Dr_Vas-ka

Премаркет. Рублёвая паника продолжается.

     Пока на мировых фондовых рынках продолжает царить умеренный оптимизм, на валютном рынке происходят весьма интересные процессы.  Индекс доллара (DXY) превысил отметку 88 – этот рубеж наблюдался в последний раз в 2009 и в 2010 годах. Курс ключевой валютной пары евро-доллар опустился до отметки 1.24, а российский рубль установил новые исторические антирекорды и к американской и к европейской валюте.  Курс российской валюты в паре с долларом приблизился к отметке 47, а в паре с европейской валютой к отметке 58.
      Существенное укрепления доллара на мировой арене в четверг случилось после выступления главы ЕЦБ Марио Драги.  Он заявил, что регулятор пойдет на новые стимулирующие меры, если решит, что текущих мер недостаточно, или если инфляционные ожидания вновь начнут снижаться. В ближайшее время ЕЦБ начнёт покупать ABS (бумаги, обеспеченные активами) и продлится эта программа минимум 2 года. Покупка активов и TLTRO (целевые долгосрочные кредиты банкам) существенно увеличит размер баланса ЕЦБ, который будет двигаться к уровням 2012 г. Стоит отметить,  что практически все члены ЕЦБ согласились с такими намерениями.

     Если индекс доллара к корзине основных мировых валют укрепился вчера на 0.5%, то падение рубля было в разы сильнее.  К европейской валюте рубль потерял за один день более 3%, а к доллару почти 4%. Помимо внутренних фундаментальных факторов, дополнительное давление на курс рубля оказали новости, пришедшие с Украины, где на востоке страны вновь начались военные действия.  Если учесть, что в большинстве банков объём конвертации валют каждый день только растёт, то можно смело сказать, что панические настроения уже несколько дней назад перекинулись на население.  ЦБ РФ, как мы знаем, практически ушёл с рынка и отпустил рубль в свободное плавание, но в тоже время дал понять, что если будет паника, то он будет предпринимать более агрессивные меры.  Возникает вопрос:  обесценивание валюты на 3-4% в день —  это для ЦБ не паника? Такими темпами через пару дней курс рубля в паре с долларом может достигнуть отметки 50. Без вмешательства ЦБ  РФ вряд ли спекулянты сами нащупают справедливую стоимость рубля,  атака на рубль будет продолжаться до тех пор, пока спекулянты не встретят сильное сопротивление.  Новый механизм поддержки через валютное РЕПО, безусловно, поддержит в будущем российскую валюту, но первые длинные деньги, сроком на 12 месяцев с пониженной ставкой начнут предоставляться только во второй половине месяца. 
     Тем временем, индекс ММВБ, несмотря на все санкции и остальной негатив, вчера вышел в плюс по итогам текущего года, правда не смог там удержаться.  При этом валютный индекс РТС накануне опустился до минимумов текущего года. ЗВР (золото валютные резервы) хоть и тают, но не критично.  Например, в 2009 году при нефти в два раза ниже, они составляли 370 млрд. долларов, сейчас  429. Многие банки и компании на текущий момент уже существенно нарастили валютную подушку, поэтому  с большими предстоящими погашениями они вполне справятся.   ФНБ и стабфонд за октябрь существенно пополнились, бюджет при таком рубле в хорошем профиците. Роснефть отозвала заявку на деньги из ФНБ.  
     Именно курс рубля толкает российский рублёвый индекс ММВБ вверх, и именно такой слабый курс рубля на руку всем российским экспортно-ориентированным компаниям.  Падение рубля в последние дни носит уже больше технический и спекулятивный характер  и коррекция может начаться в любой день, но не смотря на существенную перепроданность,  сильного укрепления ждать явно не стоит, пока цены на нефть не поднимутся выше 90$ за баррель марки Brent. Если это случится, то и рубль укрепится до 39-40.
Премаркет. Рублёвая паника продолжается.
     С технической точки зрения российский индекс МММВБ накануне достиг верхней границы сильного диапазона сопротивления 1500-1520 пунктов, откуда началась вполне закономерная фиксация длинных позиций.  Данное сопротивление индекс ММВБ не может преодолеть уже три года, поэтому и сейчас делать ставку на дальнейший рост не стоит.  Долгосрочным инвесторам пока стоит продолжать удерживать ранее купленные акции,  а вот с новыми покупками на текущих уровнях торопиться не нужно. Глубина  технической коррекции от текущего диапазона сопротивления может составить около 3-4%.
Премаркет. Рублёвая паника продолжается.
     Фьючерс на индекс РТС накануне пробил финальную поддержку на отметке 103000 пунктов и теперь полностью открыта дорога вниз к неизведанным глубинам.  Единственное, что сможет помочь фьючерсу на индекс РТС – это разворот рубля.  Присматриваться к покупкам можно будет только тогда, когда цене вновь удастся закрепиться выше отметки 103000 пунктов.
Премаркет. Рублёвая паника продолжается.
     Главная интрига сегодняшнего дня, которая существенно может повлиять на динамику мировых валют – это отчёт по рынку труда США за октябрь месяц. Ожидания по отчёту весьма оптимистичные и если они подтвердятся, то это спровоцирует ещё один виток укрепления доллара ко всем валютам, и окажет дополнительное давление на котировки драгоценных металлов, которые итак находятся на минимуме за последние 4 года.  Средний прогноз таков: изменение числа занятых физических лиц в несельскохозяйственном секторе составит около 220 тысяч, а общий уровень безработицы в США останется на отметке 5.9%. Если данные выйдут слабее ожиданий, то это будет негатив для доллара и позитив для золота и серебра.
 
