Дайджест инвестора (Обзор трендов на фондовых рынках 14-18 июля)

На неделе, мировая макростатистика выходила скорее негативная. Вслед за падением майского объема промышленного производства в ключевых странах ЕС, упал объем промышленного производства в целом по еврозоне (-1,1%, ожидали рост 0,3%). Большинство других макроданных по ЕС и США были также хуже ожиданий, однако стоит отметить, что в США продолжили выходить положительные данные по рынку труда. Также положительная макростатистика вышла по Китаю: за полугодие ВВП вырос на 7,5% (ожидали рост 7,4%).

Фьючерс S&P 500 уже второй раз протестировал уровни поддержки 1940-1950 и в очередной раз начал набирать высоту под планку 1980. Скорее всего рынок поддержала корпоративная отчетность эмитентов. По прежнему считаю, что на Америке можно работать от шорта (от уровня 1980) с коротким стопом (15-20 пунктов). Также хотел бы напомнить, что скоро август, который может стать плохим месяцем для держателей длинных позиций. Напоминаю о 20% падении рынка в 2011 году:

 

Германский DAX мягко говоря замер, после уверенного снижения на прошлой неделе. Ключевая линия поддержки по индексу 9600, после которой открывается простор для снижения.


В отличии от западных площадок российский фондовый рынок показал хорошую динамику. Мы увидели разворот краткосрочного (с мая) восходящего тренда и уверенное снижение к 126 000 по фртс. Скорее всего, на следующей неделе мы можем увидеть фртс временно выше этих уровней, но на таймфреме 3-4 месяца я вижу рынок гораздо ниже 120 000 

Ключевые новости недели, на мой взгляд:  

Йеллен: ФРС пока не добилась поставленных целей по инфляции и безработице
При этом Йеллен повторила вчерашние заявления в сенате о том, что ФРС продолжает считать приемлемой политику стимулирования экономики. «Уровень безработицы продолжает оставаться выше долгосрочных оценок членов комитета ФРС по операциям на открытом рынке. Инфляция выросла в последние месяцы, но оставалась ниже целевого уровня в 2% долгое время», — сказала она.
Кроме того, Йеллен в очередной раз повторила, что ставки останутся на низком уровне продолжительный период времени после завершения программы количественного смягчения после заседания ФРС в октябре текущего года. По прогнозам ФРС, процентная ставка может подняться до 1,25% к концу 2015 г. и до 2,5% к концу 2016 г.






Мировые цены на палладий обновили 13-летний максимум
С начала года цены на металл, почти половину поставок которого на мировой рынок обеспечивает Россия, выросли более чем на 20%.




Недельный отток капитала из российских акций стал рекордным с апреля
Отток капитала из фондов, ориентированных на российские акции, за неделю составил $96 млн, следует из данных EPFR Global. На прошлой неделе отток составлял $52 млн, а еще неделей ранее — $34 млн.
По данным EPFR, совокупный чистый приток в фонды развивающихся рынков на этой неделе составил $900 млн. Основной вклад внесли фонды GEM (глобальные фонды, инвестирующие в развивающиеся рынки).
«Статистика показывает, что из $660 млн, поступивших в фонды инвестиций в российские активы (в основном в ETF) после событий в Крыму в марте — начале апреля, порядка $450 млн (более двух третей) были выведены.




 


Аргентина подписала соглашение с Россией по атомной энергии
Россия и Аргентина подписали соглашение о сотрудничестве в области использования атомной энергии в мирных целях в ходе латиноамериканского турне президента Владимира Путина. Визит Путина — не геополитический маневр, России интересно экономическое сотрудничество с Аргентиной, цитирует New York Times политолога Саида Хорхе Кастро. Для России и Китая может представлять интерес гигантское месторождение Vaca Muerta в Патагонии, второе в мире по запасам сланцевого газа и четвертое — по запасам сланцевой нефти, пишет WSJ.

Президент России Владимир Путин и президент Аргентины Кристина Фернандес де Киршнер


Полная версия обзора доступна в моем блоге или на walltra.de

При формировании обзора были использованы материалы из Ведомостей и mfd.ru 


Автор обзора: Иван Попов (Ralf)