Блог им. factor

Портфели. Январь. Лукойл. Покупки на дне рынка

1. Портфель на ИИС
Нельзя быть в рынке и одновременно свободным от него. Вот и мой портфель на ИИС немного просел после новогодних праздников, как и рынок.
Портфели. Январь. Лукойл. Покупки на дне рынка

Однако я помню, что волатильность, присущая акциям, вознаграждается большей доходностью, чем по облигациям. И на большом временном интервале волатильность акций менее опасна, чем инфляция. Выбираю хороших эмитентов и с уверенностью смотрю в будущее.

В этом месяце вложил очередные 25 000 руб. и купил акции Лукойла. На мой взгляд, по текущей цене — это отличное вложение. P/E немного высоковат — 11 (из-за падения нефтяных цен), однако остальные коэффициенты в порядке. Дивидендная доходность за 2015 год составит ок. 5,4% (что неплохо для голубой фишки). Покупаю сырьевую компанию на дне сырьевого цикла. А когда же еще покупать? Явно не на пике цен на сырье. Все временно, и времена высоких цен на сырье вернутся. Тогда акции с хорошим корпоративным управлением, заинтересованные в росте акционерной стоимости и повышении дивидендов будут на высоте. А это как раз Лукойл.

Диверсификация портфеля равномерная. Доля Сбербанка по-немного снижается за счет новых пополнений счета.
Портфели. Январь. Лукойл. Покупки на дне рынка

2. Дивидендный портфель
По ряду эмитентов идет рост. Вот и портфель поднялся.
Портфели. Январь. Лукойл. Покупки на дне рынка

Купил под Новый Год нового эмитента, и он вырос на несколько десятков процентов. Но вопрос не волшебстве или угадайке, а исключительно в фундаментальном анализе.

Выводы:
1. Не бойтесь инвестировать, а бойтесь не инвестировать, поскольку на большом временном интервале волатильность акций менее опасна, чем инфляция.
2. Смотрите спокойно на флуктуации рынка, все это уже было на рынках и не раз.

Блог.

★8
27 комментариев
Хорошо идешь!

Успехов!
Александр Шадрин, Спасибо!
Вот как раз этот Лукойл у меня и валяецца… Лучше в макулатуру сдам, чем отдам это днище за три копейки
avatar
Дмитрий Ш, Лукойл — фундаментально сильная акция. Вот увидите. Нужно подождать. Держите.
Александр Кашин, Так и держу. Я ж не трейдер, у меня бумаги, их с компа за полсек не сольёшь
avatar
Спасибо, побольше бы таких постов об инвестициях. Да, они будут набирать мало комментов и плюсиков, потому что 80% — спекулянты. Те самые 80%, которые заработают лишь 20% прибыли (закон Парето), но зато остальная (бОльшая) часть прибыли достанется терпеливым и мудрым — их не так много :)
avatar
Высокий P/E кроется регуярными отличными дивами. Див. доходность выше чем 5%, но это зависит от цены входа. Отличный выбор.
avatar
Да. Лукойл уже по праву может называться дивидендым аристократом российского рынка. У нас пока нет длинных дивидендных историй, но всё же, посмотрите на картинку — как приятно. Из-за одних только темпов прироста дивидендов в него можно влюбиться, как говорят японцы, «одна картина стоит тысячи слов»:

У них всё в порядке с Корпоративным Управлением, менеджмент не ворует, а честно скупает свои акции с рынка. Молодцы, в общем!
avatar
GSV_pusher, Дивы-показатель в стабильных условиях. Нахрена мне их 150р при падении на 270
avatar
Дмитрий Ш, 
Нахрена мне их 150р при падении на 270
Поясните, пожалуйста. 270 — это что?
avatar
GSV_pusher, имеется ввиду курсовая разница, видимо, человек не инвестор
avatar
ICWiener, 
имеется ввиду курсовая разница, видимо, человек не инвестор
Аа, тогда всё понятно. Ну тогда он тут будет как иностранном разговаривать (извини, Дмитрий Ш, не в обиду тебе).

Дивидендному инвесторы эти минус 270 или даже больше — до лампочки, белый шум, на который он не обратит никакого внимания, а будут деньги — так, глядишь и ещё подкупит.
avatar
ICWiener, Если курсовую разницу считаю, то«не инвестор»? А если у кого депо в банке в одной падающей на 50% валюте под 12%-это инвестор???
avatar
Дмитрий Ш, в моем понимании «не инвестор». Депозит в банке — по определению не инвестиции. Инвестор купивший индекс ММВБ в 1998 году увеличил капитал в 17 раз — это бьет любую инфляцию и девальвацию. Купивший Сбербанк — в 30 раз.
avatar
GSV_pusher, Это пересчёт рублёвого номинала 2-летней давности в предполагаемый курс $/rur. А как ещё пересчитать убытки?
avatar
Дмитрий Ш, 
Это пересчёт рублёвого номинала 2-летней давности в предполагаемый курс $/rur. А как ещё пересчитать убытки?
Погодите-погодите, я опять не понял.

Вы купили акцию 2 года назад за рубли, пересчитали, сколько долларов это тогда стоило. Посчитали долларовую цену сейчас, долларовую разницу перевели в рубли и получили минус 270 рублей? Поправьте меня, если я ошибаюсь.

Далее. Какие же это убытки? Вы эту акцию не продали пока? Если вы — инвестор, то продавать вам её не должно хотеться.

Такую акцию можно держать 10 и 20 лет. Ну или до тех пор, пока цена не взлетит так сильно, что выгоднее (P/E или дивиденды) переложить в другую акцию.

И в том и в другом случае вы 100% будете в прибыли. Какой? Ну минимум +10% выше официальной инфляции (это моя экспертная оценка, принимая во внимание что наш рынок — развивающийся и останется таковым ещё лет 10-20), т.е. примерно 22-25% годовых на длинном горизонте (рост + реинвестированные дивиденды).

По-моему, нормально для голубой фишки. А ведь есть ещё более привлекательные варианты… А ведь есть ещё кризисы (2008, март 2014, декабрь 2014), когда акцию можно взять по очень привлекательным ценам и ещё больше увеличить доходность.
avatar
GSV_pusher, Если я сейчас их продам, буду в прибыли?? Вы уж простите за вопрос на вопрос. Но если я их продам чуть выше(+20%)рублёвого номинала(а здесь я могу продать лишь банкам, я не в Москве и не в Казани), теряю однозначно ведь
avatar
Дмитрий Ш, 
Если я сейчас их продам, буду в прибыли?? Вы уж простите за вопрос на вопрос. Но если я их продам чуть выше(+20%)рублёвого номинала(а здесь я могу продать лишь банкам, я не в Москве и не в Казани), теряю однозначно ведь
Если вам прямо сейчас нужны деньги и вы вынуждены продать эти акции, то, конечно, вы понесёте убытки. Но! Это и инвестицией назвать нельзя, а спекуляцией: купили в надежде на быстрый курсовой рост, а когда он не произошёл, начали ругать акцию (шлак и т.д.). Это не в акции дело.

А в том, что инвестиции — это процесс разумный, когда вы покупаете акцию, у вас уже есть план, что вы будете с ней делать (при какой цене или див. доходности докупать, при какой цене или див. доходности продавать, или учтёте ещё и P/E и P/B и P/S...). У вас плана не было.

Если вы не инвестор (не имеете длинных денег, которые не нужно выводить на потребление) или деньги вам нужны прямо сейчас, то продавайте её, принимайте убыток и воспримите это как платный урок.

Например, в моём портфеле есть Лукойл, купленный и 3 и 2 и 1 год назад (по разным ценам) и меня всё, как инвестора, устраивает.

И я всё-таки не понимаю, о чём вы говорите: что вы собрались продавать банками из-за того, что вы не в Москве и не в Казани? Биржа — Квик — Стакан — чик и всё!
avatar
GSV_pusher, Да и держу я эти акции. И продавать не хочется(мне это и технически непросто).
А вот каб я и доллар держал, не продавая, как советовали, то и была б у меня их пара тыщ, а не семь, которые я из этой пары сделал, периодически продавая. И какой же инструмент доходнее оказался?;)
avatar
Дмитрий Ш, 
А вот каб я и доллар держал, не продавая, как советовали, то и была б у меня их пара тыщ, а не семь, которые я из этой пары сделал, периодически продавая.
Так чего же вы его не купили, доллар-то? Ведь всё правильно вы написали тут, но приняли вы в итоге противоположное решение: вместо того, чтобы заработать «семь тыщ» едва-едва при своих. 

Почему же вы так поступили? 

И зачем вы так поскромничали? Из двух тыщ всего семь. Ведь, обладая способностью видеть будущее, можно заработать гораздо больше. На порядки, думаю. Можно из двух тыщ было сделать 7 млн.

И что значит «технически не просто продать акции». Когда это так стало? Их продать проще простого. Брокер решает все проблемы и берёт за сделку 0,01% от объёма. Что вам не нравится?

Вообще, вы извините, но вы пишите странные вещи — в каждом вашем комменте есть удивительные фразы. 
avatar
Дмитрий Ш, вы не только в «предполагаемый курс» переведите, но еще и «предположите покупку акций Apple» на этот «предполагаемый доллар», тогда инвестиции в рублях будут особенно ничтожны.
avatar
А что за Арсагера? её принудительно дают при открытии ИИС?
avatar
Гденьги ☭, да, это обязательно =) Нет Арсагеры, нету ИИС
avatar

тоже покупаю Лукойл, но покупаю в АДРках

так вот по ценам в долларах он который год вниз и вниз... 

так что не очаровывайтесь рублевой доходностью, чтобы не разочароваться

Тоже купил с горяча Лука. Ждал 2800, но не пошло. Видимо так и буду ждать…
Bublikk, нет такой цыфры 2800! нету вот прорвёт когда 2600 тогда и выше попрёт чем 2800 а пока диапазоним 2200-2600! а если 2100 прорвёт то ему ваще пехта

avatar

теги блога Александр Кашин

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн