Valeant Pharmaceuticals, пропорциональный пут-спред

В связи с последними событиями с Valeant Pharmaceuticals International Inc (VRX) вчера решил продать долгосрочную подразумеваемую волатильность.

Купил 1 VRX январь 2017 20-й пут за 5,35; продал 2 VRX январь 2017 17,5-й пута за 4,35; и купил 1 VRX апрель 2016 16-й пут за 0,35.

Апрельский пут куплен на случай возможного банкротства компании. В последние дни идет большой объем по акциям и опционам, что, может быть, отражает действия Билла Экмана (William Ackman, Pershing Square Capital Management LP). Если с VRX все будет нормально, то к апрельской экспирации волатильность упадет до обычного уровня. Если нет, то перетащим апрельский пут в майскую серию. Цель: заработать $250 на маржу в $1500 (реальный риск намного меньше).

Опционы. Профессиональный подход. Только для тех, кто понимает.

Офис доктора Опциона. Об опционах не для чайников.