SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. wmforts
Осень - снова мысли о хэдж-фонде.
- 02 сентября 2013, 08:53
- |
Предистория — весной озадачивался этим вопросом, плотно общался со многими людьми
в теме, особенно мне тогда помогла Женя Случак в плане ликбеза по данному вопросу.
Задач тогда было несколько, вот основные:
1 — оптимизация налоогообложения
ибо за 2012г уплачено>1М, на эти деньги вполне можно было содержать
приличный офис с секретаршами и прочей инфраструктурой...
//и мне бы даже было не так жалко если я как во всех цив. странах понимал
на что идут мои налоги !
пока же их в основном «распиливают» меня и дальше будет мучить навязчивая идея лт них уйти...
2 — «честное» привлечение допкапитала под стратегии через выпуск долей(паев)
«честное» — это в моём понимании захотел войти купил доли, захотел выйти — продал.
Именно так насколько мне известно работают все основные «публичные» хэдж-фонды,
включая фонд Солодина, который тут на смарте вроде единственный кто анонсировал своё
открытие, цели и задачи.
Если не так поправьте...
// кстати также примерно работают и к примеру ВМ-сервисы коллективного управления капиталом
wiki.webmoney.ru/projects/capitaller/wiki/%D0%9E%D1%81%D0%BD%D0%BE%D0%B2%D0%BD%D1%8B%D0%B5_%D1%82%D0%B5%D1%80%D0%BC%D0%B8%D0%BD%D1%8B_%D0%B8_%D0%B2%D0%BE%D0%B7%D0%BC%D0%BE%D0%B6%D0%BD%D0%BE%D1%81%D1%82%D0%B8_Shareholder
т.е. схема эта весьма универсальна и обкатана.
3 — создать некую команду, т.е. нормальное разделение обязанностей по собственно
торговле, продвижению/пиару, взаимодействию с инветорами и т.д. и т.п.
ибо даже если чел гений, он никогда не сможет эффективней работать, чем правильно
подобранная команда.
Имеется ввиду когда задач много, ибо силы и время одного чела всегда весьма ограничены (
В общем типа таких были тогда мысли, потом как-то разово всё разбилось о наших брокеров, которые высказались в таком роде, что из-за налогов с твоих жалких денег никто не собирается брать доприски и типа забудь...
Ну я на время и забыл, но щас хочется вернуться к этому вопросу, возможно расставив уже другие приоритеты, например создание хорошей команды на развитие на первое место, а всё остальное уже как получится...
Но щас всё равно возник снова некий интерес к этой теме и может кто-то планировал что-то похожее ?
Если да — есть предложение, давайте попытаемся найти некий консенсус задач и интересов и возможно получится так или иначе скооперироваться ?
Пишите, с конкретными предложениями лучше в личку, обсудим, и может
на НОКе или типа того уже встретимся лично и будет возможность уже гораздо детальней
всё обсудить )
в теме, особенно мне тогда помогла Женя Случак в плане ликбеза по данному вопросу.
Задач тогда было несколько, вот основные:
1 — оптимизация налоогообложения
ибо за 2012г уплачено>1М, на эти деньги вполне можно было содержать
приличный офис с секретаршами и прочей инфраструктурой...
//и мне бы даже было не так жалко если я как во всех цив. странах понимал
на что идут мои налоги !
пока же их в основном «распиливают» меня и дальше будет мучить навязчивая идея лт них уйти...
2 — «честное» привлечение допкапитала под стратегии через выпуск долей(паев)
«честное» — это в моём понимании захотел войти купил доли, захотел выйти — продал.
Именно так насколько мне известно работают все основные «публичные» хэдж-фонды,
включая фонд Солодина, который тут на смарте вроде единственный кто анонсировал своё
открытие, цели и задачи.
Если не так поправьте...
