SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. OlegDubinskiy
Контанго Si-6.25, Eu-6.25 к спотам уже больше 30% годовых "Тела" валютных облигаций растут не смотря на падение курса ЦБ на завтра. К чему бы это
- 15 апреля 2025, 18:01
- |
- Олег Дубинский
На FOREX и у нас до СВО (когда было свободное движение капитала)
валютные фьючерсы отличались от спотов на стоимость денег.
Например, SI был дороже спота на ставку в рубле минус ставку в долларе.
В 2024г. Si, Eu были в бэквордации к спотам и рубль падал.
Предлагаю обсудить 2 момента.
1
Сейчас Si, Eu в контанго к спотам более 30% годовых,
рубль укрепляется.
Smart-Lab полезен тем, что бывают профессиональные комментарии.
Предлагаю обсудить, с чем связано сейчас контанго аж в 30% годовых.
2
И ещё одна странность
(не типичное поведение «тел» валютных облигаций).
Завтра ЦБ по доллару и евро ниже
(т.е. рубль укрепился).
Обычно, при укреплении рубля,
«тела» валютных облигаций падают
(заранее отыгрывая, что на следующий день курс ЦБ снизился).
Сегодня «тела» валютных облигаций, наоборот, растут.
валютные фьючерсы отличались от спотов на стоимость денег.
Например, SI был дороже спота на ставку в рубле минус ставку в долларе.
В 2024г. Si, Eu были в бэквордации к спотам и рубль падал.
Предлагаю обсудить 2 момента.
1
Сейчас Si, Eu в контанго к спотам более 30% годовых,
рубль укрепляется.
Smart-Lab полезен тем, что бывают профессиональные комментарии.
Предлагаю обсудить, с чем связано сейчас контанго аж в 30% годовых.
2
И ещё одна странность
(не типичное поведение «тел» валютных облигаций).
Завтра ЦБ по доллару и евро ниже
(т.е. рубль укрепился).
Обычно, при укреплении рубля,
«тела» валютных облигаций падают
(заранее отыгрывая, что на следующий день курс ЦБ снизился).
Сегодня «тела» валютных облигаций, наоборот, растут.
теги блога Олег Дубинский
- Brent
- Cftc cot
- CNYRUB
- EURUSD
- IMOEX
- NASDAQ
- rgbi
- S&P500
- S&P500 фьючерс
- Si
- акции
- банки
- башнефть
- брокеры
- БСП
- бюджет
- валюта
- ВТБ
- Газпром
- Газпромнефть
- ГМК НорНикель
- денежная масса России
- денежно-кредитная политика
- дивиденды
- доллар
- доллар рубль
- Дональд Трамп
- евро
- золото
- инвестиции
- индекс доллара
- Индекс МБ
- индекс мосбиржи
- инфляция
- инфляция в России
- инфляция в сша
- Китай
- ключевая ставка ЦБ РФ
- коррекция
- криптовалюта
- Лукойл
- М2
- М2 РФ
- м2 сша
- Магнит
- мирные переговоры
- ммк
- мобильный пост
- Мосбиржа
- московская биржа
- наличка
- наличные деньги
- Налогообложение на рынке ценных бумаг
- Нефть
- НЛМК
- Новатэк
- обзор рынка
- облигации
- отчеты МСФО
- офз
- ОФЗ облигации
- политсрач
- полюс
- Полюс Золото
- портфель
- портфель инвестора
- прогноз по акциям
- Роснефть
- РТС
- рубль
- рынки
- рынок
- санкции
- санкции США
- Сбер
- сбербанк
- СВО
- Северсталь
- СевСталь
- серебро
- Совкомфлот
- ставка
- ставка фрс сша
- ставка ЦБ РФ
- сургут
- сургутнефтегаз
- сша
- татнефть
- трейдинг
- Украина
- Физики
- форекс
- ФОРТС
- ФРС
- ФРС США
- фьючерс MIX
- фьючерс ртс
- ЦБ РФ
- экономика России
- юань
интересно понять, почему
считал Si и ЦБ (спот)
С 21 апреля конвертация вечных валютных фьючерсов в срочные будет стоить аж 3% (сейчас комиссия Мосбиржи 1%).
За 3 дня до экспирации возможна конвертация
Заградительная комиссия.
Т.е. может быть значительное отклонение вечного от спота
при отклонениях может быть выгодна конвертация
Но с такой комиссией.. .
Кроме того планируется 3% платить тем, у кого принудительно сконвертировали, при отсутствии встречных заявок.
не понял Вашу мысль.
Интересно.
Поясните
smart-lab.ru/blog/tradesignals/1140778.php
smart-lab.ru/blog/1140858.php
hilfiger⚔,
на Мосбирже нет спота с 13 06 2024г.,
на межбанке спот
С 10-00 до 15-30
см. по 2 значения: в моменте и средневзвешенное (15-30)
ntprogress.ru/ru/
на SI и EU сейчас сложно считать контанго потому что не понятно к чему считать, к вечному или к форексу, но точно не к курсу ЦБ, но если смотреть на контанго в юане то там сейчас 20,5%, если добавить ставку китая 3,1% то получим что фьючерс прайсит ставку нашего ЦБ на уровне 23-24% в ближайшее время
к споту
С 10-00 до 15-30
см. по 2 значения: в моменте и средневзвешенное (15-30)
ntprogress.ru/ru/
средневзвешенное (спот) те, кому это важно, могут видеть on line
Примета — это к развороту. И как обычно кто то об этом знает.
За последние пару дней (смотрите график) было заметно что юаню не дают особо пролиться ниже 11,2 все аккуратно выкупается, полагаю что это не просто так.
Павел Дерябин,
нет,
арбитраж по валютным облигациям в т.ч. и в том, что заранее отыгрывается вероятное изменение курса на следующий рабочий день.
Занимаюсь арбитражем — и по фьючерсам, и по валютным облигациям.
Поэтому вижу картину каждый день
в 2024г была бэквордация и рубль рос.
Обычно, то, что очевидно, не работает
Но в связи с тем, что «тала» облигаций падают не смотря на то, что курс ЦБ завтра ниже, видимо, ожидают отскок по валютам от локального минимума.
Тем более, нефть в падающем тренде
Mars,
какое потепление ?
Рубль ко всем валютам вырос.
Нейросеть полную туфту несёт.
Про действия правительства,
правильнее было написать конкретно про бюджетное правило, как оно в 2025г действует
Про дефицит бюджета осенью начинают вспоминать.
Если уменьшат норматив по продаже валютной выручки,
если цену отсечения в бюджетном правиле уменьшат с $60, например, до $50,
курс вернётся.
Ставки на вечном дневные выросли до 0.15% у фандинга. 38% годовых
лонгистам, конечно, логично из вечных доллара и евро переходить в срочные, т.к. фандинг может стать с 21 апреля 0,15% в день (К2 станет 0,15)
и в итоге он к этому и приведет
Давно была необходимость в повышении фандинга, т.к. 0,1% был комфортным и никто на себестоимость лонга не обращал внимания, т.е. фандинг не выполнял свою заградительную функцию
думаю,
рост к2 увеличит спекулятивный интерес (арбитраж).
Поэтому можуюет вырасти оборот .
Мосбирже нужен именно рост оборота