Про рынок 14,04

Всех приветствую!  

По традиции с новостей!

Трамп всеми силами пытается удержать гегемонию США в мировой экономике, и использует все средства для этого. Ситуация в самой США очень непростая, внешний долг растет, и надо что-то с этим делать! Мировая гиперинфляция — вот пожалуй единственный путь для обесценивая внешнего долга, и конечно этот процесс связан со многими проблемами и для самих США, без погружения в рецессию не будет конечного позитива! Но в процессе гиперинфляции сама экономика США может пройти через СТАГФЛЯЦИЮ! Рано или поздно это надо делать, и за это я лично уважаю Трампа. Взять снова на себя ношу «передела экономики» — нужно иметь большое мужество! Это единственный путь в разрешении этой проблемы. 

Для этого Трамп использует все пути, которые ему подкидывает ситуация как в геополитике, так и «торговая война», которую снова начал Трамп. 

Обо всем по порядку.

Геополитика.

В пятницу продолжились переговоры между США и Украиной по «ресурсам». Максималистские требования США (считай Трампа) накалили обстановку на встрече делегаций, перспектива подписания соглашения пока остается неопределенной. Трамп грозил Зеленскому проблемами за отказ от сделки.


Ситуация снова накаляется. Кроме и без того кабальной для Украины «ресурсной» сделки, США ее еще и ужесточают.  В проекте предусматривается, что США получат привилегированный доступ к месторождениям полезных ископаемых Украины, которая будет направлять все доходы от природных ресурсов в совместный фонд, управляемый американской стороной. 

Одной из неожиданных деталей, которую украинская делегация нашла в документе, стало требование США передать под американский контроль газопровод «Газпрома», который идет по украинской территории в Европу. Кстати — в I кв. США поставили в ЕС почти в два раза больше газа, чем «Газпром». Причем в замен снова никаких гарантий! Такова позиция Трампа — он пытается выжать из ситуации по максимуму, и ему по большому счету наплевать на сам конфликт! 

При этом конечно есть еще и РФ, которая не заинтересована идти на предложения США по мирному урегулированию ситуации без удовлетворения собственных интересов и требований! НИКAКИХ ВРЕМЕННЫХ РAМOК ДЛЯ УРЕГУЛИРOВAНИЯ УКРАИНСКОГО КOНФЛИКТA НЕТ — КРЕМЛЬ! В ответ Трамп сказал, что РОССИИ НУЖНО НАЧАТЬ ШЕВЕЛИТЬСЯ. По словам собеседника Axios, если к концу месяца перемирие не будет достигнуто, Трамп может ввести дополнительные санкции против России, в том числе обратиться в Конгресс с просьбой принять новый закон о санкциях. 

Трамп продлил на год действие санкций Байдена против России.  Вот и логичный итог!  Вот отчасти поэтому мне и ближе внутридневная торговля без овернайтов...😜

Ситуация с геополитикой остается патовой, нет никаких гарантий скорого разрешения конфликта, а значит «ставить на это» собственные деньги до фактических действий крайне опасно (последствия все видели)!


Теперь к торговой войне!

Трамп, как и анонсировал, наконец-то ее начал!  Не буду перечислять обо всех ее подоплеках, остановлюсь на главном враге США — КИТАЙ!

 Этой теме я посвятил посты на неделе (раз и два) — отмечу основные выжимки!

Китай — не просто торговый соперник, а экономический гигант, который по паритету покупательной способности  уже обогнал США.  Он уже не тот, что был даже при прошлом правлении Трампа, он уже делит первое место с США по влиянию на мировую экономику. И соответственно «нахрапом» его вряд ли можно сломить. Эмоциональность и экспрессивность Трампа против по-азиатски спокойного СИ — очередная интрига противостояния!

Прошлый раз торговая война прервалась началом Ковида, который так и не выяснили его происхождение. Хотя что-то мне подсказывает, что без США это не обошлось. А война так и закончилась ничем!

Стоит напомнить, что Дональд Трамп — один из самых противоречивых и эксцентричных президентов США с точки зрения влияния на финансовые рынки. Его стиль управления, агрессивные твиты и непредсказуемая политика не раз вызывали резкие колебания на биржах. Это мы видели на его заявлении на неделе о предоставлении государствам отсрочки по пошлинам! Но время пройдет, далеко не факт, что Китай прогнется, и торговая война может снова вернуться!

Если США продолжат жесткую протекционистскую политику, это может привести к финансовому кризису, аналогичному 2008 году. Трамп действует по старой схеме, но теперь он опытнее —  знает слабые места Китая (например, зависимость от западных технологий).  Теперь пошлины на Китай намного жестче жестче — 145%.

Но и Китай готов лучше — создал альтернативы (собственные чипы, юань в расчётах с РФ/Саудовской Аравией). ЕС и Япония не поддержат — они устали от протекционизма США. Да и про девальвацию собственной валюты нельзя забывать! 

Если Китай не сломается (как и в 2018–2020), а ответит девальвацией юаня + распродажей долларовых активов,  ФРС окажется в ловушке — если придётся спасать рынок (как в 2020-м), инфляция взлетит.

Теперь к главному. То, что США ввело временный мораторий на пошлины возможно ничего и не значит! Госдолг США растет, а страны, против которых вводятся пошлины имеют огромные вложения в него, и в случае выхода из него и самим США будет не сладко!

На мой взгляд решение по пошлинам ударит ростом инфляции и внутри США, банально тот же Apple в основном состоит из азиатских комплектующих (хотя США ОСВОБОДИЛИ СМАРТФОНЫ, КОМПЬЮТЕРЫ И ДРУГУЮ ЭЛЕКТРОНИКУ ОТ ВЗАИМНЫХ ПОШЛИН. )  Конечно я полностью разделяю стремление Трампа к мировой гиперинфляции — это путь обесценить собственный госдолг. Правда за это придется заплатить, и имя этого платежа = СТАГФЛЯЦИЯ!

Демократы в Сенате просят SEC провести расследование в отношении Трампа и других лиц на предмет потенциального манипулирования  рынком на анонсе тарифной паузы. Администрация Трампа занимается инсайдерской торговлей? Я ПОЧТИ УВЕРЕН, ЧТО ДА! Когда мысли совпадают — скорее всего это так и есть!

Трамп наедине признал, что его резкий тарифный план, объявленный на прошлой неделе, может привести к экономической рецессии, но его целью было избежать депрессии. Трамп выразил готовность принять «боль», вызванную этой политикой, хотя коллапс облигационного рынка заставил его скорректировать свою стратегию. 

Управляющие фондами опасаются, что у Трампа нет плана по пошлинам, и что он вообще может быть безумным —- The Independent 


Сам Трамп заявлял, что в некоторых моментах он действует интуитивно. Некоторые эксперты не исключают, что поведение, которое многим кажется безумием, может отчасти являться специальной стратегией Трампа по запугиванию оппонентов в переговорах. Такую тактику применял в свое время президент Никсон: невменяемым, намного страшнее спорить, чем с условно нормальным.

Другие эксперты ранее отмечали, что тактика Трампа: сломить натиском оппонента с самого начала - те кто послабее, сдаются сразу и принимают его условия. С теми оппонентами, которые дают отпор, Трамп начинает действовать «по ситуации».

Новая торговая война — опасный эксперимент, который может обрушить рынки сильнее, чем в 2020-м. И снова гадать про конечный исход нельзя, от нас ничего не зависит, надо терпеливо ждать финала! Самому интересно, чем все закончится! Любая война требует для окончания поиска компромиссов, иначе Америка рискует потерять статус мирового экономического гегемона.

=

К нашим новостям и рынкам.

ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ В МАРТЕ ВЫРОСЛА ДО 10,34% (ЭКОНОМИСТЫ ОЖИДАЛИ 10,25%) С 10,06% В ФЕВРАЛЕ.
 ВНЕШНИЙ ДOЛГ РФ НA 1 AПРЕЛЯ 2025 ГOДA УВЕЛИЧИЛСЯ НA $22,1 МЛРД  — ДO $312,4 МЛРД.
 ПРОФИЦИТ СЧЕТА ТЕКУЩИХ ОПЕРАЦИЙ РФ В I КВАРТАЛЕ СНИЗИЛСЯ ДО $19,8 МЛРД 

ПРOФИЦИТ ВНЕШНЕЙ ТOРГOВЛИ РФ В МAРТЕ СНИЗИЛСЯ ДO $14,8 МЛРД С $18,7 МЛРД ГOДOМ РAНЕЕ.