     P.S. В следующую субботу провожу у себя дома обучающий мастер-класс по торговле внутри дня. Вэлкам. Заявку можно оставить на почту: Oleynik.v.a@mail.ru
 
Василий Олейник, эксперт инвестиционной  компании «Ай Ти Инвест»
★2
31 комментарий
Достойный обзор. Всегда с удовольствием читаю. Спасибо.
avatar
Ждем выступления бабушки Йелен ))
avatar
Kosh, а что нового она может сказать?
Василий Олейник, сказать — ничего. Намекнуть — может.
avatar
Василий Олейник, скажите возможно ли компенсировать потери цены нефти, не за счет ослабления курса рубля, а за счет увеличения продажи объемов нефти?
Барсуков Андрей, Надо просто в режиме санкционного декрета оплату энергетических ресурсов требовать в рублях. Это в разы увеличит спрос на рубли.

Тогда контрагенты помчат в ЦБ и на межбанк с целью покупки рублей для расчетов по энергетическим контрактам и рубль тут же укрепится.

И так и оставить под предлогом санкции расчет в рублях.

И так за все за весь российский экспорт. Остальное от лукавого. Только это спасет.

Времена то благодатные для этого.
avatar
Барсуков Андрей, каким образом? Мы то объём добычи увеличить можем, а кому её продавать? Сейчас итак война началась за рынки сбыта.
+++++++)жду золото 1240 в конце года и рубль в районе 41
avatar
сегодня снизу можем потестить frts 103000?
avatar
Aleksey, на таком долларе, очень маловероятно. процента 2-3 вниз скорее.
Aleksey, только если выйдет ЦБ и развернёт рубль
Василий Олейник, ЦБ не может развернуть рубль!

Эта практика отработана еще 40 лет назад. Даже британию в начале 90-х так нагнули. Ближайшего союзника не говоря уже о нас первом враге!

Текущее движение это не рыночное ценообразование. Это полностью управляемое движение. Его нельзя остановить выставляя оффера.

Это наказание!
avatar
Василий Олейник, к сожалению не для того ЦБ пустил рубль в свободное плавание, чтобы через два дня выходить на рынок. Но кроме ЦБ этот вертикальный взлет курса никто не остановит. Сам в шоке от происходящего… Удачи
Василий Олейник, звучит как молитва))
avatar
При каком курсе рубля вы закроетесь в Si с убытком? 50? 55? 60? 70? 100?
avatar
SHCHUTUSHCHA, не культурно… ну зачем?. Вы же не тролль? Спасибо за обзор. Учусь манере излагать. Плюсану за красоту изложения.
avatar
YOSHI, я спрашиваю чисто с теоретической точки зрения
avatar
SHCHUTUSHCHA, ты на мастер-класс по торговле внутри дня сходи, там тебе все разъяснят))))
avatar
SHCHUTUSHCHA, похоже что 55
avatar
деньги довнести успел?
avatar
Василий Олейник ага жди «Если это случится, то и рубль укрепится до 39-40.»LOL)))

Стоимость фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI на нью-йоркской бирже NYMEX упала на $0,08. Таким образом, ее цена составила $77,83 за баррель.

www.gazeta.ru/business/news/2014/11/07/n_6628993.shtml
avatar
На второй планке буду шортить СИ.
Василий Олейник,+++ спасибо за обзор...!!!
avatar
я один такой дурак лонгую ри?
avatar
TauR, я с вами
avatar
Спасибо за Polymetal!
avatar
+++ Василий +++
avatar
«В следующую субботу провожу у себя дома обучающий мастер-класс по торговле внутри дня. Вэлкам. Заявку можно оставить на почту: Oleynik.v.a@mail.ru»

шутник
avatar
Феофан Гостомыслович, отнюдь, я не шучу, а мой спор с рублём это мой личный косяк против всех правил и индикаторов и это лично моё дело. Сами знаете, что самое сложное это следовать своей же системе. Дисциплина это главный залог успеха. К сожалению, именно дисциплина меня и подвела.
Да, это классика — не получилось заработать на рынке, надо зарабатывать на обучении…
avatar
Василий, пусть у тебя все будет хорошо :)

теги блога Василий Олейник

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн