AKADEMIK

Китай как фактор риска

У Паши ДеБошира нашел про строительство дорог в Китае deboshir-close.livejournal.com/57838.html.

Разговоры уже вышли из Поднебесной, уже знаю 2 крупные конторы, кто в Китае готовит инвестпроекты. Уже стадия разбработки на уровне подбора подрядчиков. Это все к чему, не к тому, что я пишу о чем-то за полгода заранее, это к тому, что хрен мы увидим галопирующий Китай.

Это не драйвер мегароста, это просто драйвер роста, тк Китай-это на ближайшую пятилетку есть стабильность. Для нас это суперфактор. Не забываем, что Китайская торговля профицитна, но ждать алогичности в части последующего инвестирования ВВП в трежаря-этого уже не увидим. Но и лить ЗВР Китай не станет, им обесценение ЗВР в двое не нужно. Посему был пост пару дней назад, где я указал два подкризиса, первый из которых связан с разочарованием в иностранные инвестиции.

Он не далеко, 2 года максимум. Для рынка и ребят, кто работает среднесрочно-это очень мощный коррекционный фактор. Глубину понять пока сложно, я допускаю до 950 по SP, тк публичные заявления/действия/ етс относительно покупки/продажи долговых бумаг США наряду с пухнущими дефицитами и вероятными локальными дефолтами муниципалитетов-это езмЪ сильный негатив, доллар ведь резервная валюта как ни крути. Но напомню и то, что кризис 08 года по глубине и структурности был сильнее, значит грядущие перекосы будут носить более локальный характер. Пока так
★1
56 комментариев
Хорошо написал, спасибо.
Еще момент среднесрочный — если нефть дальше также будет лететь благодаря цепочке ближневосточных конфликтов, то жопы для экономики в мире не избежать, так что корректоз и очень солидный во второй половине 2011 года мы точно увидим. Возможно как раз к тем же 950 по сипи.
avatar
lambreken
В нефти больше неопределенности, чем Ближнего востока. Спрэд логично начал сжиматься.
avatar
Akademik
коряво он сжимается — календарный спред в лайте 4$ зараз такая… я откупился на 13.6 по связке аперльский брент мартовский лайт, и не очень то хочу влезать сейчас…
avatar
asf-trade
я держу. Пока не понял перспективы, просто не тороплюсь
avatar
Akademik
Коррекции не будет, будет рост до небес, насколько хватит идиотизма и жадности инвесторов и потом крах и многолетняя депрессия, как в 30-х годах прошлого века.
avatar
Dr-Loss
вы всерьез мыслите, что сейчас не полновесная депрессия? это же очевидно. что идет планомерная посадка на воду, идет формирование новой низкой базы за счет постепенного подхода ко дну. я писал, пишу и буду писать об этом факте потому, что это правда. Перекосы с нулевыми ставками и печатанием денег не в экономику, а в долги и их покрытие, неизбежно ведут к девальвации валют, росту пузырей и разочаровании в деньгах как в средстве сбережения. Отсюда вам рост на сопряженные коммоды. Дальше инфляция. Удержать ее можно только ставками, тк деньги рано или поздно придут именно в экономику. Мы находимся в процессе сейчас, постепенно и мягко во времени меняется структура распределения и перераспределения, меняется геополитика. Прошу помнить. что мы живем в 21 веке и у человечества есть история. Текущий строй сохранят любыми путями и жертвами. А вот это «все ебнется в пол нахуй»-это абсолютное непонимание происходящего. Рост до небес будет безусловно как один из этапов. У нас точно. Если кто-то считает сбер по 105 пределом, то я ему сочувствую. На таких коммодах и перспективах соседей ему до 300 дорога. Инфляцию куда девать? Но и это перекос.
avatar
Akademik
+1
Когда в истории вы помните, чтобы шла «планомерная посадка на воду», может в 2006-2007 г., когда поднимали ставку в США, чтобы остудить рынок недвижимости? Или в 1987 г.? Всё заканчивается неконтролируемым обвалом и разбором полётов. Рост 209-2011 г. — это вторичная пирамида, первичная была на рынке недвижимости в США и она безвозвратно рухнула. Сейчас вообще на рынках чистой воды пирамида, без оглядки на экономику. Всё это закончится стагфляцией, как в России 90-х. У ФРС будут связаны руки, повышать ставку нельзя из-за стагнации в экономике, смягчать денежную политику нельзя из-за инфляции.
avatar
Dr-Loss
природа разная. Кредитная экспансия и скидывание на баланс остаточных явлений в виде закладных и производных на них-это одна природа. Вскрывшиеся нарывы и последующие пузыри на ожиданиях и инфляции-это иная природа. я же не говорю, что процесс не конечен)
avatar
Akademik
Инфляция без роста экономики, вызванная не ростом экономики, а избытком ликвидности — это зло.
avatar
Dr-Loss
а кто спорит?)
avatar
Akademik
Ну так где в этой модели сбер 300 р.?
avatar
Dr-Loss
+1
там же где кортошка, которая дороже чем бананы :)
avatar
asf-trade
Наивно полагать, что акции будут столь же востребованы, как и картошка. Сбер уже в 8 раз вырос за 2 года, где его фундаментальная цена, от которой он должен расти из-за инфляции? Осенью 1998-го акции падали в том числе и в рублях, не смотря на то, что цены на всё взлетели в 4-5 раз из-за девальвации рубля.
avatar
Dr-Loss
сбер в 8 раз вырос после почти аналогичного падения. Я же объяснял, природа разная у явлений.
avatar
Akademik
А до этого вырос в 500 раз.
avatar
Dr-Loss
гмк норникель вспомни с того момента, с которого сбер вырос в 500 раз)
avatar
Akademik
Ну он вроде ещё сильней вырос.
avatar
Dr-Loss
так-то намноооого сильнее)
avatar
Akademik
фундаментально сбер ОЧЕНЬ СИЛЬНЫЙ БАНК. ты посмотрим хотя бы норму прибыли на капитал… таких показателей у таких монстров просто НИГДЕ НЕТ. в общем, если учесть что сбер стоил 113 рублей в 2007, и прошло 3 года уже, за которые деньги обесценились не будет говорить на сколько % и во сколько раз, а сам банк стал СИЛЬНЕЕ, то…
avatar
asf-trade
фундаментально вспомните объем резервов) ну, тех, которые формировали весь кризис. Вспомните инвестиционное направление сбера, которое под шумок отбирала и за дарма скупала бизнесы.
avatar
Akademik
Да я как бы итак… :)
avatar
asf-trade
Вы лично как акционер что с этого получили/получите?
avatar
Dr-Loss
профит я получу. профит :)
avatar
asf-trade
На курсовой разнице. Т.е. на эффекте пирамиды. Если она не грохнется перед тем, как решите его зафиксировать.
avatar
Dr-Loss
Вы часом не забыли что это сайт, основная аудитория которого имеет отношение к спекуляциям на рынках? :)))
avatar
asf-trade
В данном посте обсуждают экономические основы предстоящего роста, а не пробой 20-дневной скользящей средней.
avatar
Dr-Loss
113 р. в 2007-м — это эффект пузыря. Вы знаете, какие дивы у сбера? Банки — это конторы, которые могут стоить сколь угодно много и сколь угодно мало. Это кирпичики тех пузырей, которые в последние несколько десятилетий раздуваются на различных рынках. «Во сколько раз стал сильнее» — чем силу измеряете. Нефть 40$, инфляция 20% — и где ваш банк будет?
avatar
Dr-Loss
знаю. :) дивы мне сурпреф выплачивает :)
avatar
asf-trade
В этом году и он вас обделит, 3 коп. ожидают.
avatar
Dr-Loss
да и хрен с ним, я по 11.90 и 12 портфель набил, 30% отлил на 18, ща добиваю. После роста в 50%, после всех лесенок количество сурика меня лично удовлетворяет. 3 копейки, говоришь...)))
avatar
Akademik
Всё это мы слышали в 2008-м. Какая короткая память у инвесторов. Всё, что наколбашивается годами, сливается потом за несколько месяцев. В конце концов будет как в Японии после 1990-го. И никакие оправдания «так потом всё выкупили» не проканают.
avatar
Dr-Loss
кстати, 08 я был вне рынка. А сурик… ну ападет до номинальной 1 копейки, и что? найду я деньги еще на 10 милл папир. плечей нет у меня, складываю и складываю
avatar
Akademik
Такую беспечность и нежелание извлекать уроки из прошлого на рынке в конце концов наказывают очень жестоко.
avatar
Dr-Loss
а, ты про это?) дык я захеджился, купил ферму и хозяйство. 3 коп за папир пущай лежат, а барашки и курочки при мне)
avatar
Akademik
мы тоже деревню с парнями купили :))) коровы, куры, поля-огороды. Ляпота… И главное глухомань — искать то никому в голову не придет. :) и что харакетрно — НЕДОРОХА.
avatar
asf-trade
14,275 рублей с НДс за гектар сибирской тайги, 70 км вокруг никого, два озера с чистейшей водой, ключи природные, болота с ягодой, кедры вековые, река рядом))) Дорого?)))
avatar
Akademik
Главное — душевный комфорт, убедить себя в том, что при любом раскладе всё будет хорошо…
avatar
Dr-Loss
:)))) На этой позитивной ноте лучше завершить беседу :))))

3 копейки :)))))))))))))))))
avatar
asf-trade
при инфляции 20%, проданном количестве автомобилей и 6 миллиардах населения нефть 40 не будет стоить, нефть будет стоить 200. Как акционер сбера я не получу ничего, я его купил по 10 и продал по 85. На этом все, в плане дивов и фундамента я юзаю только сурпреф. Еще татнефть имеется, но я даже не пишу о ней. Я брал на дне, при этом у нас были прямые контракты с ТАИФом. Я знаю изнутри эту контору, ежу понятна ее стоимость. А Сбер… он фундаментально крут, но не для меня.
avatar
Akademik
Я про инфляцию у нас в стране. Ну будет при высокой мировой инфляции нефть 100$, а покупательная способность, как при 30$. Вы же знаете, почему нефть в 70$ в 70-х годах прошлого века привела к кризису в США, а сейчас им плевать даже на 100$.
avatar
Dr-Loss
да, словосочетание покупательная способность-тема прикольная. Я давно о ней думаю, она у меня антипузыристым раствором работает) Меня не напрягает ситуация пока в штатах долг 15 трилов. Им только девалить дальше резервную валюту доллар. а что тут бояться?)
avatar
Akademik
Крах 1987 г. был по причине неспособности мировых держав удержать курс бакса от дальнейшего падения. Инфляция без роста экономики — это зло. Бывают 2 вида инфляции, но все почему-то помнят о первом виде и забывают второй, как в России в 90-е.
avatar
Dr-Loss
ну да.
avatar
Akademik
к папирам: это самая первая ласточка, которая на дорожающей нефти улетит к 300 по сберу. модели нет, есть алгоритм.
avatar
Akademik
Такая нефть — это уже проблема для мировой экономики. Повалится Америка — и нефть если и будет 100$ — это уже будут не те доллары, на которые можно сейчас купить что-то ценное.
avatar
Dr-Loss
вот, правильное направление. Не те доллары, не те рубли))) деньги временно дискредитированны. Именно поэтому уже добрая треть графиков прошла исторические отметки
avatar
Akademik
так они уже не те, они уже другие… :)
avatar
asf-trade
Какие «другие»? Что в нашей стране и экономике принципиально изменилось за последние 20 лет? Ничего. Только нефть выросла в 10 раз.
avatar
Dr-Loss
мы про доллары, которые стали уже другими, или про нашу страну и нефть? :)
avatar
asf-trade
так-то они раза в 2.5 уже не те) со страной все нормуль, ждем образование ГК ЧП, ОГПУ, возрождение 1-го отдела КБГ
avatar
Akademik
да уж, весёлая перспективка(
avatar
edel
Я не знаю, а вы про что «так они уже не те, они уже другие»?:)
avatar
Dr-Loss
я вот про доллары, которые были 10 лет назад и которые сейчас) пахнут как-то по-другому)))
avatar
Akademik
Ну так и что толку тогда в нефти 100$.
avatar
Dr-Loss
про доллары, да и про деньги в общем
avatar
asf-trade
Увлекательная беседа господа.
Но я все таки не совсем понимаю.

Рост цены на нефть, сопровождаемый если не рецессией, но нулевым ростом в ЮСА -> Рост своей добычи, альтернативные технологии -> ползучая девальвация доллара, инвест.проекты в Китае, военные действия на Востоке и… кризисы в Европе — > Обратный ход маятника — торговое сальдо между США и Китаем в пользу первого.

Где ошибки?
avatar
pxar

полезные записи за 24 часа

★23 82 😈Злые капиталисты накручивают цены!
★11 22 Мой первый и неудачный опыт поиска торговой стратегии для Московской биржи
★11 4 Топ-10 валютных облигаций с наибольшей доходностью от РБК Инвестиций
★11 40 Составил подписчику дивидендный портфель стоимостью 1.5 млн рублей
★4 65 Новый нежданчик от правительства: налог для Транснефти -40% вместо -25%
★4 8 Экспоненциальный рост дивидендов
★4 5 ​​Ситуация на бирже и немного теханализа
★3 2 Мой портфель акций на 17 ноября 2024
★3 8 Совкомбанк МСФО 3 кв. 2024 г. - лучший банк под разворот ставки, но есть нюансы
★3 0 Позитив - неоправданные ожидания
+241 82 😈Злые капиталисты накручивают цены!
+200 171 Ситуация на текущий момент
+184 31 Что делал в выходные?
+124 228 Очень тревожные новости.....
+111 35 Черный налоговый лебедь пришел к Транснефти и хочет взять 40% налога на прибыль: кто следующий?
+99 92 Азия. Понедельник.
+90 43 Почему вы не можете заработать на рынке
+89 65 Новый нежданчик от правительства: налог для Транснефти -40% вместо -25%
+69 8 Экспоненциальный рост дивидендов
+68 16 Что ждет Хэдхантер после рекордных квартальных результатов в Q3 2024г. по МСФО?

самые обсуждаемые сегодня

171к Ситуация на текущий момент
92к Азия. Понедельник.
82к 😈Злые капиталисты накручивают цены!
77к Метод Геллы. Бегом. (Gella)
65к Новый нежданчик от правительства: налог для Транснефти -40% вместо -25%
50к ⚡БКС допускает заморозку вкладов
43к Почему вы не можете заработать на рынке
42к А в случае использования ТЯО , крипта как себя поведёт?
40к Составил подписчику дивидендный портфель стоимостью 1.5 млн рублей
39к Ну, И че дальше?

теги блога Akademik

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн