Акции ТАТНЕФТЬ (TATN), прогноз и аналитика 2025

Приветствую Друзья инвесторы, с Вами снова Роман и сегодня мы обсудим компанию ПАО «ТАТНЕФТЬ».

Напомню, что 12 марта 2025 года компания опубликовала на официальном сайте годовой отчет МСФО по результатам за 2024 год. Получив новые данные, мы сможем сравнить их с результатами компании, полученными за прошлые периоды и понять, что ждет акции компании в ближайшем будущем, рост или падение.

Из статьи мы узнаем, как обстоят финансовые дела на предприятии, приносит ли оно прибыль, узнаем на сколько велики обязательства компании, сравним рыночную стоимость акции с балансовой (настоящей) и поймем стоит ли инвестировать свои деньги в это предприятие.

Прежде чем начать приглашаю Вас подписаться в мой Telegram канал там Вы сможете узнать реальную (справедливую) а не рыночную стоимость таких компаний как: Газпром, Роснефть, Транснефть, Сбербанк, Норникель, Лукойл, Новатэк и другие. Там больше обзоров, выходят они быстрее и можно скачать таблицы с финансовыми данными на компании из списка ММВБ.

Аналитика финансов компании Татнефть

Из приведенных данных, основанных на ежегодных отчетах компании по МСФО (Международные стандарты финансовой отчетности), мы можем проследить ее финансовые результаты за последние 10 лет с 2015 по 2024 год включительно и спрогнозировать какие перспективы ждут компанию в ближайшее время.

Из годового отчета мы можем увидеть увеличение чистой прибыли (308 млрд в 2024г) на 5% чем годом ране (298 млрд в 2023г). Стоит отметить, что прибыль компании за 2024 год является рекордной за десятилетний период ее деятельности.

Важно так же отметить, что соотношение прибыли к собственному капиталу компании так же является рекордным среди большинства компании из списка ММВБ и составляет ¼ от собственного капитала. Простыми словами компания с такой ежегодной прибылью окупает себя за 4 года!

По соотношению уровня прибыли к собственному капиталу Татнефть сегодня впереди таких гигантов как Лукойл и Роснефть о которых я писал ранее.

Если в целом сравнить прибыль компании в отрезке за последние 10 лет, то мы увидим, что у компании не было ни одного убыточного года, а уровень прибыли постоянно растет.

Что же касается обязательств Татнефти то они составляют сейчас не более 40% от всех активов компании. Для сравнения обязательства Лукойла составляют 26%, а обязательства Роснефти 56% что превышает их собственный капитал.

Собственный капитал компании вырос более чем в два раза за последние 10 лет с 657 млрд до 1,3 трлн что говорит о том, что существенная часть прибыли направляется в развитие компании.

Подводя итог по финансовому отчету за 2024 год, еще раз отмечу рекордную прибыль в 308 млрд рублей и отмечу, что с 2021–2024 год включительно компания приносит прибыли более чем в два раза превышающие прибыли за предыдущие периоды. Именно кризисные годы (пандемия коронавируса, начало СВО, санкции) приносят компании сверхприбыли. А как вы понимаете до стабилизации мировой обстановки еще очень далеко!

Стоит ли покупать акции Татнефть

Рыночная цена акции Татнефть росла, как и акции многих других компаний с фондовой биржи на фоне мирных переговорах по урегулированию Российско-Украинского конфликта и еще несколько дней назад составляла 650–670 рублей за бумагу.

Начало торговых войн между США, Китаем, Евросоюзом и другими странами катком прошлось по мировым фондовым рынкам. Не остались в стороне и Российские биржи. Так сегодня рыночные котировки Татнефти снизились более чем на 15% до 608 рублей за акцию что приблизило их к балансовой стоимости акции.

Реальная цена акции на основе собственного капитала с учетом новых данных по МСФО за 2024 год составляет 572 рубля что в данный момент практически равно рыночной цене в 608 рублей.

Торговая война Трампа также снизила мировые цены на нефть буквально за день на 20%. А как известно на курс акций нефтяных компаний значительно влияют мировые котировки на нефть. В связи с чем еще очень вероятны большие колебания цен до того момента пока политики не остановятся с резкими заявлениями.

Итог: компания Татнефть на протяжении долгих лет подтвердила свою финансовую устойчивость. Более того как показала практика сложные времена оказали положительное влияние на прибыль компании. Западные санкции, нестабильная обстановка на рынке энергоносителей не смогли оказать негативного влияния на деятельность компании.

А учитывая начатые торговые войны, инициированные Америкой, мы имеем возможность приобрести акции компании по их балансовой стоимости. Хотя просадки в цене еще возможны. С точки зрения бизнеса в компании все более чем хорошо. Но с точки зрения политики есть риски. Что там на уме у Трампа Ивановича одному Богу известно!

Учитывая разницу между балансовой и рыночной ценой, считаю акции компании в данный момент недооцененными.

Исходя из обновленной информации о финансах и приведенной выше аналитики перевожу компанию в «Зеленый список» и рассматриваю их акции к покупке.

На этом все! С Вами был Роман. Делитесь в комментариях своим мнением и подписывайтесь на мою телегу. До скорых встреч. Пока!

Другие мои статьи:

• Акции ГАЗПРОМ прогноз на 2024
• Акции ИЖСТАЛЬ прогноз на 2024
• Акции НЛМК прогноз на 2024

Telegram канал, таблицы с данными https://t.me/romalegold_investment