Стоит ли покупать золото?

❓Стоит ли покупать золото?

Золото по-прежнему играет роль «тихой гавани» и защиты от инфляции, аналитики прогнозируют рост котировок к концу 2025 года до $2 900–3 000/унция, но есть и риски, связанные с перспективами процентных ставок и укреплением доллара. Если вы ищете диверсификацию и страхование портфеля, частичная аллокация в золоте имеет смысл, но не стоит вкладываться «всё и сразу».

❓Почему золото?
Защита от инфляции и девальвации валюты.
В условиях роста цен металл сохраняет покупательную способность лучше, чем наличные или депозиты.

Геополитическая и экономическая нестабильность.
Золото традиционно пользуется спросом во времена неопределённости.

Центральные банки на стороне золота.
Крупные центробанки активно наращивают золотые резервы, создавая дополнительный спрос.

Факторы, поддерживающие рост цен.
Потенциал снижения реальных ставок: При падении реальных (скорректированных на инфляцию) процентных ставок золото в среднем растёт на 40% за 3,5 года. Текущие циклы указывают на дальнейший рост до $2 500–2 700/унция к 2027–2028 гг.

Прогнозы аналитиков на 2025 год:
SberCIB ожидает средний годовой рост цены золота на 6,2%, с выходом к $2 900–3 000/унция к концу 2025-го

Банки и финансовые порталы называют диапазон $2 500–2 600 в базовом сценарии и возможность движения вверх при позитивном развитии событий.

Стабилизация инфляции и ключевых ставок: Если инфляция спустится к 2%, а ФРС оставит ставку относительно стабильной, котировки золота могут удержаться на текущих уровнях без существенных колебаний.

Риски и сдерживающие факторы.

Укрепление доллара США.
Сильный доллар делает золото дороже для держателей других валют – фактор, сдерживающий рост.

Повышение ставок ФРС.
Если ФРС продолжит ужесточение, доходность безрисковых активов вырастет, снижая привлекательность золота.

Краткосрочная волатильность. После сильного ралли возможна коррекция, и опытные инвесторы могут получить шанс входа по скидке.

1. Почему золото растёт?
1️⃣ Геополитика и экономическая нестабильность:
— Торговые войны (например, новые пошлины Трампа на Китай), конфликты на Ближнем Востоке и санкции подогревают спрос на «защитные» активы.
— В 2024 году золото уже выросло на 28% из-за бегства инвесторов от рисков.

️⃣ Спрос центробанков:
— Китай, Индия, Турция и Россия активно наращивают золотые резервы. Например, РФ увеличила долю золота в резервах до 32.9% — максимум за 25 лет.
— Goldman Sachs прогнозирует, что в 2025 году центробанки будут покупать 80 тонн золота в месяц(ранее — 70 т).

Технический анализ:
— Уровни поддержки: $3000–3100 (психологически важная зона).
— RSI выше 50 подтверждает бычий тренд, но перекупленность (RSI >70) может спровоцировать коррекцию.

2. Риски: что может обрушить золото?
— Снижение геополитической напряжённости: Например, деэскалация торговой войны США и Китая.
— Рост ставок ФРС: Если инфляция ускорится, ФРС может ужесточить политику.
— Падение спроса на ETF: В апреле 2025 приток в золотые фонды замедлился на 15%.

3. Как инвестировать в золото?
1️⃣ Физическое золото:
— Слитки и монеты (например, «Георгий Победоносец»).
— Плюсы: надёжность, защита от инфляции.
— Минусы: комиссии банков, сложность хранения.
2️⃣ Золотые ETF:
— Фонды золота
— Плюсы: ликвидность, низкий порог входа.
— Минусы: зависимость от доллара.
3️⃣ Акции золотодобытчиков:
— Полюс Золото
— Плюсы: потенциал роста выше, чем у металла.
— Минусы: волатильность, риски компании.
Эксперты советуют выделять 10–15% портфеля на золото для диверсификации.

4.Стоит ли покупать золото в 2025?

✅ Да, если:
— Вы ищете защиту от инфляции и кризисов.
— Готовы держать позицию 1+ год.
— Верите в рост до $3700–4000.
❌ Нет, если:
— Ждёте быстрой прибыли.
— Боитесь коррекций (возможен спад до $2800).

Золото подходит для диверсификации (не более 5–10% портфеля) и как страховка от инфляции и кризисов.

Думайте о горизонте. Для долгосрочного инвестора золотой актив – это инструмент сохранения капитала, а не источник быстрого дохода. Долгосрочно золото всегда росло.
Мой тг t.me/roadinvestor
#золото #инвестиции #финансы