Блог им. Lukasus

Рынки случайны? Скорее да, чем нет.

    • 29 октября 2013, 21:53
    • |
    • Lukasus
  • Еще
Рынки случайны? Скорее да, чем нет.

На  сайте  Quantstart есть хорошая статья про реверсные стратегии. Там есть  скрипт на Питоне, который вычисляет коэффициент Херста.
Так вот  коэф. Херста   меняется от 0  до 1.  Если коэф. близок к 0,  то  процесс контратрендовый, если близок к 1 то трендовый, а  если близок к 0,5 то это случайное блуждание. 

Так вот я проверял на ликвидных американских  акциях (AAPL,MSFT) индексах DIA,SPY  и золото и серебро.  Болшинство показателей недалеко от 0,5 — это случайное блуждание. Есть немного смещение например 0,47 или 0,53. Но сути это не меняет. Эффективные рынки  случайны. Валюты на Форекс очень близки  к 0,5. Особенно горячо любимая пара EURUSD.

Но есть и хорошая новость — нефть и РТС показали  смещение в сторону тренда — Херст около 0,6.

У нас тут тепло и уютно оказывается ...

PS коэффициент вычислялся за 13 лет.
★9
52 комментария
+1
«Случайности не случайны.»
Из м/ф Кунг-фу Панда.
avatar
laverintos
laverintos, прикольно!)))… а может быть их рисует Невидимая Рука Кукла(НРК)?))))))))
avatar
bozon (Андрей Сергеевич)
+2
трендовость РТСа сильно упала. 2012 2013 был крахом тренследящих.
avatar
Жорик
+1
Жорик, к сожалению :(
avatar
Владимир Сарнацкий
+1
Жорик, Да, за это время выросли трейдера типа Шутуши, которые не видели длинных движений. Сегодня их звёздный час, когда кажется любой убыток можно пересидеть.
avatar
Simix
ну а какие они, детерминированные что ли?
avatar
Mr. Bean
Mr. Bean, эффективные рынки очень близки к случайному блужданию, а РТС и нефть немного более трендовые — это и дает небольшое преимущество
avatar
Lukasus
+1
Lukasus, «даёт»… Я бы сказал «давало». За будущее не говорил бы. Есть подозрение, что эффективность нашего рынка за 13 лет сильно выросла и теперь будет как и на развитых рынках 0,5 (+-0.03).

А статья хорошая.
avatar
Антон Денисков (Fry)
Fry, то что рынок РТС стал более эффективным — согласен. Но что странно если посчитать коэф. Херста с 2000 до 2006 то будет 0,498, а с 2006 по 2013 то 0,59. Возможно это связано с ильным падением а потом восстановлением во время кризиса
avatar
Lukasus
Lukasus, при чём тут трендовость и случайное блуждание? на случайном блуждании не может быть тренда? попробуй построить последовательность со случайным приращением и нанести потом на график. там будут тебе и тренды и боковики и линии поддержки/сопротивления и прочий зоопарк и тех.анализа.
avatar
Mr. Bean
Mr. Bean, Вы походу далеки от понимания коэффициента Херста, советую устранить пробел )
avatar
Lukasus
Lukasus, нее, ну Mr. Bean в чём-то прав. Попробуйте прикинуть ко.Херста не для цены во времени, а допустим для графика ренко за тот же период. И ещё для контроля для JMA с периодом где-то 20-30 на днёвках.
Результат наверняка будет интересный ;)
avatar
Антон Денисков (Fry)
Fry, предлагаю Вам провести и выложить результаты, я буду яростно плюсовать, обещаю )
avatar
Lukasus
Lukasus, лень меня победила на данном этапе. Я просто итак представляю, что будет. Ведь приращения «сглаженной» цены будут идти серийно значительно чаще, чем на самой цене.
avatar
Антон Денисков (Fry)
и что это значит? ничего…
avatar
Lukasus
Lukasus, с таким же успехом можно смотреть график рулетки, это поможет в игре?
avatar
Lukasus
0
средняя температура по больнице за 13 лет тоже информативный показатель, да :)
avatar
barabas
barabas, да и это называется закон больших чисел, если не в курсе…
avatar
Lukasus
+1
Рынки всегда будут не эффективными иначе их бы не было.
avatar
Машковский Евгений
Машковский Евгений, рынки всегда такие какие они есть — изменчивые )
avatar
Lukasus
+1
Lukasus вот отложите все эти квантстарты, питоны и херстов. посмотрите на любой график. бы правда думаете что это результат случайного процесса и нет никаких зависимостей и связей? вот мне кажется что если б оно все было случайно, то заработать было бы проще простого.
avatar
Изя 3%
Изико, как можно на случайном рынке заработать?
avatar
Lukasus
+1
Lukasus, берем учебник теории вероятности изучаем и начинаем зарабатывать тк вся теория есть. все описано. логично?
avatar
Изя 3%
+1
Изико, там как раз и написано что прогноз бессмысленно делать на случайных данных
avatar
Lukasus
+1
если мы знаем функцию распределения случайной величины нам это поможет?
avatar
Изя 3%
Изико, логично!)))… и как же нам бы ее узнать?
avatar
bozon (Андрей Сергеевич)
bozon (Андрей Сергеевич),

avatar
Изя 3%
Изико, все-равно Гаусс!!!
avatar
bozon (Андрей Сергеевич)
Lukasus, а как можно заработать на неслучайном рынке в таком случае?)) вы походу далеки от понимания случайности, советую устранить пробел;)
avatar
Mr. Bean
Mr. Bean, ну давайте Вы изучите что такое показатель Херста, а я Вам расскажу как)
avatar
Lukasus
Котировки случайны, тренды нет.
avatar
Григорий
Smart-lab премиум
+1
Буквально на прошлой неделе считал коэффициент Херста по нескольким интересующим инструментам за последние 5 лет. Вот что получил:
BR 0.456
Si 0.562
ED 0.540
RI 0.474
SUGR 0.507
GR 0.499
GOLD 0.489
GBPU 0.4572
EU 0.520
AUDU 0.483
UJPY 0.527
avatar
Udgin
Udgin, да у меня похожие результаты
avatar
Lukasus
Udgin, бакс самый трендовый…
avatar
Владимир Сарнацкий
А как считали-то коэффициент Херста?
avatar
Schurik
Schurik, есть ссылка в посте на скрипт Питона
avatar
Lukasus
Schurik, считал в Matlab используя библиотеку Generalized Hurst exponent отсюда www.mathworks.com/matlabcentral/fileexchange/30076-generalized-hurst-exponent
avatar
Udgin
+4
Ну конечно рынки случайны, потому что точно будущую цену никто предсказать не может. Хотя может кто-то и может, но хорошо шифруется уже несколько столетий :) В-общем, это вопрос веры: можно точно предсказать и рынки неслучайны ИЛИ нельзя точно предсказать и потому рынки случайны

Но наверное Вы имели ввиду не случайность вообще, а статистическую зависимость будущих цен от прошлых. А вот при решении этой задачи коэффициент Херста не слишком хороший помощник. Например, он 0.5 у достаточно широкого подкласса цепей Маркова, да и вообще для всех процессов с экспоненциально быстро убывающим последействием, хотя следующее событие в этих процессах, как правило, предсказуемо.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
А. Г., спасибо, буду изучать цепи Маркова, много раз слышал что их применяют квонты.
avatar
Lukasus
Lukasus, А потом прилетает чёрный лебедь и всё нажитое непосильным трудом за 10 лет сольёшь.
Совет статистам-вероятностникам: дождитесь хорошего кризиса типа 2008г и начинайте рубить свою статистику, года 3. Заходите на все, и главное вовремя остановиться. Затем выходите и не дотрагивайтесь до рынка до следущего кризиса.
avatar
Simix
Simix, Полностью с тобой согласен как раз от случаев вроде кризиса 2008 и придумали опционы, еще бы точно знать когда =)
avatar
Григорий Старцун
А. Г., коэффициент Херста (… по другому — «скейлинг»), на мой взгляд!, вообще неприменим к вероятностным процессам, потому что:
— во-первых, методика расчета полагает линейную зависимость скейлинга от таймфрейма, что, на мой взгляд, ошибочно;
— во-вторых, все-равно при расчете мы смотрим назад в надежде на относительную устойчивость значений этого коэффициента, что скорее всего мало чем поможет во время краша;
— в-третьих, ну слишком уж он усложняет рыночный процесс!
ps: ИМХО!!!
avatar
bozon (Андрей Сергеевич)
+1
bozon (Андрей Сергеевич),

Вы абсолютно правы, в случае нестационарности он вообще «ни о чем».
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
А. Г.,… и еще один момент: в попытках рисования собственных «улыбок» мы все-равно натолкнемся на проблемы с гарантийным обеспечением: с Биржей трудно спорить!!!((-----))
avatar
bozon (Андрей Сергеевич)
черный лебедь в вычислениях учтен — 2008-2009
avatar
Lukasus
Не забывайте самую главную подставу статистики на бирже, можно лет семь стабильно делать деньги а потом в конкретный исторический момент слить все что нажито непосильным трудом за пару месяцев, помните об этом!!!
avatar
Григорий Старцун
+1
волатилу можно предсказать? можно… а Хёрста считать за 15 лет… насколько сейчас полезна эта информация вообще? Вы если знаете как он считается, вернее прикидывается то наверняка другие горизонты будете выставлять.
avatar
Growex
более аргументировано можно посмотреть тут finbiz.spb.ru/download/1_2008_teplov.pdf
avatar
Lukasus

полезные записи за 24 часа

★21 0 Не забудьте о налогах!
★8 8 Щедрость от ЦБ. Предновогодний туземун. Крипта, недвижка, инфляция, дивиденды, облигации. Воскресный инвестдайджест
★6 13 Какие дивидендные акции купить прямо сейчас, под конец 2024г!
★5 2 ⭐️Котайджест: 🎁подарокот ЦБ. Новогоднее ралли началось. Когда закончится?
★4 2 Мой портфель облигаций на 22 декабря. Что изменилось за месяц?
★4 35 Какой фильм смотреть в выходные
★3 40 Основные итоги и выводы из 2024 года
★3 26 Мощный взлёт рынка акций на 10%! ЦБ сохранил ставку на прежнем уровне!
★3 27 Муки выбора
★3 21 20 декабря был вынос шортов (но не факт, что разворот). Самые слабые акции. Что дальше. Оптимизм ?
+222 40 Основные итоги и выводы из 2024 года
+101 98 Облажался
+93 43 Неделя движухи
+90 31 Кречетов на радостях, что в этот раз угадал отскок рынка переименовал волны Вульфа в волны Кречетова!😀
+82 27 Собирался читать стратегии брокеров на 2025, теперь уже сомневаюсь надо ли😁
+76 25 Итоги под конец года - доходность 38% с начала года.
+51 52 В чем причина устойчивости российских предприятий?
+50 11 🤔Время фиксировать прибыль?
+48 14 Индекс МБ на завтра
+48 26 Улетел от инфляции в Бангкок

самые обсуждаемые сегодня

120к «Мы проиграли войну», — гласит передовица итальянской Il Fatto Quotidiano с портретом главаря киевского режима.
98к Облажался
58к Как увеличить население России
52к В чем причина устойчивости российских предприятий?
43к Неделя движухи
35к Какой фильм смотреть в выходные
40к Основные итоги и выводы из 2024 года
31к Кречетов на радостях, что в этот раз угадал отскок рынка переименовал волны Вульфа в волны Кречетова!😀
27к Муки выбора
27к Собирался читать стратегии брокеров на 2025, теперь уже сомневаюсь надо ли😁

теги блога Lukasus

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн