Блог им. CEO

Оценка "голой" капитализации ПАО "Россети" (RSTI)

Всем добрый вечер.
Меня давно интересовал вопрос о справедливости капитализации ПАО «Россети» исходя из оценки владения ей долями в других компаниях с учетом рыночной капитализации самих этих компаний. Набросал табличку из тех компаний, которые нашел, если есть информация по пробелам, пишите.
Итог заключается в том (на основе имеющейся информации), что если не считать другие показатели ПАО «Россети» ее текущая капитализация должна вырасти на 14,72% для того что бы только сравняться со стоимостью своих долей в других компаниях.
Оценка "голой" капитализации ПАО "Россети" (RSTI)


★5
15 комментариев
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=LB0fUXJVf06WVumxSkKIoQ-B-B
Интересное собрание
avatar
lexa-xa
+1
Россети за 6 месяцев 2016 года заработали чистой прибыли по МСФО 53,8 млрд… За год, с учетом роста тарифов во втором полугодии вполне возможно будет за 100 мрлд, при цене в 250… Думаю рост 14,72% не ограничиться и будет гораздо более существенным, при стабильной нефти конечно в следующем году... 
avatar
Олег Каширин
+1
Олег Каширин, согласен с вами, но в данном случае я хотел сравнить только один показатель, который нам точно известен — капитализацию. Уже только по нему можно сделать вывод, что рост стоимости акций Сетей «запаздывает» за дочками.
avatar
Artem Arteev
Вася Пупкин, ну и ник у тебя шмешной Вася…
avatar
Анатолий Егоров
Вася Пупкин, дисконт Холдинга к своим составным частям обычно оценивается рынком примерно в 40%… :)  
14% маловато ... 
=========
надо еще понимать, что большая часть прибыли Россетей бумажная… т.е. она от переоценки акций дочерних компаний в рынке.
avatar
Ремора
Префы не учтены
avatar
Григорий
Smart-lab премиум
Григорий, учтены.

avatar
Artem Arteev
Вася Пупкин, а по мрскашкам?

avatar
Григорий
Smart-lab премиум
Григорий, по МРСКашкам, признаюсь честно — не высчитывал, информацию взял со Смартлаба. Если Смартаб не учитывает префы, то капитализация «дочек» будет еще выше.
avatar
Artem Arteev
А собственно, откуда мнение, что головная компания должна быть как минимум не дешевле стоимости дочек?
Например по стоимости АФК — МТС мы видим похожую картину — головная дешевле дочки
avatar
in_line
+1
головная компания всегда стоит дешевле суммы дочек
avatar
Вольдемар0.3%
По мне, так стоимость головной компании определяется ее прибылью, т.е. сколько в деньгах она получила со своих дочек в виде дивидендов
avatar
in_line
Dmitriy Tomarov (in line), согласен, я писал в своем посте, что это исключительно «сферическая оценка в вакууме» капитализации компании.
avatar
Artem Arteev
Спасибо всем кто прокомментировал, и особенно тем кто покритиковал. Безусловно оценка «голой» капитализации без всех остальные финансовых и иных показателей не покажет общую картину, но мне интересно было, о чем я сразу и честно написал, именно данный показатель сравнить.
avatar
Artem Arteev

полезные записи за 24 часа

★12 7 Новая неэффективность при дивидендном арбитраже
★9 20 Пассивный доход моего портфеля превысил 52 000 рублей в месяц — новый рекорд
★7 21 Мой Рюкзак #48: Ставки сделаны, ставок больше нет или в дешевых активах с расчетом на гравитацию ставки в будущем
★7 15 Составил себе список ТОП-10 дивидендных акций для покупки прямо сейчас
★5 1 🟡Шестнадцатимиллионная претензия на 5-процентную когорту в трейдинге! День 35-й.
★5 1 Раздел пахотной земли 404
★5 238 Ситуация на текущий момент
★5 1 ​​МТС Банк - скрытый потенциал для долгосрочного роста
★4 12 ⭐️Системная проблема Системы👻
★4 173 Потерял -30% на Транснефти
+302 238 Ситуация на текущий момент
+218 173 Потерял -30% на Транснефти
+125 55 Ну у нас теперь Мосбиржа и рисует
+114 118 Азия. Пятница.
+95 7 🎉 Годовщина на Смартлабе
+89 29 Тимофей Мартынов как Fucking Legend
+82 220 Метод Геллы. Ползем. (GOLD)
+81 42 Caмый нaдeжный индикaтop бoльшoй вoйны
+75 0 LQDT Алибабаевич
+74 89 ЦБ обесценил рубль на 30% за 3 месяца

самые обсуждаемые сегодня

29к Все обещали яичный кризис России, а он начался в США.
13к Про доллар-рубль
7к Трамп планирует выпустить 50-летние казначейские облигации, конвертируемые в золото 4 июля 2026 года.
6к Страны НАТО проведут экстренные переговоры на следующей неделе после гиперзвукового ракетного удара России
5к Европейская комиссия понизила свой прогноз по валовому внутреннему продукту Европейского союза
1к Ну когда уже дно Тимофеево?
1к Полюс растет против рынка, почему?

теги блога Artem Arteev

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн