SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. GetLounge
Налогообложение дивидендов по акциям, купленным с плечом.
- 05 мая 2016, 18:36
- |
Есть гипотетические 100 тыс.руб. На них куплены акции гипотетического Сбера и еще сверху на 300 тысяч с плечом. Итого 400 тысяч в акциях. Гипотетически, я попал в отсечку по реестру. Мне выплатили на 400 тысяч дивидендов. Какой налог я заплачу? По версии Открывашки, со 100 тысяч моих рублей я заплачу 13% с полученных дивидендов и около 26% по бумагам РЕПО (то есть с 300 тысяч маржинальных). По версии БКС, я заплачу 13% со всей суммы в 400 тысяч и париться не буду. Общался со специалистами по телефону. Знающий народ, подскажите, может я чего не так понял? В итоге, как платятся дивы и налог на них по плечевым бумагам? Именно плечевым.
Кредит деньгами в Открывашке 36% годовых и видимо, что бы уменьшить его, они репуют бумаги из вашего портфеля. В обычной ситуации это уменьшит ваши затраты на кредит до 12% годовых, но в случае див. отсечки вы попадете на деньги! Т.к. дивиденды сначала попадут вашему контрагенту по репо, с удержанным налогом, а потом уже к вам, и с них брокер удержит налог еще раз.
Объясню на примере:
Вам причитаются дивиденды в сумме 100 тыр. Эмитент перечисляет 87 тыр. и удерживает 13 тыр. ндфл. Далее 87 тыр. поступают к вашему контрагенту по репо, после они перечисляются на ваш счет и брокер удерживает ндфл 87*0,13=11,31 тыр. Итого вы получили див-ы = 75,69 тыр, потеряв 24,31% на ндфл, вместо 13%.
п.с.: рассказал на своем негативном опыте, после которого хотел сменить брокера, но при анализе рынка брок. услуг понял, что сменяю шило на мыло.
В БКС ничего такого не упоминали. Или там схема с Репо такая же по налогообложению? Есть ли вообще возможность не платить двойной налог у брокера? Есть ли такие брокеры?
П.С. Но ведь это двойное налогообложение и его можно оспорить в суде?
По поводу оспорить двойное налогообложение через суд. Боюсь дойти придется до Верховного суда. Лично мне на запрос о причине двойного удержание налога выслали разъяснительное пиcьмо МинФина (МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ПИСЬМО от 21 октября 2011 г. N 03-04-06/4-282) http://www.garant.ru/products/ipo/prime/doc/12090954/
Можете лично ознакомиться.
«Возможность учета брокером — налоговым агентом сумм налога, удержанных эмитентом при перечислении дивидендов покупателю по первой части РЕПО, главой 23 Кодекса не предусмотрена.»
Попробую уточнить именно этот момент у БКС и Финама… Хорошо, хоть сейчас понимаю, что именно спрашивать. Однако, даже если будет двойное налогообложение, то это все же будет выгоднее, чем получать дивиденды без плеча. Обидно, что деньги уходят...
Надеюсь у Вас получится найти брокера, который будет просто кредитовать деньгами плечевую позицию, без сделок репо. Ведь вся суть проблемы в этом, я готов был держать плечи под конские 36%, лишь бы бумаги не трогали, но этот вариант с Открытием не прошел. Всяко есть брокер, который позволяет это делать.
именно поэтому тарить акции перед дивами выгодно если вы уверены что падение акции будет меньше чем размер дивов.
Насколько помню, могу конечно ошибаться, но на плечевые не будет дивов, т.к. чисто по логике можно с плечом набрать объём больше фри-флоат.
В 2010г брокер мне сказал, что на плечевые нет дивов, опять же это логично.А Вы у брокера спрашивали про этот ньюанс?
Да и суммы у меня не сопоставимы будут с оборотом. Так что Леманом тут не пахнет))