Допустим есть евробонды Газпрома со сроком погашения апрель 2018. Написано, что купонная доходность 8% годовых. Последняя котировка 108% от номинала. Номинал 1000 EUR. Лот 100 000 EUR. Правильно ли я понимаю:
1) Мне надо купить минимум на 100 000 EUR этих облигов. При текущей цене 108% от номинала это 1080 евро за штуку, так?
2) Купонный доход начисляется каждый день из расчета 8% годовых и я могу держать их хоть один день и все равно мне начислят КД?
3) Если я буду держать эти облиги год, то мне начислят 8% годовых от 100 000 Евро? На момент их продажи если цена вырастет от номинала больше чем 8%, то я получу еще доп доход. Если цена упадет, то я получу убыток (разницу от цены покупки и продажи) (на тек момент 108% от номинала — 1080 евро) дисконтированный на полученный купонный доход?
4) Может ли цена уйти ниже номинала? Правильно ли есть облиги буду торговаться по номиналу, то я ничего и не заработаю, т.к. цена упадет на 8% и получу убыток 8% дисконтированные на полученный купонный доход? Если цена будет ниже номинала то я вообще получу убыток, так?
5) Эмитент обещает выкупить облиги по номиналу в конце срока, то есть даже если они будут торговаться ниже номинала, то все-равно можно будет держать облигацию до конца срока и эмитент ее выкупит по номиналу, так?
Риски понятны — дефолт в разных его проявлениях.
Посоветуйте какие материалы почитать по теме. Спасибо
2. да
3. да
4. да ( вообще самый лучший период для взятия облиг был в самый напряженный период 2014г. когда нерезы панически сваливали, делайте выводы)
5. да
2. да
3. да
4. да, тогда придется сидеть до погашения
5. при погашении получишь номинал + купон
Что бы бонды в качестве ГО засчитали — нужна модель расчета рисков «Матрикс» или единый брокерский счет — тогда все активы будут считаться за одну сумму и можно будет под их обеспечение торговать фьючами или акциями (исключением м.б. опционы)