// кстати также примерно работают и к примеру ВМ-сервисы коллективного управления капиталом
wiki.webmoney.ru/projects/capitaller/wiki/%D0%9E%D1%81%D0%BD%D0%BE%D0%B2%D0%BD%D1%8B%D0%B5_%D1%82%D0%B5%D1%80%D0%BC%D0%B8%D0%BD%D1%8B_%D0%B8_%D0%B2%D0%BE%D0%B7%D0%BC%D0%BE%D0%B6%D0%BD%D0%BE%D1%81%D1%82%D0%B8_Shareholder
т.е. схема эта весьма универсальна и обкатана.
3 — создать некую команду, т.е. нормальное разделение обязанностей по собственно
торговле, продвижению/пиару, взаимодействию с инветорами и т.д. и т.п.
ибо даже если чел гений, он никогда не сможет эффективней работать, чем правильно
подобранная команда.
Имеется ввиду когда задач много, ибо силы и время одного чела всегда весьма ограничены (
В общем типа таких были тогда мысли, потом как-то разово всё разбилось о наших брокеров, которые высказались в таком роде, что из-за налогов с твоих жалких денег никто не собирается брать доприски и типа забудь...
Ну я на время и забыл, но щас хочется вернуться к этому вопросу, возможно расставив уже другие приоритеты, например создание хорошей команды на развитие на первое место, а всё остальное уже как получится...
Но щас всё равно возник снова некий интерес к этой теме и может кто-то планировал что-то похожее ?
Если да — есть предложение, давайте попытаемся найти некий консенсус задач и интересов и возможно получится так или иначе скооперироваться ?
Пишите, с конкретными предложениями лучше в личку, обсудим, и может
на НОКе или типа того уже встретимся лично и будет возможность уже гораздо детальней
всё обсудить )
теги блога Гусев Михаил(debtUM)
- a-lab
- AAPL
- buyback
- derex
- ETF
- Freedom finance
- micex
- Moody's
- Old school
- Option-lab Trade
- rts
- RTSVX
- SSH
- ssh2013
- агентство
- акции
- Алгоритмическая торговля
- альфа
- альфа директ
- Альфа-банк
- Альфа-групп
- альфа-директ
- Американский рынок
- анализ
- аномалии
- биржа РТС
- Битва титанов
- брокеры
- ваше мнение
- ВДО
- веселье
- вечеринки
- Вика
- волатильность
- встречи
- встречи трейдеров
- выбор брокера
- Геленджик
- герчик охота финам
- движ на новостях
- дельта
- дивиденды
- долгосрочный
- долгосрочный портфель
- живое общение
- идеи
- итоги недели
- как не надо делать
- коллективный прогноз
- команда
- комиссия
- контроль рисков
- конференции
- конференция
- креатив
- кредитный рейтинг
- ликвидность облигаций
- ЛЧИ
- ЛЧИ 2012
- ЛЧИ 2013
- модельный портфель
- Мосбиржа
- Московская Биржа
- мотивация
- мысли
- налоги
- НОК
- НОК5
- о жизни
- облигации
- обсуждение
- общение
- опрос
- опцины
- опцион
- опционы
- опционы западный рынок
- оффтоп
- Питер
- прогноз
- прогнозы
- прошу совета
- разворот
- распад еврозоны
- Ри
- риск
- Роман Горюнов
- сбербанк
- срочный рынок
- статистика
- стратегии
- тарифы
- триггер направления
- тэта
- управление капиталом
- ФРС
- фьючерсы
- хэдж-фонд
- экспирарация
- экспирация
и уж тем более не призываю Вас доверять мне свои деньги.
Основной посыл этой статьи, попытка найти возможных компаньонов по созданию структуры типа хэдж-фонда.
а уж основные цели и задачи будем разрабатывать внутри этой структуры…
и привлечения капитала в оборот.
Если Вы этого не понимаете, значит Вы не мой компаньон.
//ничего личного )
этот пост задумывался как декларация о намерениях, а дальше как пойдёт…
но всё равно моё ИМХО что коллектив всегда сможет сделать что просто физически не сможет 1 человек.
А про делёж лучше бы всё заранее расписать.
Я тут недавно читал интервью с Фридманом как создавалась альфа-групп.
Так вот они ещё на этапе когда у них ни хрена не было расписали как будут расходиться, хотя никто не хотел(всеж друзья и т.д.) но Фридман настоял, и с тех пор у них не было ни одного конфликта!
ну во всяком случае он так говорит…
Тогда в чем проблема создать хедж фонд? Солодин указал минимум в 5 млн (165 млн руб.) — его не собрал и пошли проблемы.
А если 500 млн. — то зачем компаньоны еще???
просто мои силы и время весьма ограничены, а это очень органичивает дальнейшее какое-либо развитие.
хахаха
Эту задачу решают все, — от проп фирм, до инвест подразделения Сбербанка ))
Грамотных людей ой как мало… а те что есть — очень избирательны в партнерах или работодателях ;-)
я кстати тоже весьма избирателен.
но если будут партнёры решать наверно будем совместно…
Что забавно — о проблеме пенсий, зависимости России от нефти и о том что они не хотя платить налоги — поют одни и те же люди!!!
Мое имхо — если ты успешен — то раскрутишь и свои бабосы и деньги тебя найдут. Если неуспешен — то да, создавать хедж-фонд, набирать «команду» которая «торгует» а самому жиреть на «костах»
Вы достаточно распиаренный опционщик, однако мне, например, при этом совершенно неизвестно, какие именно стратегии вы работаете, на каких рынках, сколько времени, какие у вас результаты? Поэтому ваша эквити + краткое описание стратегии были бы весьма уместным приложением к приглашению )).
Поскольку речь идет о каком-то пуле, то, видимо, также стоит указать, с какого порядка суммами вы работаете и какого размера партнеров, соответственно, ищете. Ибо если у вас 50-100 млн рублей, то партнеры с 1-3 млн. рублей вряд ли вам интересны. В качестве ремарки: как уже отмечали другие комментаторы, из текста непонятно, НДФЛ составил миллион рублей или долларов. Объективно, это разные весовые категории.
Кроме того, раз ведете речь про распределение ролей, хочется понять, какую роль вы отводите себе. Также, поясните, на какие рынки вы предлагаете ориентироваться после создания «команды»?
smart-lab.ru/profile/wmforts/
там всё реально.
стратегий основных сейчас у меня 2:
формирование и ребаланс долгосрочного портфеля
продажа волатильности.
насчёт ролей рано говорить, всё будет зависеть отпартнёров которые подберутся, если вообще подберутся…
А без чужих денег в чем смысл создавать фонд? Программеров с вашими доходами вы наймете столько, сколько душе угодно, в частном порядке. А оптимизация налогов — это, конечно, к Евгении Случак, но фонд чисто для этой цели кажется крайне неразумным решением… По слухам, достаточно создать юрлицо где-нибудь в Доминикане — и это будет стоить 1000-2000$ в год. Что очень существенно дешевле, чем цифры, озвученные Солодиным.
мне например для торговли желателен единый счёт, чтобы был взаимозачёт ГО по позам и т.д. и т.п.
очень интересно.
Я вот щас Солодина почитал
smart-lab.ru/blog/136760.php
понял на замом деле что нюансов гораздо больше чем я себе представлял…
спасибо за идею, хотя я не люблю людей на з/п
скока помню их у меня было, соотношение хреновое, т.е. из 100
с кем я расстался нормальные отношения остались с 20-30, не более…
до сих пор эпизодически сотрудничаем, у многих давно уж свои бизнесы, так всё равног обращаются за советом…
остальных при увольнении приходилось буквально чуть-ли не п… ть, а с некоторыми было именно так…
т.е. моё ИМХО — з/п людей однозначно развращает и отупляет, если не сразу то постепенно…
% же от прибыли если он большой поощряет желание людей послать тебя на куй и сделать аналогичную структуру отгрызая у тебя клиентов (
последнее не про биржу а про ОФФ бизнес, но суть от отшений от этого не меняется…
в общем ИТОГО — спасибо всем огромное за мнения и советы, я беру некий тайм аут, ибо понял что моя инфа об этом бизненсе была далеко не полной…
в личку пишите плиз с идеями, бубду отвечать всем, но иногда не очень быстро…