В связи с высокой волатильностью на рынке акций связанную с событиями последних лет я задумался а не проще было бы просто сидеть в депозитах а не в рынке, и провел небольшой анализ по расчету доходности ММВБ и Вклада, результаты меня мягко говоря удивили, оказалось что за последние 5 и 10 лет безрисковый актив обгоняет по доходности рисковые. Об этом ниже.
доходности по депозитам я считал взяв за ориентир среднюю ставку ЦБ по году.
Посчитал доходности за 5 и 10 лет индекса ММВБ и Депозита (вклад)
• За последние 5 лет (2020-2024) рынок акций показал доходность (+11,61%) против доходности по депозитам в (+51,2%)
Здесь нужно отметить что рынок (индекс ММВБ) очень сильно просел в 2022 году (начало СВО) коррекция составила (-46,51%), и именно с этого года ЦБ начал повышать ставки что безусловно принесло повышение процентного дохода по депозитам (+11,1%) средняя доходность за год. (доходности по депозитам я считал взяв за ориентир среднюю ставку ЦБ по году)
В 2023 году рынок почти полностью восстановил свое падение (на 82%) принеся инвесторам доход (+39,53%), когда депозиты по году принесли своим вкладчикам все те же (+11,2% годовых), НО! не смотря на интенсивное восстановление рынка акций в 23 году, депозиты обогнали ММВБ по доходности за 2 года (2022-2023) на (+29,2% имеется ввиду дельта за 2 года), ММВБ за 2 года (2022-2023: -6,98%) а депозит за те же 2 года (2022-2023: +22,3%).
В 2024 году в отличии от прибыльного 2023 г. на фондовом рынке инвесторы не заработали ровным счетом ничего и даже ушли в минус, рынок принес доходность (-6,97%), депозиты же напротив за год дали своим вкладчикам (+18,2% годовых). Стоит учесть что в этом году началась борьба ЦБ с инфляцией что способствовало повышению ставок ЦБ.
Что интересно, если бы не было форс-мажора на рынке акций в 2022 году, (я смоделировал что, если бы рынок принес хотя бы 10% в 22 году то за 5 лет рынок обогнал бы по доходности депозиты на 10 процентов, (маловата премия за риск). Но имеем что имеем и рынку в 22 было туго.
Это что касается за последние 5 лет, а что на горизонте последних 10 лет?
• За последние 10 лет (2015-2024 г.) рынок акций (имеется ввиду индекс) принес своим инвесторам (+94,78%), так же уступив депозитам, депозиты за 10 лет принес своим вкладчикам (+98,8%) обогнав доходность ММВБ на 4,02%.
Что хотелось бы отметить по ММВБ так это то что значительно возросла волатильность, рынок реагирует на все события очень эмоционально, в отличии от того рынка который был 10 лет назад. Доверие к рынку при таких качелях (сегодня вверх завтра вниз) уменьшается, при такой торговле увеличивается уровень стресса у инвестора и как мы видим по расчетам, фраза положил (купил акции) на 10 лет и забыл не приносит тот результат которого ожидает долгосрочный инвестор.
Вот такая вот интересная картина вырисовывается, безрисковые активы на среднем (5 лет) и длинном горизонте (10 лет) обгоняют активы с повышенным риском (акции). Да можно говорить что на рынок и на ставки повлияли СВО и т.д но я смотрю на сухие цифры и факты.
Что касается инфляции тоже интересно посмотреть обгоняет ли рынок и депозиты инфляцию, ведь это один из важных критериев по сохранению покупательской способности денег, этот расчет я проведу позже и поделюсь с вами.
Еще надо учесть, что до 2024 года не было налога по вкладам.
А на фондовом рынке еще комиссии + налоги.
Еще время потраченное на изучение рынка и отслеживание биржевых новостей.
Нервотрепка во время жестких падений (2020, 2022, сейчас).
Совсем печальная картина будет.
Рынок отлично рос до 2008 года. Потом пошла стагнация.
Красный Уйбуй, так Вы купили после жесткого обвала 2008-2009 гг на самом дне кризиса (или повезло или очень умные раз угадали дно). А за год до этого он стоил в 10 раз дороже. Вы купили по ценам 2004 года.
Если вы учитываете голый индекс с даже простым процентом, то это ужас….
Депозит в ставке годовых на 1 год может быть равным эффективной ставки с реинвестированием. Тем более, что на данный момент почти любой депозит - это капитализация процентов….
прекрасно. Но есть ряд принципиальных вопросов. Первый: индекс какой берете? просто ММВБ или полной доходности? если просто ММВБ, то тогда депозит надо считать 0%.
Второй: даже про ММВБ — а цифры точные берете? Ибо никак не пойму, как в 2024 году минус 14%, если реально (с сайта биржи) минус 7% примерно. Короче туманно все и непонятно
Легко! Просто не у мониторов надо сидеть, а ездить за товаром в монголию на поезде и продавать на Авито. На брендовых копиях товаров и по 1000% делается.
И сравнивается доходность не по графикам, а по высоте своего дома и высоте джипаря.
Автор, жизнь так устроена, что ты всё равно не знаешь будущего. И все твои выкладки по доходностям могут резко поменяться. Например, в следующие 10 лет фондовый рынок может дать высокую прибыль. Кстати, это очень возможно, рынку рано или поздно обязательно надо будет «отыгрывать» окончание СВО и всю упущенную за несколько лет доходность. А ты будешь сидеть, вспоминать этот свой пост и понимать, что ты со своими депозитами в полной жопе. Наверное, надо как то сочетать ФР и депозиты. Собственно, большинство разумных людей так и делает.
Посмотрите подростковый фильм «Из джунглей в джунгли» 1997 г. Там хорошо показано, как отец-трейдер на кофе думал заработать миллионы, но всё время что-то шло не так и нужно регулярно мониторить рынок. То не продал кофе по максимуму и оно ушло на дно, то не смог впарить бандиту-клиенту выкуп неудачного контракта в убыток, пока цена снова не пошла вверх (клиент не верил трейдеру).
А на фондовом рынке еще комиссии + налоги.
Еще время потраченное на изучение рынка и отслеживание биржевых новостей.
Нервотрепка во время жестких падений (2020, 2022, сейчас).
Совсем печальная картина будет.
Рынок отлично рос до 2008 года. Потом пошла стагнация.
нет ли тут какой-то загадки?
Вот вам с дивами. За ровно 5 лет (с апреля 2020 по апрель 2025) +52% или 8.8% годовых
То есть вы учитывали по простому проценту?
Если вы учитываете голый индекс с даже простым процентом, то это ужас….
Депозит в ставке годовых на 1 год может быть равным эффективной ставки с реинвестированием. Тем более, что на данный момент почти любой депозит - это капитализация процентов….
Второй: даже про ММВБ — а цифры точные берете? Ибо никак не пойму, как в 2024 году минус 14%, если реально (с сайта биржи) минус 7% примерно. Короче туманно все и непонятно
Но не только лишь всем
И сравнивается доходность не по графикам, а по высоте своего дома и высоте джипаря.
вместо того, что бы зарабатывать на широченных спредах, вот это всё...
Нет его больше, есть спекулянтское казино, где в крупье сидит брокерня.
Индекс полной доходности (минус налог) мосбиржи в твердой валюте...
smart-lab.ru/blog/953830.php
2.44% годовых в твердой валюте.