Утренний обзор

Доброе утро!

NASDAQ обновил рекорд на фоне продолжающегося сезона отчетов.
По оценкам аналитиков Bank of America Merrill Lynch  прибыль на акцию 68% отчитавшихся компаний оказалась лучше прогнозов, 75% компаний превзошли ожидания по объему продаж, и 53% — по обоим этим показателям.

В тоже время опросы Northern Trust Asset Management свидетельствуют о том, что две трети американских инвесторов считают котировки акций компаний США завышенными.86% инвесторов считают недооцененными европейские акции, 88% — бумаги компаний из развивающихся стран.
Такие данные демонстрируют опасения участников рынка, что рост индексов до максимальных показателей в истории не поддерживается макроэкономическими статданными. С начала года индекс Standard & Poor's 500 вырос более чем на 10%.
Также большинство участников опроса (60%) полагает, что темпы роста экономики США не изменятся в ближайшее время, и лишь 29% ожидают их ускорения против 44% в предыдущем опросе.



Сегодня американский конгресс может утвердить законопроект, ужесточающий текущий пакет санкционных мер против России.
В связи с этим глава Еврокомиссии Жан-Клод Юнкер заявил, что ЕС рассматривает варианты ответа на принятие в США закона о санкциях в отношении России. Комиссия ЕС рассмотрит этот вопрос в среду.
По последним данным американской Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), за неделю до 18 июля объем чистой короткой спекулятивной позиции во фьючерсах на рубль вырос на 280 контрактов и составил 6 206 контрактов. Таким образом, спекулянты 4 неделю подряд наращивают короткую позицию в рубле. До этого она оставалась длинной на протяжении предыдущих 17 месяцев. При этом по данному показателю достигнут рекордный минимум с момента начала ведения статистики в 2009 году. С начала июля курс доллара к рублю укреплялся с 58.94 до 61.00 .
В тоже время аналитики Citi считают, что полное влияние новых антироссийских санкции, которые вскоре могут быть введены, оценить не представляется возможным, «особенно если речь идет о запрете на покупку суверенных долговых облигаций» и всвязи с этим в Citi рассчитывают на дальнейшее падение рубля и советует покупать евро против российской валюты.
Давление на рубль также может оказывать выпуск облигаций компанией «Роснефть» в том случае, если вырученные средства используются для получения валютной ликвидности  для сделки с индийской Essar Oil или погашения внешнего долга.
«НК „Роснефть“ в конце прошлой недели в течение часа провела сбор заявок на бумаги выпусков 001P-06 и 001Р-07 номиналом 266 млрд рублей.
Техническое размещение бумаг на „Московской бирже“ пройдет сегодня.

Нефть.

Министерский комитет по мониторингу выполнения соглашения о сокращении добычи нефти стран ОПЕК+ по итогам четвертого заседания, прошедшего впервые в Санкт-Петербурге, объявил о результатах выполнения сделки за первое полугодие 2017 года, оценив его уровень в 98%.
Кроме того, комитет рекомендовал продлить сделку после первого квартала 2018 года, если потребуются дальнейшие меры для стабилизации рынка.

На этом фоне весьма интересен взгляд на ситуацию вокруг ОПЕК от  JP.Morgan. которые видят „риск распада соглашения ОПЕК+ в виде эффекта домино“. По мнению банка главной причиной тому станут сами условия заключения этого соглашения, в соответствии с которыми некоторые производители, освобожденные от необходимости ограничивать собственную добычу, «жируют» за счет остальных. Рано или поздно этот фактор пошатнет всеобщую дисциплину, и объем добычи начнет везде расти.

Тем временем Россия четвертый месяц подряд возглавила список крупнейших поставщиков сырой нефти в Поднебесную.
Общий объем импорта сырой нефти в июне в Китай составил 36.11 млн тонн (+17.9% г/г) из них на долю России пришлись 5.22 млн тонн (+27.1% г/г), на долю Саудовской Аравии — 3.85 млн тонн (-15.8% г/г).
Сегодня и завтра фокус внимания нефтенного рынка  переключится на статистику по запасам от  API и EIA. Прогноз снижения  запасов сырой нефти составляет -3.1 млн до 487.5 млн. баррелей, бензина -1.85 млн, дистиллятов -0.75 млн, запасов сырой нефти в Кушинге-1.0 млн.

Индекс ММВБ снижавшийся в течении торговой сессии понедельника смог закрыться на положительной территории. Здесь по прежнему основным сопротивлением служит уровень 1960п, для прохода к нему индикатору нужно закрепиться над отметкой 1935п, в противном случае снижение может продолжиться к поддержке 1900п.



фРТС вчера потерял порядка одного процента снизившись в район 101000п при проходе которого инструмент может потерять еще порядка 1000п.  Для возвращения к росту фьючерсу нужно преодолеть отметку 102300п.




Для регулярного выхода утреннего обзора ставьте пожалуйста плюсы.

Так же подписывайтесь на мой Твиттер в котором в течении дня я выкладываю дополнительную информацию не вошедшую в блог

@DrozdovS1