Блог им. bek65

Торговая идея.


Предлагается  открытие календарного спрэда  (покупка спрэда) между  сентябрьскими  и декабрьскими  фьючерсам 
RI( сентябрьские RIU4 – продавать, декабрьские RIZ4  – покупать).
Сейчас торгуются практически в паритете. Декабрьский контракт выглядит неликвидным, но если ставить заявки на покупку ближе к оферам то наливают охотно, можно даже декабрьский чуть дешевле сентябрьского купить. Понятно, что идёт закладка на сильный рост доллара к концу года – но это всего лишь ожидания рынка, которые зависят от многих факторов.
Идея такая, что ближе к сентябрьской экспирации, декабрьский фьюч всё-таки будет торговаться в контанго, т.е. дороже спота (и соответственно дороже сентябрьского) примерно где-то в районе безрисковой ставки.
Прикидываем доходность. Ожидаемое расхождение спрэда до сентябрьской экспирации: около 1800 пунктов  (контанго 6% годовых между декабрём и сентябрём). ГО на позицию менее  12 000 (уменьшенное ГО на спрэд).
Примерная доходность  (( (1800*0.02*35)/12000)/118)*365 =  32% годовых.
 
Можно конечно было бы данную операцию делать через инструмент торгуемый на FORTS и специально предназначенный для этого: “Спрэды между фьючерсами  RIU4RIZ4”, там практически то же ГО получается, но ликвидности мало.
 
P.S.
 Итоги подведём в сентябре, или раньше, если повезёт.
 Сторонники  “эффективного российского рынка” могут не  заморачиваться.
Здоровая критика приветствуется (камнями закидывать не обязательно).
★2
2 комментария
+++
avatar
River
Должна быть контанга.
avatar
siva

полезные записи за 24 часа

★16 11 Деньги из воздуха: как бесплатно торговать с плечом у брокеров
★12 9 Дивидендные фавориты от аналитиков Сбера на 2025 год
★8 140 Кровавая баня на рынке продолжается, насчитал 21 исторический минимум по акциям
★7 27 Мое производство приносило 36 млн в год, пережило ковид, блокировку от Вайлдберриз и уход инстаграм*, но сегодня я все же вынужден остановиться
★7 20 🗿 ИНФЛЯЦИЯ – вышла за пределы всех прогнозов. Осталось 4 дня до повышения ключевой ставки! 23% или всё-таки ЦБ готовит сюрприз?
★6 118 Бизнесмен: вы прошли цикл роста, и, конец, для многих ужасный, я вижу в 2025 году
★5 9 ⭐️Портфель облигаций бабули👵❄️ (декабрь)
★4 198 Ситуация на текущий момент
★4 27 Чего приуныли? Кризис искусственный!
★4 7 Миф: деньги с вкладов перетекут на рынок недвижимости
+233 198 Ситуация на текущий момент
+214 140 Кровавая баня на рынке продолжается, насчитал 21 исторический минимум по акциям
+147 118 Бизнесмен: вы прошли цикл роста, и, конец, для многих ужасный, я вижу в 2025 году
+140 5 И все же главное это правильно все объяснить
+112 69 Азия. Понедельник.
+110 26 Крах акций не за горами: как правильно нужно было инвестирвоать
+107 27 Мое производство приносило 36 млн в год, пережило ковид, блокировку от Вайлдберриз и уход инстаграм*, но сегодня я все же вынужден остановиться
+105 13 Новые санкции ЕС обрушили рынок🔥Акции и инвестиции
+97 18 Самые удачные шорты 2024 года🤝
+91 46 Вывел деньги

самые обсуждаемые сегодня

198к Ситуация на текущий момент
144к Метод Геллы. Неделя ставок. (индекс МБ)
140к Кровавая баня на рынке продолжается, насчитал 21 исторический минимум по акциям
118к Бизнесмен: вы прошли цикл роста, и, конец, для многих ужасный, я вижу в 2025 году
97к Индекс МБ сегодня
85к Волгонефтяной разлив: два затонувших в Керченском проливе танкера вышли в море, нарушив все правила
80к Переживающим об инфляции
69к Азия. Понедельник.
46к Вывел деньги
43к 🤔 Многие вот ругают ЦБ за высокую ставку, но какие есть альтернативы повышению ставки?

теги блога Бек

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн