Парадоксы на Московской Бирже

Милосердов, ))). Я кста, тогда на коррекции закрылся всё же и вывел успел в кухню. Досиживал там тренд ),
прикольно ёпрст, да? )))

Treidun, да забавно.
неск. месяцев назад делал синтетическую пару евро-франк через два кросса фортсовских долларовых. там оказывается мм во франке уходит при малейших фундаментальных цифрах и спред может достичь пары фигур, а то и больше. кросс пошел в мою сторону, но риск-менеджмент платформы закрыл во франке вот как раз по минимуму этой самой сопли в форстовском долл-франке в две фигуры ессно не в мою сторону. в историю вошел, мля.
мл**ь, чтобы я еще на фортсе fx торговал…

Милосердов, ахахахахах )))))))
я думал я один редкостный мудило шо хотел фунто-йену подобно замутить )))

Ира, и не говори. Обмельчал мужиГ нынче )). особенно ивановский ) ужась, неликвид )

Ира, )))))
эххх… емаё...., узнать бы какая улица )
после лосей отдавался бы там на растерзание )

MasterDm, это не тот случай)

Lafert, кухня — это свои котировки и левые норм. документы. Фьючерсы строго регламентированы, биржа и участники тем более. Никто не запрещает прямо сейчас вставать в стакан хоть пипсы ловить, хоть котировальный автомат ставить. Не идёте же.

Reshpekt Fund Russia, я говорю о сути, а вы каким-то буквоедством занимаетесь. Если инструмент-неликвид, причем зеркальный инструмент, то это кухня. Не хочет котировать мм при волатильном рынке, и не будет, или с конским спредом — снова, как в кухнях. На кухне еще не дают вывод сделать и позы закрывать, но человек вот позу тоже закрыть не может (а, соответственно, и баблы вывести), и какая разница, из-за отсутствия ммов или висяка МТ4, суть то та же.

Lafert, вы как раз не про суть, а ярлычок вешаете. Маркет-мейкер такой же участник торгов, как мы с вами. Давайте начнём друг друга обвинять, что мы в стакане не стоим или спред раздвинули. Благотворителей нет. К сожалению, нормальная ликвидность состредоточена в 2-3 контрактах, она даже избыточна там и могла бы быть размыта, но не хочет народ со своими копейками уходить из RI-Si.

Я могу понять, когда у тебя лимит тысячи, десятки тысяч коней, опционные конструкции, хэдж и тому подобное. Но что там делает обычный внутридневной спекулянт с 2-10-50 контрактами? Ему прямая дорога в более плавные контракты, но не уходят ведь. Прикипели.

Вот вам пример — с введением MX все боялись оттока с RI, что случилось в итоге? На прекрасном МХ дыры, ликвидность аховая, биржа вынуждена аж спецоперацию проводить, поднимая шаг в контракте, чтобы сменить контингент там на более крупный.

Проблему нужно сообща решать, не только биржа виновата и мы тоже. Биржа-то, само собой, должна раскошелиться на маркетмейкеров, нынешние условия не слишком интересные, мягко говоря. Жадничают. Нужна программа поддержки частников, котирующих неликвид. Нужно прямо здесь на том же смартлабе пропагандировать новые инструменты. Да, там не пописуешь, но деньги делать можно. А если каждый тикер неликвидный кухней называть, так у нас их сотни на споте и десятки на срочке.

Reshpekt Fund Russia, ликвидность достаточна, или не достаточна смотря для чего. К примеру, меня очень неприятно удивило, когда котировальному роботу на фьюче на газпром перестало хватать ликвидности уже при котировках в 40 контрактов, это ведь даже не 40 коней РТС. Как такое, блин, может быть? Хотя на сбере и намного больше нормально пролазило. Это фьюч на газпром, я не говорю о фьючах на лукойл, втб, гмкн… Если посчитать расходы на екзекьюшн на разных фьючах, то выходит приличная прибавка к комиссии, и по этому, даже челу с одним конем лучше идти на ср, ри, си. А расходы на екзекьюшн — они есть, без них никуда, даже при одном контракте, просто их тяжело посчитать, и не все берут в голову.

А вот торговать фьючами, которые имеют точную справедливую цену (к примеру, цена МХ выражается через си и ри, цена фунт/доллар выражается через СМЕ, ликвидные валютные биржи, как EBS, Reuters Dealing и т д), но при этом неликвидны, не надо никому, увы. И это не зависит от объема. Сейчас объясню, почему.

Есть фигачить по рынку, то за спред надо платить каждый раз (чем не кухня), и, понятно, что финрез торговли это понизит драматически. Если ставить лимитки, то в них нальют с вероятностью 0.00001, пока цена выгодная для их владельца, и нальют с вероятностью 0.999999, как только цена резко изменится, и цена перестанет быть выгодной (снова же, ситуация не сильно лучше кухни). Арбитражеры тоже ведь кушать хотят. Понимаете, о чем я?

Lafert, в продолжение пост написал, чтоб не затерялась мысль в дебрях комментов smart-lab.ru/blog/201080.php