Блог компании БКС Мир инвестиций | Что купить после апрельского решения ЦБ?

ЦБ РФ на сегодняшнем заседании оставил ключевую ставку неизменной, на уровне 21%. Сигнал в отношении дальнейшей ДКП был немного смягчен. Что можно купить инвестору сейчас, чтобы заработать?

Решение ЦБ

• Совет директоров Банка России принял решение оставить ключевую ставку неизменной, на уровне 21% годовых.
• Текущее инфляционное давление, в том числе устойчивое, продолжает снижаться, хотя и остается высоким.
• По оперативным данным, экономика начала постепенно возвращаться к траектории сбалансированного роста.
• Регулятор убрал из пресс-релиза фразу о возможном повышении ключевой ставки и изменил прогноз по средней на 2025 г. до 19,5–21,5% с февральских 19–22%.

Чтобы пополнить счет для инвестирования пройдите по ссылке:

Лучшая защита от инфляции

Исторически именно акции являются лучшей защитой от инфляции в долгосрочной перспективе. После мартовской просадки цены на многие бумаги снизились. Купить их сейчас можно дешевле.

К тому же на пороге летний дивидендный сезон. Российские компания традиционно выплачивают неплохие дивиденды, которые могут оказать поддержку портфелю. Готовиться к нему нужно заранее, так как в преддверии отсечек акции обычно растут в цене.

В то же время все еще высокие ставки призывают к избирательному подходу. Аналитики БКС выделяют список своих фаворитов:

• КЦ ИКС 5 (X5)
• Сбербанк
• Т-Технологии (ТКС Холдинг)
• Лукойл
• ЕвроТранс
• Яндекс

Альтернативой самостоятельной покупке бумаг может стать стратегия автоследования «Тактический выбор Лонг». В стратегии делается акцент на пятерке лучших компаниях российского рынка, за счет чего показывает себя лучше рынка.

Фиксируем доходность надолго

На текущий момент ключевая ставка все еще находится на беспрецедентно высоких уровнях. При этом в борьбе с инфляцией ЦБ уже достиг значительного прогресса. Снижение ключа — вопрос нескольких месяцев.

В таких условиях как никогда интересны «длинные» облигации с фиксированным купоном. Сейчас они торгуются с дисконтом к номиналу, но когда ставки пойдут вниз, то цены на ОФЗ пойдут вверх.

35–37% за год в самых надежных облигациях

Сейчас ОФЗ с дальними сроками погашения торгуются с существенным дисконтом к номиналу, который может сократиться при развороте денежно-кредитной политики. С учетом прогнозов роста цены облигации и купона ожидаемый доход составляет 35–37% при снижении доходности на 3%, с 16% до 13%.

• ОФЗ 26246
• ОФЗ 26247
• ОФЗ 26248

• ДелПорт1P4
• Джи-гр 2P6
• Европлн1Р9
• Сэтл Групп 002P-03
• Новые технологии БO-02
• ЛСР БО1Р10

Доходность к погашению (YTM) по вышеперечисленным бумагам варьируется от 22,1% до 29,1%.

Можно поступить проще, подключив стратегию автоследования «Облигации — фавориты». Выбирать бумаги за вас будет профессиональный управляющий, подстраиваясь под текущие условия рынка.

Несмотря на то, что ставку вот-вот снизят, в инструментах денежного рынка доходность все еще остается на уровне ключа. БПИФ БКС «Денежный рынок» приносит доходность на уровне ставки и позволяет зарабатывать ежедневно и с минимальным риском.

Важным преимуществом является возможность продать паи фонда без потерь во времени и не потерять при этом в доходе.

2 в 1

Привлекательно в текущих условиях смотрятся и валютные облигации. С их помощью можно получить как процентный доход, так и отыграть ослабление рубля. Сделать это можно с ПИФом «Российские еврооблигации», в котором отобраны привлекательные бумаги, позволяющие зарабатывать в валюте.