Везде снижение. Не то, что я негативно отношусь к нашей экономике, но я реально не вижу позитивных моментов. Конечно исключать снова позитива в геополитике нельзя, но это снова из разряда гипотетических предположений, а для меня, как для спекулянта принимать решения «загодя» просто неуместно! Чего и всем желаю!

 Бюджет, валютный и нефтяной рынок.


Т.к. я являюсь стратегическим быком по валюте против рубля, я постоянно отслеживаю не только пару CNYRUB, но и DXY и USDCNY.

Согласно политике Трампа DXY на недельном графике ставит новые лоу. В этом для меня ничего нового — я это ожидал! Но тут снова возможные противоречия — возможно только достигли дна канала, тем более ОИ скоро начинает рост.

USDCNY на недельном графике тоже тестирует верхнюю границу канала с дивергенцией на хаю!  Если конечно ТА и работает на таком эмоциональном рынке.

Все это может говорить, что планы Трампа локально срабатывают, но возможно только на эмоциональном уровне. И вообще все что связано с политикой Трампа в ее текущей состоянии вызывает больше вопросов, чем ответов. При продолжении торговой войны по идее должна расти инфляция (да она уже и растет). Для спасения от нее Трампу необходимо подключать ФРС с целью понижения ставки (ФРС  можно и сменить). Обычно при снижении ставок курс валюты падает, так как замедляется приток в неё спекулятивного финансового капитала. Однако есть мнение, что индекс доллара может и не снизиться в результате уменьшения ставки ФРС, так как значительную долю в индексе занимает евро. Европейский ЦБ также снижает свою ставку, а процентный дифференциал при этом сохраняется в пользу доллара. В этом случае индекс доллара может расти (будет новое QE),  это вызовет работу печатного станка (ничем не обеспеченно бабло) и новый виток роста инфляции в США (золото — один из показателей роста инфляции на неделе обновлял свои хаи). А это скорее всего и нужно Трампу! Хотя его действия и выглядят неопределенно, но возможно это скорее всего заранее продуманная позиция! 





Кроме этих пар я оцениваю и рынок нефти. Особое беспокойство на товарных рынках вызывает влияние на Китай, который является крупнейшим в мире покупателем многих видов сырья.

Кроме этого еще и ОПЕК+ БУДЕТ ПРИДЕРЖИВАТЬСЯ ПЛАНА ПОВЫШЕНИЯ ДОБЫЧИ. СТРАНЫ ОПЕК+ УВЕЛИЧАТ ДОБЫЧУ С МАЯ НА 411 ТЫС. Б/С, В ТРИ РАЗА БОЛЬШЕ ПЛАНА. РОССИЯ С МАЯ МОЖЕТ УВЕЛИЧИТЬ ДОБЫЧУ НЕФТИ ДО 9,08 МЛН Б/С, САУДОВСКАЯ АРАВИЯ — ДО 9,2 МЛН Б/С. Встретятся вновь 5 мая, чтобы принять решение об уровнях добычи в июне.

ОПЕК+, поняв, что в падающей экономике бороться за высокие цены на нефть бессмысленно, ускоряет восстановление добычи нефти (как это было во время ковида). 

Я постоянно говорю, что Трамп намерен обрушить нефть, и геополитика тут ни при чем… Ничего нового я не вижу, а вижу планомерное давление на ОПЕК в целом и на нефть в частности!

Но снова может вмешаться противостояние США-ИРАН.  Геополитику не учитывать нельзя, но ее предусмотреть невозможно!

Если ТА в #BZ работает (да и логика Трампа) = на месячном графике пришли на нижнюю границу падающего канала плюс возможно к горизонтальной поддержке $65±, спекулятивный шорт можно прикрывать, но пробита многомесячный канал с бывшей поддержкой (ставшей сопротивлением) =$71-, там снова шорт. Со всеми вытекающими! 




А теперь к нашему валютному рынку.

Наша URALS торгуется в районе $58. Курс доллара = 82. Помножаем одно на другое = $4756 за бочку. Согласно бюджету, экспортная цена нефти в 2025 году составит 69,7 доллара США за баррель  при заложенном среднегодовом курсе доллара к рублю на уровне 96,5 рубля, т.е. $6726. Вот такая математика! Дефицит как минимум нефтегазовой составляющей бюджета на лицо.

Но Минфин впервые за год перешел к продаже валюты и золота. Дополнительно продает валюту и Банк России. 

При такой нефти? Снова нет логики!😕 Спекулировать валютой не рекомендую, а вот держать в плане диверсификации активов я считаю необходимым!

Я конечно понимаю, что в условиях торговых войн Китай планомерно девальвирует свою валюту против доллара США, но в отсутствии альтернативы на ММВБ приходится торговать только юанем. В #CNYRUB продолжает оставаться неопределенной!

Вижу пять волн снижения с дивергенцией на лоу. По ТА на днях = сочетание 55ЕМА и ОИ «давит» на пару. Пробой и закрепление выше реперной зоны третьей волны падения 11,7+ = конец падающего тренда и возможно начала растущего. Но цена пока под сочетанием 55ЕМА и нисходящего ОИ - поэтому часть лонга в #CNYRUBF буду крыть в районе 12,3-

Вторую часть буду крыть под первой волной снижения = 13,4±, а оставшуюся часть буду держать долго, позиция денег не просит (я не исключаю даже повтора хая 14,7, но может быть и выше…) Глобально я остаюсь быком по валюте, особенно на текущих уровнях! А логика рынка (нефтегазовая составляющая бюджета) рано или поздно сыграет «за быков». Я в этом уверен!




Также продолжаю держать наличный доллар и часть средств держать на Bybit в USDT. Продолжаю спекулировать криптой. В плане диверсификации средств. На данный момент активы либо в крипте (BTC (+кошелек), TON (+кошелек), ETH, SOL, DOGE, AKRM) (в плане диверсификации USDT), и в самом USDT (в стэйкинге). Если роста не произойдет, то все равно крипта «ходит» как платежное средство по всему миру — так что на этот счет я не переживаю!


ДКП.

ЦБ РФ РAССЧИТЫВAЕТ, ЧТO СРЕДНЯЯ КЛЮЧЕВAЯ СТAВКA В 2025 ГOДУ БУДЕТ ИДТИ ПO НИЖНЕЙ ПРOГНOЗНOЙ ГРAНИЦЕ В 19-22%. СНИЖЕНИЕ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ БУДЕТ ПРОИСХОДИТЬ ПО МЕРЕ СНИЖЕНИЯ ИНФЛЯЦИИ, СИТУАЦИЯ ИЗМЕНЧИВА. ПРЕЖДЕВРЕМЕННЫЕ ДЕЙСТВИЯ МОГУТ ПРИВЕСТИ К ТОМУ, ЧТО НАДО БУДЕТ ПОТОМ ОПЯТЬ ПОВЫШАТЬ — НАБИУЛЛИНА. Снова «бла-бла»… Все итак понятно, что ничего не понятно!

 ЦБ РФ СОХРАНЯЕТ УМЕРЕННО ЖЕСТКИЙ СИГНАЛ О БУДУЩЕЙ ДКП, ОН АКТУАЛЕН. ЦБ РФ НЕ ИСКЛЮЧАЕТ ДОПОЛНИТЕЛЬНОГО ПОВЫШЕНИЯ СТАВКИ, ЕСЛИ ЗАМЕДЛЕНИЕ ИНФЛЯЦИИ БУДЕТ ПРОИСХОДИТЬ НЕ СООТВЕТСТВУЮЩИМИ ПРОГНОЗАМ ТЕМПАМИ — ЗАБОТКИН

А ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ В МАРТЕ ВЫРОСЛА ДО 10,34% (ЭКОНОМИСТЫ ОЖИДАЛИ 10,25%) С 10,06% В ФЕВРАЛЕ. Так что исключать даже повышения в будущем тоже нельзя! 

В плане диверсификации активов я продолжаю пролонгировать депозиты, но без добавления суммы. Ну и конечно продолжаю держать часть средств на LQDT ETF на ММВБ.


 И наконец самое непростое — «Бумажный» рынок.


Говорил ранее — творческий процесс меня занимает больше, чем практика! Найти идею, просчитать ее заранее — вот это я и считаю торговлей, а исполнение — дело техники! Лучше совершить одну, но заранее просчитанную сделку, чем много и бездумных!

Каждый воспринимает графики по разному, все зависит от индивидуального подхода, я же буду излагать то, что я вижу! Это касается графиков всех бумаг! И конечно мой взгляд только мое мнение и не носит характер индивидуальной инвестиционной рекомендации, каждый торгует сам! Конечно если ТА работает! Но я исхожу все-таки их этого (просто иначе как торговать я не понимаю)!

 Ранее я предположил, что выкос выше горизонтального ОИ на месячном графике индекса ММВБ был ложным, и в этом случае все мишени выполнены. Теперь вопрос — а как это укладывается в ОИ, которое сохраняет горизонтальную верхнюю границу аж да 2027 года?

Тут к в анекдоте про трейдера 😉— возможны три варианта!

Первый — вверх. Он конечно возможен на фоне геополитики, но это снова эмоции и на эмоциях ТА может снова не работать! 

Второй — наиболее вероятный — вбок! Я пока более склоняюсь к этому варианту!

И наконец самый экстремальный — вниз! Кроме геополитических проблем добавились еще и «торговые войны». Они могут привести к мировой рецессии, и не факт, что рынок РФ останется «тихой гаванью». А как будет себя чувствовать российский рынок? Честно — не знаю! Мы можем остаться «тихой» гаванью, но в тоже время ничего не мешает нам грохнуться как в 2008 году. В этом случае при выходе вниз из ОИ можем упасть до пересечения восходящего тренда и «старой-новой» горизонтальной поддержки в район 2400±. Конечно это аномальность, но исключать ее считаю полностью нельзя!

На торгах «выходного дня» рост продолжился, и  открылись по индексу ММВБ на днях с гэпом вверх в рамках четвертой коррекционной волны падения! Т.к. падение в рамках третьей волны было почти без коррекций, довольно сложно определить (пока) четкие уровни сопротивлений, но по бумагам они есть!

Для входа в однозначную четвертую волну коррекции нужен дополнительный драйвер, а его пока нет! Хотя четвертая волна может носить и чисто технический характер!

Надо искать как локальные идеи для лонга на коррекции, также надо искать локальные идеи и от шорта (вышли из крайней нижней зоны продажи). Если ТА и логика рынка работает, то за  как минимум за возврат в район лоу выступает отсутствие дивергенции на нем, так что я бы рекомендовал быкам не расслабляться, а использовать возможный отрост для прикрытия лонгов. Спекулянтам же рекомендую искать идеи как в лонг, так и в шорт!  Главное = наличие четких и однозначных стопов!





Теперь к основным бумагам — Сбер и Газпром.

В Сбере на днях с точки зрения волн был реперный уровень сопротивления 299,22-, он пройден на торгах «выходного дня». Также пройдено  55ЕМА (на 300,5± ), но все это происходит внутри ОИ, а торговать внутри ОИ крайне непросто! ОИ превращается в линию в районе 302,2 и выше полка сопротивление 305,5-. Может шорт и не актуален пока, но лонги бы я в этой зоне прикрывал! Сам буду думать над продажей в понедельник, но покупать в условиях близкой перекупленности на часах не планирую!

По поводу лонга — на часах цена выше сочетания 55ЕМА и уже растущего ОИ, так что на коррекции буду ОДНОЗНАЧНО пытаться искать точки входа в спекулятивный лонг, и снова с однозначным стопом! После возможного отскока вверх можно будет учитывать «новый» уровень сопротивления и на основании его пытаться шортить! Но со стопом!




В Газпроме тоже рост продолжается. Газпром на днях проходит возможную зону сопротивления 133,12-134,26, + RSI пробивает тренд = и вроде все для быков хорошо! Но есть незакрытый гэп на торгах «выходного дня» и его конечно необходимо закрыть. Возможно это и будет локальной поддержкой! Есть также канал с однозначной поддержкой (бывшей сопротивлением) = 128,54, и на ней при коррекции и можно будет спекулятивно покупать. 

Теперь к мишеням. Тут возможны варианты. Если считать по «телам», то первая мишень от пробоя канала с поддержкой 120,77 = 136,3±. Вопрос веры, но спекулятивно я бы лонги прикрывал из-за часовой перекупленности, по поводу шорта — пока вопрос открыт! Все может быть, надо ждать ликвидной сессии в понедельник (причем после 10-00). 

Газпром на днях был в зоне незакрытого гэпа 115,24-117,18 и RSI был в зоне перепроданности, выполнена (почти) программа-минимум. Купил Газпром на стратегический счет по 117, на отскок. Писал —  честно, пока не знаю где буду отдавать из-за сильнейшего падения, но планирую в районе 140-145 (порядка 20%). Из разряда математики — если считать шип на 116,6, то мишень от пробоя = 140,5±.  Там собираюсь однозначно закрывать стратегический лонг! К спекулятивным сделкам это не имеет никакого отношения, стратегии и счета разные!

Что касается всего графика — то точно сказать где находится реальное сопротивление в бумаге пока не представляется возможным, падение было крайне сильным и паническим, но следуя «общей логике» рынка как минимум в рамках пятой волны снижения ОЧЕНЬ ВОЗМОЖНО!





Также из за неоднородности рынка не исключаю локально средне-играющих локальных идей от лонга на коррекции в других бумагах, тоже буду смотреть по ситуации!

=

Суммарно за неделю прибыль =  +2%. 

 Прибыль с 06.12.2024 абсолютных(!)  ⚡️+15,5% ⚡️, причем БЕЗ ПЛЕЧЕЙ! Из всего срока ведения канала за этот срок у меня пока  две убыточные недели.

Закрыл колл-опцион на #GAZP_CLT c экспирацией 16,04 по средней 17,54,  покупал  09,04 по 5,75, прибыль +205% от вложенных!👍

 На неделе купил на стратегический счет Газпром по 117, но на мой взгляд пока еще можно подержать!


=

Мысли.

Кроме геополитических проблем добавились еще и «торговые войны». Они могут привести к мировой рецессии, и не факт, что рынок РФ останется «тихой гаванью». 

Как бы там ни было в итоге неделя оказалась очень неплохой. Что на спекулятивном счету, что на стратегическом, что на опционном. Главное никогда не сдаваться и продолжать торговать отбросив прошлые неудачи!

Я не знаю, что будет с рынком дальше, у меня нет «машины времени» и я не ясновидящий! Поэтому продолжаю торговать локальные идеи с короткими часовыми стопами! Результат говорит сам за себя! И конечно желательно без овернайтов!

Мне очень комфортно просыпаться с осознанием того, что мой мозг не омрачен позицией и не надо никакую позицию спасать! Это неописуемый кайф! Тем более что новости  прилетают вечером! Вот отчасти поэтому мне и ближе внутридневная торговля без овернайтов… Я верю, что найду локальные идеи при любом рынке! Если нет — то я не буду особенно переживать, значит не судьба, а против своего мнения я никогда не торгую!

Что касается стратегических позиций — то я купил про них и забыл (на время) — на них даже не отвлекаюсь!


Работа трейдера очень творческая, она не заключается в нажатии кнопок! Важно заранее просчитать все возможные нюансы поведения рынка, заранее просчитать свои действия, возможные убытки, главное найти идею и если все устраивает — то можно «нажимать кнопки». Если таких идей нет — то временная позиция «вне рынка» оправданна! Главное торговать в гармонии с собой и исполнять то, что принял для себя в душе!


=


P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграме готов ответить на них.


Присоединяйтесь к бесплатному телеграм-каналу  t.me/scalpon  и получите доступ к актуальной аналитике, сигналам и обучающему контенту для успешного трейдинга на ММВБ!


Я предлагаю:


✅ Ежедневные обновления о состоянии рынка и перспективных акциях ММВБ
✅ Полезные советы и рекомендации от опытного трейдера для улучшения вашей стратегии
✅ Возможность общаться с единомышленниками и обмениваться опытом

 

Удачных торгов! Тренд — наш друг!