dr-mart

Обзор акций за пятницу: АФК Система, Селигдар,ЛСР,Уралкалий

Итак, интересно, что по той "инсайдерской сделке" по акциям Системы (+0,03%, оборот упал на -67%) покупателем, которого якобы «нагрели» стала сама Система. Об этом Система и сообщила на своем сайте. Если это совпадение, то очень странное, согласитесь. Кто-то продает системе акций на $27 млн, а на следующей неделе акции падают на 37%. Если посмотрим структуру акционеров Системы, то подозрение может пасть только на Евтушенкова, хотя вряд ли он будет такими мелочами заниматься.

Я вижу, что Систему много кто втарил из «судебных экспертов», к-е считают, что иск Башнефти дутый. У меня даже и мысли такой не возникало. С точки зрения рисков есть условно 3 варианта:
  1. суд = 106 млрд. = «покупать нельзя»
  2. суд <<106 млрд = «покупка вероятна»
  3. новые иски, претензии >> 106 млрд = «уничтожение холдинга и распродажа активов»
Если вы очень хорошо владеете инфой, то №2 возможен. Если не владеете, то вероятность сценария 2 уравновешивает сценарий 3. А что если №1 базовый? Посмотрим, к примеру на дивиденды Системы:
Обзор акций за пятницу: АФК Система, Селигдар,ЛСР,Уралкалий
Да компания за 8 лет жизни выплатила всего <50 млрд рублей дивидендов. А тут 106 млрд! Поэтому очевидно, что падение на 35-40% вполне себе соразмерно такому ущербу, а может даже и не полная реакция на сумму такого иска. То есть если иск будет 106, то может система еще больше упадет в цене.
====================================================
МТС (+3,9%) неплохо откупают 2й день. Бумага действительно упала на эмоциях. В отличие от Системы тут действительно был кейс для отскока после падения на 11% за 1 день. 
Обзор акций за пятницу: АФК Система, Селигдар,ЛСР,Уралкалий

Дивиденды
  • Селигдар-п0 (+9%), на дивидендах ДД=13%. Решение СД. Роман Ранний говорит, что Собрание акционеров может не принять эти дивиденды.
  • ЛСР (+0,9%) СД рекомендовал дивиденды 78 руб (в рамках прогноза) ДД=8,7% (см. дивиденды 2017)
  • Мосэнерго(-0,25%) объявило минимальные дивиденды 20% от скорректированной вниз прибыли МСФО. ДД=3%, Д=0,06982р
ОФЗ 1 год сейчас дает доходность 8,4%. Месяц назад это было ~9%:
Обзор акций за пятницу: АФК Система, Селигдар,ЛСР,Уралкалий
Чтобы после налога была такая доходность, нужна дивдоходность 9,7%.
Вот собственно компании, советы директоров которых выдали дивиденды более высокие чем бенчмарк
Обзор акций за пятницу: АФК Система, Селигдар,ЛСР,Уралкалий
По ДЗРД могут прокатить кстати с дивами

Полная таблица дивиденды 2017
 
Надо отдать должное, акции многих из компаний, которые объявляют хороший дивиденд, потом подтягиваются вверх, чтобы сравнять дивдоходность с нормой. То есть если по SELGP получается ДД например 15%, то бумага будет расти скажем пока эта доха не станет более нормальной ~ например 10-11%.

Прошедшие накануне диви отсечки и диви-гэпы
втб -2%
kazt 0
вторрес +3%
http://smart-lab.ru/dividends/history/

Движения
  • Мегионнефтегаз +6,5%, объем в 10 раз. Сегодня было собрание акционеров. Что сказали на собрании надо спросить у Евгений Ковган , он вроде был.
  • Аэрофлот (+2,4%) новый исторический максимум. Может растет потому что авиатопливо дешевеет вместе с падающей нефтью?
  • Уралкалий: +6% в 7 раз объем вырос = что происходит? кто в теме?
  • Транснефть -2,5% на объеме +100%
  • Алроса-Нюрба -3% оборот в 11 раз
  • Русгидро +2%, оборот x2

Отчеты
  • НМТП отчет за 1кв РСБУ
  • Роснефть отчет 1 кв МСФО
  • Башнефть
  • Русгдро — операционка
По этим бумагам вроде реакции особой не было

Атон пишет, что крупные клиенты в апреле набирали бонды и продавали российские акции
Обзор акций за пятницу: АФК Система, Селигдар,ЛСР,Уралкалий
А вот разбивка по акциям
Обзор акций за пятницу: АФК Система, Селигдар,ЛСР,Уралкалий
Вопрос вызывает — зачем кто-то покупал Дикси.
Да бумага пробивает днище.
Кстати именно в апреле кажись Аленка Капитал рекомендовала к покупке эту историю.
Я честно говоря, более детально изучив Дикси снизил свой оптимизм по бумаге.
Рост интереса к X5 закономерен ибо среди всех ритейлеров тока там сейчас качественный рост,

===============================
ГОСПОДА, НЕ МОЛЧИТЕ, ПРОШУ, ДОПОЛНЯЙТЕ КАРТИНКУ ДНЯ.
ЧТО НАПРИМЕР С УРКОЙ?
ЧТО ЗАМЕТИЛИ ИНТЕРЕСНОГО?
ЧТО Я ПРОПУСТИЛ?
МОЖЕТ ДИВИДЕНДЫ КАКИЕ ТО ЗАБЫЛИ ВБИТЬ?
★4
27 комментариев
Я честно говоря, более детально изучив Дикси снизил свой оптимизм по бумаге.
а до скольки упадет?
avatar
Урка цену выкупа объявит 
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=SiwM1vxtdUGRXDl2-Am68uQ-B-B

видимо думают что выше текущих будет)
Роман Ранний, спасибо
Роман Ранний, добавил на форум Уралкалия
Тимофей Мартынов, див политика Мосэнерго предусматривает выплату дивидендов по РСБУ, а не МСФО. Соответственно будет 25% от РСБУ.
 Интересно а почему не обращают внимание что Селигард рекомендует а потом не выплачивает?
Роман Ранний, ну кстати да. Спасибо, внесу уточнение
 Донск ЗРп. та же ситуация что и с селигардом(
Молодец. Сжато, коротко. По существу.
дадашов фархад, спасибо!
Будущий Инвестор, да не ты что
Спасибо, особенно красота и великолепная работа на smart-lab.ru/q/AFKS/f/y/MSFO/dividend/ !
avatar
jata, будет еще лучше
Тимофей, привет! Нет, я не был на собрании акционеров Мегионнефтегаза, был там по личным делам и Алёнку сфоткать, да и акций Мегиона у меня нет. К тому же собрание акционеров будет в конце июня (всегда в конце июня проходят).

В прошлом году в это время было только сообщение о проведении СД с рекомендациями распределения прибыли.

По мне, там вчера обычный пятничный денёк был, никакой суеты.

Мегион-то частенько летает :)

Может кто-то просто узнал предварительные цифры по прибыли и распределению? Других соображений у меня нет.
Евгений Ковган, ясно

а я увидел у тебя фотку, подумал что ты прям на собрании был))
Тимофей Мартынов, ну, я так и понял :))
ДВМП минусовала на 10% и закрылась плюс 5%, на объемах существенно выше средних. На графике фигура разворота
avatar
Будущий Инвестор, новые карты Дикси не выдавало уже два года  а существующие просто без пользы всякой, нет там ни скидок ничего .


avatar
Решение по дивидендам для Мосэнерго и ОГК-2 было помещено на сайте раскытия в 19:22. Думаю, что бумаги еще не отыграли этого.
avatar
Очень хороший формат, спасибо!

По Дикси я так понимаю единственная идея, что их кто-то купит. У Аленки, скорее всего, была именно такая идея.
Павел Тептов, согласен, формат тоже понравился!
Селигдар не платил дивы ни когда, и не будет
avatar
Касательно Систмы вряд ли ушатают. У нее только кэша на счетах 60 млрд плюс пакеты акций компаний. Она и до этого была недооценена. Я склоняюсь к тому что просужено будет меньше чем 106 ярдов, либо вообще отобьются. Касательно дивов, не забывайте что дивы она платит отчищенные от налога, так как она уже оплатила с них налог когда получала от своих дочек. Так что эффективная доходность у нее выше чем у аналогов
avatar

теги блога Тимофей Мартынов

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн