⚡ Чёрный понедельник. Мои действия на падающем рынке

📌 Сегодня продолжаем ставить рекорды, индекс Мосбиржи снижается уже 14-ый день подряд – такого не было уже более 20 лет. Только за прошлую неделю падение индекса составило более 8,5%, стремительнее индекс снижался только в 2022 году.

❓ ПРИЧИНЫ ПАДЕНИЯ:

• Мирные переговоры пока откладываются, конкретики по улучшению геополитики до сих пор нет. Ожидания быстрого завершения конфликта не оправдались, из-за чего и начались продажи акций. Кроме того, если переговоры и дальше будут затягиваться, есть риск введения новых санкций от США.

• Введённые Трампом пошлины оказали сильное влияние на фондовые рынки многих стран. Так, сегодня открылись с падением на 3% рынок РФ, на 4,6% рынок США, на 12,5% рынок Китая. Нефть Brent подешевела за 5 дней на 15%, и даже устойчивое к кризисам золото снизилось в цене на 4% за 3 дня. Остаётся лишь надеяться, что мировой рецессии всё-таки удастся избежать путём договорённостей и компромиссов. Кстати, тот факт, что против РФ не были введены пошлины, позитивом я бы не стал называть – у РФ околонулевой торговый оборот с США + возможно, это временно, пока идёт переговорный процесс.

• Позитивных новостей по снижению ключевой ставки всё ещё нет, график недельной инфляции с начала 2025 года даже визуально выше, чем в 2024 и 2023 годах, за исключением 2-3 недель. На этом фоне довольно быстро откатился назад и индекс RGBI, снизившись на 6,5% с пиковых значений марта.

💼 МОИ ДЕЙСТВИЯ:

• Как и на всех предыдущих коррекциях, сохраняю спокойствие и присматриваюсь к новым позициям. Ни одной позиции за последний месяц в убыток не закрыл, многие акции уже подешевели до хороших уровней, значительно ниже справедливых. Покупая акции, я покупаю долю в бизнесе компании, поэтому тот факт, что я могу купить эту долю дешевле, чем месяц назад, для меня однозначно является позитивом и поводом для увеличения позиции, а не панических продаж.

• Сейчас популярен стал совет от некоторых аналитиков – «не ловить падающие ножи», иначе говоря всегда есть риск, что после падения акции на 20%, снижение может продолжиться ещё на 20/40/60%. Вот только в таком подходе есть нюанс – когда начался действительно рост, а не кратковременный отскок, можно будет понять лишь посмотрев на график спустя несколько недель или месяцев, когда цены будут уже намного ближе к справедливым отметкам. Поэтому я не стараюсь «поймать дно», а просто следую своей стратегии и покупаю лишь по тем ценам, которые определил для себя интересными 1-2 месяца назад.

• Теперь постараюсь коротко пройтись по конкретике. Сегодня снова добавил в портфель акции Татнефти по цене 600 рублей за акцию. Напомню, я писал о том, что 750 рублей для Татнефти в текущих условиях – это слишком высокая оценка, поэтому в феврале по этой цене я и продал акции с целью вернуть их в портфель позже, итог – избежал падения на 20%.

• Следующие 2 компании считаю крайне привлекательными, тем более по таким ценам – купил X5 по 3200 рублей и Хэдхантер по 3010 рублей. Обе компании совершенно никаким образом не пострадают от введённых пошлин, поэтому возможность купить их акции дешевле меня только радует. Акции X5 по цене 3200 рублей принесут див. доходность более 20%, с бизнесом компании всё отлично, не раз отмечал, что считаю X5 своим фаворитом среди ритейлеров. Хэдхантер стоит сейчас дешевле, чем в первый день после див. гэпа, поэтому можно расценивать, что покупка акций сейчас выгоднее, чем покупка перед див. отсечкой, учитывая налог на дивиденды.

• Для покупки вышеперечисленных акций продал частично LQDT, теперь его доля в моём портфеле снизилась с 20% до 16%. В ближайшие дни планирую увеличить позицию в ОФЗ 26248 – фиксирую высокую купонную доходность на годы вперёд. По ещё 5-6 интересным акциям цели для покупки или увеличения позиции ниже на 10-15%, поэтому пока жду.
_____
👉 Подпишитесь на мой телеграм-канал , там вы найдете еще больше аналитики и обзоров компаний.
💼 Мой профиль в Пульсе: Raptor_Capital