SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. lossboy
Зачем Мосбиржа убивает опционы? Стратегия Победитель?
- 21 марта 2017, 13:44
- |
- Московский Лоссбой
На днях будет опционная конференция — так вот обсудите!
Вводная: фьючерс РТС, хочу открыть лонг на один фьючерс (дельта = 1). Рассмотрю два варианта — фьючерсом и спредом из опционов колл немного без денег.
Вариант 1. Заключаю один фьючерс по цене 112 500 пунктов.
Цена в рублях = 129 084,30 руб. (взята изи формы ввода заявки, отклонения не принципиальны).
Комиссия = 2,81 руб (биржа) +1,00 руб. (брокер) = 3,81 руб (или 0,00295%). Такое не жалко.
Вариант 2. Открываю бычий спред на опционах 117 500 и 120 000 страйков. Дельта одного спреда = 0,1, следовательно, мне необходимо заключить десять таких спредов.
Комиссия за один опцион = 5,62 руб. биржа + 1,00 руб. брокер = 6,62 руб. за один опцион.
Умножаем для нашего спреда на 20 (десять длинных и десять коротких опционов):
Общая комиссия = 20*6,62 = 132,40 руб. (или 0,1026%). ВЫШЕ, ЧЕМ НА ОСНОВНОМ РЫНКЕ АКЦИЙ В ДВА РАЗА!!!
Таким образом, комиссия при открытии простейшей опционной позиции превышает комиссию по фьючерсу в 34,75 раз!!!
А если бабочка? А если кондор (то есть когда много опционов задействовано)? А потом обратно если собирать? Или комиссия за экспирацию всего этого хозяйствия?
Насколько я понял, с осени комиссия вырастет ещё.
Биржевики, что Вы наделали!
1. Вы сделали безобразно высокой комиссию на опционную стратегическую торговлю.
2. При этом старательно размываете ликвидность, вводя недельные опционы. Так и до дневных дойдёте.
А коллеги Ваши из ЦБ добавляют маслица:
3. Заодно, с введением правил квалификации инвесторов, уменьшится количество опционных трейдеров. Сильно уменьшится...
4. И ещё про комиссии и квалификации. Вы на пару с ЦБ так стараетесь оградить бедных несчастных частных инвесторов от убытков, что делаете крайне дорогими реализации именно стратегий с ОГРАНИЧЕНННЫМ риском. Вы в своём уме???
БИРЖЕВИКИ, ВЫ УБИВАЕТЕ РЫНОК ОПЦИОНОВ В РОССИИ!!!
Вводная: фьючерс РТС, хочу открыть лонг на один фьючерс (дельта = 1). Рассмотрю два варианта — фьючерсом и спредом из опционов колл немного без денег.
Вариант 1. Заключаю один фьючерс по цене 112 500 пунктов.
Цена в рублях = 129 084,30 руб. (взята изи формы ввода заявки, отклонения не принципиальны).
Комиссия = 2,81 руб (биржа) +1,00 руб. (брокер) = 3,81 руб (или 0,00295%). Такое не жалко.
Вариант 2. Открываю бычий спред на опционах 117 500 и 120 000 страйков. Дельта одного спреда = 0,1, следовательно, мне необходимо заключить десять таких спредов.
Комиссия за один опцион = 5,62 руб. биржа + 1,00 руб. брокер = 6,62 руб. за один опцион.
Умножаем для нашего спреда на 20 (десять длинных и десять коротких опционов):
Общая комиссия = 20*6,62 = 132,40 руб. (или 0,1026%). ВЫШЕ, ЧЕМ НА ОСНОВНОМ РЫНКЕ АКЦИЙ В ДВА РАЗА!!!
Таким образом, комиссия при открытии простейшей опционной позиции превышает комиссию по фьючерсу в 34,75 раз!!!
А если бабочка? А если кондор (то есть когда много опционов задействовано)? А потом обратно если собирать? Или комиссия за экспирацию всего этого хозяйствия?
Насколько я понял, с осени комиссия вырастет ещё.
Биржевики, что Вы наделали!
1. Вы сделали безобразно высокой комиссию на опционную стратегическую торговлю.
2. При этом старательно размываете ликвидность, вводя недельные опционы. Так и до дневных дойдёте.
А коллеги Ваши из ЦБ добавляют маслица:
3. Заодно, с введением правил квалификации инвесторов, уменьшится количество опционных трейдеров. Сильно уменьшится...
4. И ещё про комиссии и квалификации. Вы на пару с ЦБ так стараетесь оградить бедных несчастных частных инвесторов от убытков, что делаете крайне дорогими реализации именно стратегий с ОГРАНИЧЕНННЫМ риском. Вы в своём уме???
БИРЖЕВИКИ, ВЫ УБИВАЕТЕ РЫНОК ОПЦИОНОВ В РОССИИ!!!
теги блога Московский Лоссбой
- Brent
- COVID-19
- enter1
- eurusd
- IMOEX
- NG
- renko
- RI
- RIM7
- авторы
- акции
- банки
- баттл
- биржа
- биржевая торговля
- бкс
- брент
- Брокер
- брокеры
- букмекеры
- веселье
- волатильность
- выборы
- выборы президента США 2024
- газ
- Газпром
- деньги
- дивиденды
- доллар
- Доллар рубль
- еврорубль
- ждун
- заводы России
- Законы
- здоровье
- ЗОЖ
- игра
- инвестиции
- Индекс ММВБ
- Индекс МБ
- Итоги недели
- Казахстан
- Ковид
- КОНКУРС
- коронавирус
- короновирус
- кукл
- литература
- лонг
- лоссбой
- лось
- лчи
- ЛЧИ 2018
- ЛЧИ 2019
- ЛЧИ 2020
- маржин колл
- МосБиржа
- натуральный газ
- Нефть
- нефть Brent
- новый год
- обучение
- опрос
- опционы
- оффтоп
- Пенсия
- ПОЗОР
- поэзия
- правительство
- разврат
- рейтинг
- ренко
- Риски
- Родина
- Россия
- ртс
- рубль
- сбербанк
- серебро
- система
- смартлаб
- спекуляции
- Ставки
- сша
- теханализ
- технический анализ
- торговля
- торговые сигналы
- трейдинг
- утро
- форекс
- футбол
- фьючерс MIX
- фьючерс ртс
- ФЬЮЧЕРСЫ
- хомяк
- шорт
- экономика
- экономика России
эх, не могу больше плюсов поставить, тема очень важная для тех кто реально торгует опционами.
а с другой стороны, ну кто ж у нас в здравом уме будет отказываться от ТЕКУЩИХ доходов (комиса)???? Это ж надо на перспективу думать как увеличивать объем торгов опционами, чтобы прибыль биржи росла не за счет увеличения маржи, а за счет роста рынка — объемов торгов. Зачем? Если можно волевым решением поднять комис, конкурента то нет… питерская биржа так и не выстрелила по опционам…
Комиссии по фьючерсу перекрывается комиссией по акциям, так что всё ок.
По поводу недельных опционов на я лично скептически отношусь, но как на РФ не знаю
А были времена по 60$ за одну сторону платили.