иностранцев на рынке нет).

Отсутствие эффективного рынка сейчас означает, что реакция будет более жесткой потом.

При текущей цене нефти курс USD/RUB должен вырасти до 95-100.
Если нефть уйдёт ещё ниже, доллар дороже 100 рублей гарантирован.

Мы открываем валютные позиции в фондах в качестве страховки от дальнейшего снижения акций и рублевых облигаций.

https://t.me/warwisdom
13 комментариев
Ну да. Аналитики же лучше знают что происходит за кулисами, чем финансовая разведка, шпионы по всему миру ))))) Всё они понимают и знают весь расклад напрямую, сколько потеряютя как лучше обойти что-то 
avatar
Россия пострадает, но поменьше. Мы производим сами то, без чего не обойтись. Энергоресурсы, оружие и продовольствие.
Цены могут присесть, но это нужно.
Странам надо согреться, выехать в поле и все это оружием защитить.
А новые версии телефонов подождать могут.
avatar
Shmulia, но в прошлые кризисы страдали не меньше других, а в этот раз будет по новому все:)
Shmulia, значит производите все сами....
пойдете в ночную смену на завод?
avatar
При текущей нефти рубль не может быть дешевле 120!!!
В нормально работающей экономике
avatar
Al Bax, у нас наби, и курс реальное положение дел не отражает
avatar
Каторга, но мы можем купить по такому курсу ??? И перегнать в какой нить пельмени стан
avatar
Al Bax, да через страны снг воще без проблем
avatar


avatar
При текущей цене нефти курс USD/RUB должен вырасти до 95-100.
Коллега, можно ваши расчеты сколько стоить рубль доллар при нефти Брент 65
avatar
Мухомор, повторяю
Курс уже должен быть 120+!!!!

При ьренте в 65 курс 130+

А будет курс 157.

Вы понимаете что прошел квартал. В году из четыре… осталось всего три.
Вот за эти три надо сделать бюджет.
avatar
Что-то мне подсказывает, что перед тем как пойти на 120+, могут ещё и на 60 свозить, что б хомячью было ссыкатно в лонги набиваться.
Напомню, что бочка всегда считалась 3600 руб.
Отсюда можно было узнать курс доллара.
Нынче всё улетело куда-то

теги блога warwisdom

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн