Блог им. Hatetowait

Расчёт теор.цены опциона.

Есть доска опционов. Цена ФРТС равна 76220 (видно на картинке). Теор. цена Пута_70 равна 2510. Вопрос: Как посчитать сколько будет стоить ПУТ_70 если цена ФРТС станет равна, например, 80000? Хватит ли данных из доски? Что к чему прибавить и на что разделить ))? Прошу прощение за бестолковость )) Подскажите методику расчёта, пожалуйста.

Расчёт теор.цены опциона.

P/S Сам конечно могу вникнуть, но жалко время тратить. Уверен, что быстрее получу ответ здесь на форуме, поэтому это не лень, а рациональный подход )) Мне честно стыдно.
★11
33 комментария
+1
www.option.ru/analysis/option#calculator
avatar
Виталий
Спасибо, я себе в Эксель хочу )) Про этот сервис я знаю конечно.
avatar
Hatetowait
гугли блека-шоулза и смарт-лаб по тегу опционы. под эксель тоже было тут.
avatar
Mr. Bean
по формуле Блэка-Шоулза считается теор. цена опциона. данных доски хватит, если допустишь, что волатильность не изменится (или будешь знать какая будет) и будешь знать КОГДА базовый актив будет равен 80000. И еще, безрисковая ставка если допустишь, что останется прежней (или знаешь какая будет). Вообщем 3 переменные есть, которые спрогнозировать достаточно трудно
avatar
Финансовый трутень
cheralor, спасибо. Если предположить, что волатильность не меняется, время до экспирации тоже не меняется, как будет выглядеть формула?
avatar
Hatetowait
+1
Hatetowait, а как может не поменяться время до экспирации?? фьюч мгновенно до 80000 вырастет? тогда уж точно IV вырастет до бесконечности :-)
Ну раз тебя в гугле забанили, то вот пример как считать теор.цену опционов www.market-journal.com/ekonomikaupravlenija/57.html
avatar
Финансовый трутень
+1
учитывай в формуле что на росте вола данного БА падает.
avatar
Виталий
Виталий, мне как можно проще без всяких допущений бы. Только вникаю в опционы.
avatar
Hatetowait
Hatetowait, каленкович наверное руки потирает: вот оно, свежее мясо ;-)
avatar
Финансовый трутень
Виталий, не всегда так бывает. при даунтрендах коррекции резкие (выносы вверх) и вола тоже может расти
avatar
Финансовый трутень
Если прочие параметры не меняются, то цена опциона при изменении цены базового актива считается через дельту этого опциона. Для пута 70:
(начальная цена БА — конечная цена БА)*дельта пута 70 +
+ начальная цена пута 70 = (76220-80000)*дельта+2510.
Как-то так, если ничо не напутал :)
avatar
Ali
+1
для цены кола формула в эксель: EXP(-rate*time)*(fut*НОРМРАСП((LN(fut/str)+0,5*(vol^2)*time)/(vol*КОРЕНЬ(time));0;1; ИСТИНА)-str*НОРМРАСП((LN(fut/str)-0,5*(vol^2)*time)/(vol*КОРЕНЬ(time));0;1; ИСТИНА))
avatar
imitator
+1
imitator, для пута =(цена кола по этому страйку)+EXP(-rate*time)*(str-fut)
time — дней до экспирации разделить на 365
str — страйк
fut — текущая цена фьючерса
vol — волатильность на страйке
avatar
imitator
imitator, rate я ставлю 0
avatar
imitator
imitator, Собрал формулу. Считает что-то не так (( Где я ошибся?

avatar
Hatetowait
+1
Hatetowait, vol должно быть в %. Поэтому добавьте после 52 знак % или запишите не 52, а 0,52
avatar
imitator
imitator, Всё отлично и корректно считает. Спасибо.
avatar
Hatetowait
imitator, Истина где-то рядом, спасибо
avatar
Hatetowait
+1
Можно в опционном аналитике РТС тоже подсчитать, там программка сама считает в Ехел. Все параметрыо чень просто заводятся. меняй любой и получи результат))
avatar
Борис
+2
Спасибо всем за подсказки! Куда копать я понял ) Дальше сам )

P.S. В разделе ОПЦИОНЫ, хочу заметить, очень интеллигентная и доброжелательная публика, что разительно отличает его (раздел) от титульной страницы С-Лаба, где одна политика.
avatar
Hatetowait
+1
Hatetowait, в разделе опционы воспитанные математики :)
avatar
Виталий
+1
Можете посмотреть у меня в опционном анализаторе smart-lab.ru/blog/226006.php
Во вкладке калькулятор сначала посчитаем волу при цене 2510
yadi.sk/i/dbj7Rk-4e3Tkj
У меня получилась 59,16
Если предположить что вола не изменится, то в калькуляторе подставляем её и пишем новую цену 80000
yadi.sk/i/YgWll4Jve3TqU
У меня получилась цена 1618.
Кстати анализатор как раз написан в экселе, можете сами посмотреть все формулы в макросах.
avatar
FateevVV
FateevVV, Спасибо. Слежу за Вашими разработками, всё очень нравится. Для себя оставлял как последнюю надежду обратиться к Вам напрямую, если уж совсем затуплю )) Но вроде в мозгах просветление какое никакое наступает ))

Мне это нужно для расчёта Хеджа Зигзага. Чтобы из Квика в Эксель транслировалось, а файлик всё налету рассчитывал. Сколько Фьючерсов покупать продавать.

В полу-ручном режиме у меня уже получается. Но лень двигатель прогресса — хочется автомат полный ))
avatar
Hatetowait

полезные записи за 24 часа

★8 2 Бакс 99,99, ралли в акциях закончилось, крипторалли продолжается. Дивиденды, недвижка, облигации, инфляция. Воскресный инвестдайджест
★7 15 Собираем идеальный дивидендный портфель. Акции, которые регулярно и щедро делятся дивидендами⁠⁠
★5 29 Яндекс: чего ждать в ближайшие полгода? +отчет 3кв МСФО
★5 89 Кризис застройщиков потащит за собой банки
★4 5 Яндекс (YDEX). Отчет 3Q 2024. Дивиденды. Перспективы.
★4 99 Теперь точно вклады заморозят! Иначе будет гиперинфляция. Часть 2.
★3 139 Cуть инвecтициoннoгo Coглaшeния мeжду Poccиeй и Aбxaзиeй
★3 79 Важно. Лавров: заморозка - хуже «Минска»
★3 42 Доходы московских таксистов составляют 314 тыс.руб. в месяц.
★2 44 Про Налог на инфляцию.
+127 139 Cуть инвecтициoннoгo Coглaшeния мeжду Poccиeй и Aбxaзиeй
+100 29 Яндекс: чего ждать в ближайшие полгода? +отчет 3кв МСФО
+87 99 Теперь точно вклады заморозят! Иначе будет гиперинфляция. Часть 2.
+81 65 Настоящая беда это налоги, а не инфляция!
+84 46 Кризис пенсионера
+78 42 Застройщики совсем обнаглели, взвинтив цену на жильё за два года в 2 раза, но жизнь заставит их образумиться — депутат Госдумы Аксаков
+77 89 Кризис застройщиков потащит за собой банки
+66 21 Любимый Пульс и адепты ЕвроТранса
+63 43 Украинские активы – мир 🕊️ уже в цене!
+60 16 нежданно-мохнатый плюс акций

самые обсуждаемые сегодня

29к Секта Карпо-Шадриных.
22к Я категорически не согласен!
7к Борис Эпштейн захотел стать посланником Трампа по урегулированию украинского конфликта. Решения нет.
6к Инфляция, наблюдаемая, ожидаемая и официальная.
6к Почти 15 лет в рынке.
3к Шольц поговорил и с Трампом
3к Продолжаю инвестировать в привлекательные Российские активы. Портфель 16 млн руб. #202 неделя. Итоги.
2к Совкомбанк: жёсткая посадка?⁠⁠
3к Рацпредложение по конференции Смартлаба.
2к Бакс 99,99, ралли в акциях закончилось, крипторалли продолжается. Дивиденды, недвижка, облигации, инфляция. Воскресный инвестдайджест

теги блога Hatetowait

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн